Accounting Questions

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* E x e r c is e 9 5 (p a r t L e v e l S u b m is s io n Y e l to B u s L i n e s u s e s t h e u n i t s o f a c t iv i t y m e t h o d i n d e p r e c ia t i n g

i t s b u s e s O n e b u s w ð s p u r c h æs e o «J a n u a r y 1 , 2 0 1 7 , a t a c o s t o f $2 2 1 , 5 8 2 0 v e r it s 4 y e a r u s e f u l l if e , t h e b u s i s e x p e c t e d t o b e

d r i v e n 1 4 6 , 7 o o m i le s s a l v a g e v a l u e l s e x p e c t e d t o b e $ 7 , 4 0 0

*

(a ) C o m p u t e t h e d e p r e c l a b le c o s t p e r u n it ( R o u n d a n s w e r t o 2 d e c i m a l p 1a c e s 1 e 9 0 5 0 )

D e p r e c i a t i o n c o s t p e r u n i t $t j p e r m i l e A t t e m p t s O o f 3 « s e ld

"

(b ) T in e p « ) 1 t s o f i b i s q u e s t io n í ï ?u s t b e c o m p l e t e d 47 o r cle r T h is p a 1f w it/ b e a v a i ìa b 1e w h e n y o u c ¡ m p l e «e t h e

p a r t a b o v e

o p y r h l b oooz i ì 5 Éy J o h à iiv ìie y / - 3ös Tf E o f . ei d< coi i pan i )0 r ig h t s r e s a d

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* E x e r c i s e 9 6 (p a r t L e v e l s u b m is s io n e s t i n n a t e d t h a t t h e m a c h i n e w i l l h a v e a s a lv a g e v a l u e o f $ 2 o , 5 o o T h e m

a c h i n e i s e x p e c t e d t o b e u s e d

R o t t i n o C o m p a n y p u r c h a s e d a n e w m a c h i n e o n O c t o b e r 1 ,

2 0 1 7 ,

a t a c o s t o f $ 1 3 5

, 0 0 0 T h e c o m p a n y

"

(a )

p l a c e s , e g 2

, 1 2 5 )

C o m p u t e t h e d e p r e c i a t i o n e x p e n s e u n d e r s t r a i g h t l i n e m e t h o d f o r 2 0 1 7 ( R o u n d a n s w e r t o o

d e c i m a l

D e p r e c i a t i o n e x p e n s e

2 0 1 7

A t t e m p t s O o f 3 u s e d

" (b ) T h e p a s o í t h is ( Ju e s t £o n r r l u s t b e c o m o l e Ae d i n o r d e r T h i s p a r t w i l : b e a v a i ta b Fe w h e n y o AB c o m p l e t e t h e p a r t a b o v e

" (c ) t h e p a r t s o r t h i s q u e s t i o n m u s t b e c o m p le t e d i n o r d e r T h i s p a r t w i l t b e a v a i ta b :e w h e n y o u c o m p le t e t h e p a í t a b o v e

COPyr i gt ! 2 0 0 0 0 1 5 b y J o h n W le y & S o n s 1n c o r r e t a i e d c o m p a m e s P¡ l f l g ' 7

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'" x e r c is e 9 7 (p a r t L e v e l s u b m is s io nLi n t o n c o m p a n y p u r c h a s e d a d e l i v e r y t r u c k f o r $3 o o o o o n J a n u a r y 1 , 2 0 1 7 T h e t r u c k h a s a n e x p e c t e do f 1 0 y e a r s A c t u a l m i l e s d r i v e n w e r e 1 2 , 0 0 0 i n 2 0 1 7 a n d 1 2

, 0 0 0 i n 2 0 1 8"

a l c a l c u Ja t e d e p r e c i a t i o n e x p e n s e p e r m i l e u n d e r u n i t s o f a c t iv it y m e t h o d ( R o u n d a n s w e r t o 2 d e c i m a l

D e p r e c i a t io n e x p e n s e p e r m i l e

A t t re m p t s O o f 3 u s e d

"

(a 2 ) d b e P u r t s o f t Tï í s q t i e s t ío n l n u s t b e c o m p / e t e d ì j 7 o r d e r Th is p a r t w il l b e a v a l /a b l e w h e n y o u c o m p l e t e t i l e

" b l

p a r t a b o v e

T r?e p a r s o f Ab ís q u e s t i o n m u s t b e c o í ï 7p l e Ae cir in 7 o r d e r d bìs p a t t w i l t b e a v ð i l a b /e w b e r l y o u c o m p l e t e t h e

( b2)

p a r t a b o v e

Th e p a r t s o l t h i s cï u e s Ai o n /T Èu s t b e c o r n p l e t e d i n o r d e : T h is p a r t w i l t b e i ) vi l abl e w h e n Yo u c o m p e t e t in e

c o p y n g h É (¢ 2 6 ö i o ì 5 b y J úh r - ( i : & [ o 1 s ïn c o r e la te c o m pa m e g i )Jr n gh t s s e ( v d

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E x e r c i s e 9 8 (p a r t L e v e l s u b m i s s io n T Q r r y w a d e

