WileyPLUS

4/22/2016 Problem 25-3A

http://edugen.wileyplus.com/edugen/student/mainfr.uni 1/2

Question Attempts: 0 of 1 used   SAVE FOR LATER SUBMIT ANSWER

Problem 25­3A Rudd Clothiers is a small company that manufactures tall­men’s suits. The company has used a standard cost accounting system. In May

2017, 10,600 suits were produced. The following standard and actual cost data applied to the month of May when normal capacity

was 17,000 direct labor hours. All materials purchased were used.

Cost Element Standard (per unit) Actual Direct materials 6 yards at $5.00 per yard $312,825 for 64,500 yards ($4.85 per yard)

Direct labor 1.20 hours at $13.00 per hour $183,870 for 13,620 hours ($13.50 per hour)

Overhead 1.20 hours at $6.90 per hour (fixed $4.00; variable $2.90) $49,400 fixed overhead $36,500 variable overhead

Overhead is applied on the basis of direct labor hours. At normal capacity, budgeted fixed overhead costs were $68,000, and budgeted variable

overhead was $49,300.

(a)

Compute the total, price, and quantity variances for (1) materials and (2) labor. (Round answers to 0 decimal places, e.g. 125.)

(1) Total materials variance $

Materials price variance $

Materials quantity variance $

(2) Total labor variance $

Labor price variance $

Labor quantity variance $

(b)

Compute the total overhead variance.

Total overhead variance $

 

 

 

 

 

 

 

4/22/2016 Problem 25-3A

http://edugen.wileyplus.com/edugen/student/mainfr.uni 2/2

Copyright © 2000­2016 by John Wiley & Sons, Inc. or related companies. All rights reserved.