Assignment

11/21/2015 Lab 5

https://dl.dropboxusercontent.com/u/92500320/Canvas/OER/labs/Lab5.html 1/3

Lab 5 ­ Key Assignment, Critical Thinking and Communications Lab  

More about this Key Assignment: All courses at PAC require a 'Key Assignment' that addresses a core objective such as 'Teamwork', 'Critical Thinking', or 'Communication'. The big picture is that the Texas Higher Education Coordinating Board [THECB] requires the College to assess how well it is doing its job. One of the ways the College does this is to review Key Assignments from a random sampling of students. This assignment addresses the core objectives of 'Critical Thinking' and 'Communication.' From a student's prospective the fact that this is a 'Key Assignment' will have no impact. You should treat it as any other assignment ­ just follow the instructions and do the best you can. 

If your assignment is chosen for evaluation of communication ­ the probability is very low that it will be ­ an evaluator will be looking at your:

1.  'Content and Purpose.'  In this case, how well you present your solution ­ does it provide the information required?

2.  'Organization.' Did you use separate tabs, spacing, etc? and 3.  'Tools.' In this case the tool is 'visual' ­­ how effective are your charts?

If your assignment is chosen for evaluation of Critical Thinking ­ the probability is very low that it will be ­ an evaluator will be looking at your:

1.  'Methods.' In this case, how well you chose your formulas ­ are they appropriate for this worksheet?

2.  'Conclusions.' Did you find the correct answers using the resources found in Excel? and 3.  'Creativity.' In this case, how do your worksheets appeal to the users? Do your colors and lines

etc, enhance the readability of the worksheets or hinder the clearness?

Scenario:  You are the owner of a small business who wants to project potential profits for the next four years and know that Excel is the perfect tool for the task.  Here is the data you have for this past fiscal year:

Note: Read the entire lab instructions prior to beginning the lab. You may use this template or build one of your own. The Excel Lessons cover all of the steps required to complete this lab.

Income 

for this year was from Gross Sales and were $525,000

Business expenses were:

Salaries $205,000 Building costs:  $45,250 Insurance cost: $28,000 Supply cost:  11% of gross sales All other:  $67,000

Gross Income

this is Gross Sales less Business Expenses.

 Taxes 

11/21/2015 Lab 5

https://dl.dropboxusercontent.com/u/92500320/Canvas/OER/labs/Lab5.html 2/3

These are 18% of Gross Income

Post Tax Income

This is Gross Income minus taxes

Profit Sharing

Additionally, you have a profit­sharing agreement with your employees that states you will share $10,000 with them whenever your Post Tax Income exceeds $110,000 and $5,000 if it does not. This should change automatically based upon the value of the Post Tax Income.

Net Profit

This is Post Tax Income minus Profit Sharing

A general description of your task:

 1.  Create a spreadsheet [Worksheet1] that shows the net profit for this year and the profit projections for the next 4 years given the following assumptions that will be used in your formulas:

sales increase is 5% per year    salaries increase is 5.5% per year building costs increase is 2% per year insurance costs increase is 3% per year supply costs remain steady at 11% of Gross Sales all other costs increase is 3.5% per year Show the sum of the total profit you expect over the next 4 years.

2.       Using the same spreadsheet [use Worksheet2 for this], project what your profits may be if the sales increase is 6% and salaries increase only 4%

3.       Using the initial assumptions of 5% sales and salary increase of 5.5% [Use  Worksheet3 for this calculation.], determine what increase in sales would be required to have a cumulative profit over the next 4 years of $450,000 

4.       Again using the initial assumptions of 5% sales and salary increase of 5.5%, create two charts.  The first is a pie chart  [create worksheet4 as the location for the chart objects] that shows the ratio of expenses for the last year of the 4 projected years. The second chart will be a line chart that plots gross sales and net profit for the current and projected years.  

 Specific details and requirements:

Rename Worksheet1 with your name, Worksheet2 to What­If, Worksheet3 to Goal­Seek, Worksheet4 to Charts and color the tabs Use this current calendar year as your starting year Format the worksheet with colors, $ sign with no decimal places, % set to two decimal places, merge and center the title, etc. to give it a professional look Ensure the current year and following 4 years appear as labels Have the $10,000 bonus cell show with a red background and the $5,000 bonus show a green background. {Note:  this shading needs to change automatically if the bonus value changes} Use appropriate titles and legends for the Line and Pie charts. For the Pie Chart ‘explode’ the slice for supplies and have the slices show just percentages. Make sure each worksheet will fit on a single printed page with an appropriate heading that

11/21/2015 Lab 5

https://dl.dropboxusercontent.com/u/92500320/Canvas/OER/labs/Lab5.html 3/3

appears on each sheet.

Submission Requirements:  Save the file as lab5 and upload the file in the lab 5 module.