, t h e n e w c û n t r o l Bg r o f H e l :/ d ¢s o n c o m p a n y , in a s r B- t in e e

r ep « c t e - N æ a n d $ = w a g e

v a l u e s o f s e l e c t e d d e p r e c l a b Be a s s e t s a t t h e B e g k ñ / n g o p 2 0 1 7 , t BBs -

ä i = a s -

D a t e D e p - h Y e a r s

SaBvaq* #aa T y p e o T A s s e t Ag u i n e d c o s t 1 / 1 / 1 7 o 1r pr opoed

¢ g r o w B u i l d i n g 1/ 1 / 1 1 $8 1 2 , 0 00 $ 1 1 5 , 8 0 0 4 0

5 0 $ 4 , Op0 0 $ 3 6 2 0 0

W a r e h o t J s e 1/ 1 / 1 2 1 2 0 , 0 0 0 2 3 . 1 0 0 2 5

2 0 4 , $ 0 0 3 5

, 4 0 0

A l l a s s e t s a r e d e p r e c i a t e d by t h e st r al gf li n e - Bel »c k s on c o m p a r : y u s e s a c a le n d a r y e ø ir ìiñ

P r e p a r in g a r Bn u a l f i n a n c i a l s t a t e m e n t s A f t e r d l - lm , M a g e r n 4e n t h a s a g r e e d t o a c c e p

t 了 e m es P r o p o s e d c h a n g e s

"

(a ) C o m p u t e t h e r e v is e d a n n u a l d e p r e c i a t i o n o n e a c h - t l n 2 0 1 7

B u l l d l n g W a r e h o u s e

R e v is e d a n n u a l d e p r e c i a t io n $t } $t

At t e mp t s o 3

* (b )

Th e p a r t s o f t Bt i s q u e s t io n ï Tì u s t b e c a m p :e t e rd ir 1 o r c: a r Th i s f t w ÈM b e a v / l e w h g n y icBu ( p p a r t a b o v e

C o p )tt ig fbt # 2 0 0 ?0 15 b y Jo h n ve¢y & $e :ï ¥ h B net a - s 49

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* E x e r c is e 9 9

P r e s e n t e d b e lo w a r e s e l e c t e d t r a n s a c t i o n s a t R id g e c o m p a n y f o r 2 0 1 7

J a n 1 Re t i r e d a p ie c e o f m a c h i n e r y t h a t w a s p u r c h a s e d o n Ja n u a r y 1 , 2

0 0 7 T h e m a c h i n e c o s t

$6 1 , 9 o o o n t h a t d a t e I t h a d a u s e f u l l if e o f 1o y e a r s

w it h n o s a l v a g e v a l u e

J u n e 3 0 S o ld a c o m p u t e r t h a t w a s p u r c h a s e d o n Ja n u a r y 1

, 2 0 1 4 T h e c o m p u

t e r c o s t $ 3 1 , 2 0 0 0t h a d a

u s e f u l l if e o f 5 y e a r s w it h n o s a lv a g e v a l u e T h e c o m p u t e r w a s

s o ld f o r $ 1 4 , 6 0 0

d e c 3 1 d is c a r d e d a d e liv e r y t r u c k t h a t w a s p u r c h a s e d o n j a n u a r y l , 2 0 1 3

t h e t r u c k c o s t $3 7 , 9 8 0 i t

w a s d e p r e c ia t e d b a s e d o n a 6 y e a r u s e f u l l if e w i t h a $3 , o 0 0 s a lv a g

e v a l u e

Jo u r n a l i z e a l l e n t r i e s r e q u i r e d o n t h e a b o v e d a t e s , i n c l u d i n g e n t r ie s t o u p d a t e d e p

r e c i a t i o n , w h e r e

a p p l ic a b l e ,

o n a s s e t s d i s p o s e d o f R id g e c o m p a n y u s e s s t r a ig h t l i n e d e p r e c i a t io n ( A s s u m e

d e p r e c ia t i o n i s

u p t o d a t e a s o f D e c e m b e r 3 1 ,

2 0 1 6 ) ( C r e d i t a c c o u n t t i t t e s a r e a u t o m a t i c a l l y i n d e n t e d w h e n

a m o u n t i s e n t e r e d D o n o t i n d e n t m a n u a l l y R e c o r d j o u r n a l e n t r i e s i r 1 t h e o r d e r p r e s e n t e d

i n t h e

P r o b Be m I f n o e n t r y i s r e q u i r e d , s e l e c t " N o E n t r y f o r t h e a c c o u

n t t i t t e s a n d e n t e r 0 f o r t h e

a m o u n t s D o n o t r o u n d i n t e r m e d i a t e c a l c u l a t i o n s )

D a t e A c c o u n t T i t l e s a n d Ex p l a n a t i o n B e b i t C r e d i t

H L H

] 仁 」 し ] t

(T o r e c o r d d e p r e c ia t i o n t o d a t e o f d i s p o s a l )

J u n e 3 0

(T o r e c o r d s a le o f c o m p u t e r )

(T o r e c o r d d e p r e c ia t io n t o d a t e o f d is p o s a l )

D e c 3 t

(T o r e c o r d r e t i r e m e n t o f t r u c k )

Qu e s t i o n A t t e m p t s o o f 3 u s e d

l l

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