For Maggie K only

 

This is a graded discussion: 100 points possible due Nov 13

Midterm Discussion 1 10

Search entries or author          

This topic is closed for comments. As the midpoint to the course is near, what has been the the most beneficial concept you have learned thus far? Why?

Unread  Subscribe

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/2276081)Judy Lucio

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/2276081)

Nov 8, 2016



The most beneficial concept that I have learned thus far is liquidity management referring to chapters 5 and 6 in the textbook. The reason why it is beneficial I have often misunderstand that the cash managment and short­term credit management came into play. I have never realized that the cash­ type assets (savings accounts, certificate of deposit, and savings bonds can be important down the road especially when you need the finances for important expenses that is need to paid. Short­term credit which I do believe can be misleading as long you are reading the fine print before you will sign the agreement to the company or business that you are familar with. All of us including myself take credit for granted especially on what the wants and needs to be determined. Understanding the use of how credit is being used will benefit me in the long run when I do decide on what to buy or purchase in anything that I encounter in the convenience or grocery store.

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/3216814)Elizabeth Lopez

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/3216814)

Sunday



That is so true Judy, we do take credit for granted especially when it pertains to want vs. need. I know I have had conversations with people regarding this. I think an more of an effort need to put in understanding credit terms and the calculation of interest cost. Many people use up their credit on insignificant wants rather than their needs because they often don't realize what it is actually costing them.

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/1502775)Kelsey Estrada

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/1502775)

Friday



The most beneficial concept live learned is learning how interest works and cash management strategy. This could

be found in Chapter 5 in the text book. I’ve learned about interest rate and how it works and benefits you by saving

money and the banks pay you based off the interest rate they offer. The money that is being deposited needs to be in

there for the entire quarter to earn the interest. All banks are different that’s why we need to ask. Cash management

can be beneficial because it shows a plan that will determine a way to hold many based off financial institutions.

The more current you’re on the deposit accounts and interest the more you will stay stable.

 

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/1478762)Abigail Kneupper

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/1478762)

Sunday



Interest rates on money given now versus the same amount over time, was a concept I didn't understand. Before this class I would of not of known there was a way to calculate this. I agree with you that interest rate is something important that we need to be more aware of when banking. 

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/1499588)Kazdan Batey

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/1499588)

Saturday



The most important concept to me thus far in the course would be a mix of 2 in chapter 2. Compound interest and the importance of additional yield and time. Compound interest is huge; being a banker I have seen the importance of these two, but especially compound interest when combined with time. Opening an IRA in your young 20’s is the difference between retiring a millionaire and not. During this course I have opened a Roth IRA and have done some calculations and studying, there couldn’t have been a better move for me at this time in my life. Compound interest when you have time on your side will multiply your money and earn you a passive income without even doing anything. Realizing this early in your life is very beneficial and would be worth looking into regardless of your situation.

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/3216814)Elizabeth Lopez

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/3216814)

Saturday

Edited by Elizabeth Lopez (https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/3216814) on Nov 12 at 11:07pm



The most beneficial concept I have learned thus far is how to calculate the time value of money. Possessing the skill to make your money work for you and grow through interest is valuable. The formulas have been helpful in demystifying the process of compounding interest rates.   Also, learning the differences between all the specific accounts such as a money market deposit account compared to a money market mutual fund. This helps to know what is right for me and my needs.  Which will enable me to reach financial success.   

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/3287958)Aaron Gurrola

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/3287958)

Sunday



At the halfway point of this course it is hard to say what has benefited me the most since all the knowledge in the course is very good. However since i have to select one i would say the concept of time value of money is the most important since it has a huge impact in our later years in life. The difference in investing and saving early in the 20's compared to 40's is huge in regards to interest paid over the life span of the investments. What i could not believe is how fast money starts to compound after 30 years. I can now take what i know and start looking to invest in retirement accounts so i can start accumulating money now and not wait till an older age. Also i learned the importance of compounding interest and how to determine future values as well as present values of investments. In conclusion i have gained a new understanding of finance and how it is vital to financial independence   

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/1290831)Nicole Buck

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/1290831)

Sunday



At this point in the course, the most beneficial concept I have learned has been preparing an Income Statement and preparing the annual budget.  Seeing how to put together a detailed breakdown of cash income and expenses can be a very beneficial tool to help create my budget.  My fitness trainer always tells me fail to plan, plan to fail.  I feel like that also applies to budgeting.  If I plan out where my finances go, I have a better chance of reaching my savings goals.

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/1478762)Abigail Kneupper

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/1478762)

Sunday



The most beneficial concept that I have learned so far is how important budgeting is for financial goals. It is a plan used for reaching goals and where funds go throughout the month. The three main ways to achieving these goals is to set goals that work for your personal situation it is not only about saving money, sticking to these rules, and using this budget to control costs. In the textbook, it explains that recording income and expenses is important to staying on track with the planned budget. Using cash can be easy, but it can be difficult to see where this money is going. I find it difficult to keep track of expenses unless I need an exact amount for a bill or unexpected costs. As I have budgeted, my phone is where I keep track of what and when bills need to be paid. I have found through this course that being more detailed with recording where money was spent is important to sticking to a budget. 

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/3144105)Gina Sanchez

(https://alamo.instructure.com/courses/1032609/users/3144105)

Sunday



I think the most beneficial concept for me so far would be learning how to create a budget and further financial planning as stated in Chapter 3. To be able to see an example of what to put in it and how to calculate everything really helps my family create a proper budget and strive financially. I have used these methods in the last week and it is already showing some improvement in my families finances.