Introduction to Management

profileemma_94
Week5PlanningandDecisionMaking.ppt
Home>Business & Finance homework help>Management homework help>Introduction to Management

Introduction to Management MANG2401


WEEK - 5
Chapter 5

Managerial Decision Making
(Planning & Decision Making)

Dr Jarrod Haar

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

Outline of the Chapter

  • Understanding the role of planning in the management process [which includes Decision Making]
  • The planning process
  • How planning utilises decision making
  • Overview of the major models of decision making [Rational model and non Rational models]
  • Discuss problems of and consequences for decision making
  • “Life is what happens to you while you are busy making other plans” (John Lennon)

Introduction to Management MANG2401

Overview

  • Management involves looking ahead, deciding what needs to be accomplished, and then helping people take the actions needed today in order to best meet the challenges of the future.
  • Rogers says: “Managers monitor the goals, look for problems, and expect people who fall behind to ask for help before they lose control of or damage a major project”.
  • تتضمن الإدارة النظر إلى الأمام ، وتحديد ما يجب إنجازه ، ومن ثم مساعدة الناس على اتخاذ الإجراءات اللازمة اليوم من أجل مواجهة تحديات المستقبل على أفضل وجه.
  • يقول روجرز: "يراقب المديرون الأهداف ويبحثون عن المشاكل ويتوقعون من الأشخاص الذين يتخلفون عن طلب المساعدة قبل أن يفقدوا السيطرة على أي مشروع كبير أو يتلفونه".

Introduction to Management MANG2401

Planning as a Management Function

  • The first of the management functions, Planning, is a process of deciding exactly what one wants to accomplish and how to best go about it.
  • Planning creates a solid platform for the entire management process.
  • Planning is the process of setting objectives and determining what should be done to accomplish them.
  • Planning focuses on Objectives- the specific results or desired outcomes. The planning process is a systematic framework for setting performance objectives and deciding how to achieve them.

Introduction to Management MANG2401

  • أول مهام الإدارة ، التخطيط ، هي عملية تحديد ما يريده المرء بالضبط ، وكيفية القيام به بشكل أفضل. التخطيط يخلق منصة صلبة لعملية الإدارة بأكملها. التخطيط هو عملية تحديد الأهداف وتحديد ما يجب القيام به لإنجازها.

  • يركز التخطيط على الأهداف - النتائج المحددة أو النتائج المرجوة. عملية التخطيط هي إطار عمل منتظم لتحديد أهداف الأداء وتحديد كيفية تحقيقها.

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

The Planning Process

  • To plan is to decide what to accomplish and how to do it

  • Step 1: Define objectives.
  • Step 2: Evaluate current accomplishments relative

to desired objectives.

  • Step 3: Develop premises regarding future

conditions.

  • Step 4: Analyse possible action alternatives.
  • Step 5: Implement the plan and evaluate results

Introduction to Management MANG2401

  • للتخطيط هو أن تقرر ما يجب القيام به وكيفية القيام به

الخطوة 1: تحديد الأهداف.

  • الخطوة 2: تقييم الإنجازات الحالية ذات الصلة إلى الأهداف المرجوة.
  • الخطوة 3: تطوير المباني فيما يتعلق بالمستقبل الظروف.
  • الخطوة 4: تحليل بدائل العمل الممكنة.
  • الخطوة 5: تنفيذ الخطة وتقييم النتائج

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

The Goal-Setting Process

Corporate level managers set goals for

individual divisions to allow organization

to achieve corporate goals.

Divisional managers set goals for

each function to allow the division

to achieve its goals.

Functional managers set goals for

each worker to allow the function

to achieve its goals.

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

Planning as a Management Function

  • Benefits of Planning
  • more focus and flexibility
  • action orientation
  • improved coordination
  • better control
  • better time management
  • فوائد التخطيط
  • مزيد من التركيز والمرونة
  • عرض حركي
  • تحسين التنسيق
  • تحكم أفضل
  • أفضل إدارة الوقت

Unity of Direction

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

Types of Planning

  • Short Range – It cover one year or less and intermediate- range plans covers one to two years.

  • Long-range plans look three or more years into the future.

  • A Strategic plan is comprehensive and addresses longer term needs and directions of the organization.

  • An Operational Plan is of limited scope and addresses activities to implement strategic plans.

TYPES OF PLANS

Operational

Strategic

Short-Range

Long-Range

Introduction to Management MANG2401

  • قصيرة المدى - تغطي الخطة سنة واحدة أو أقل وتغطي
  • خطط النطاق المتوسط ​​من سنة إلى سنتين.
  • تبدو الخطط طويلة المدى ثلاث سنوات أو أكثر في المستقبل.
  • الخطة الاستراتيجية شاملة وتعالج احتياجات وتوجيهات المنظمة على المدى الأطول.
  • الخطة التشغيلية محدودة النطاق وتتناول أنشطة تنفيذ الخطط الاستراتيجية.

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

Targets

Specific

Measurable

Agreed

Realistic

Timely

S

M

A

R

T

Introduction to Management MANG2401

*

ss

Introduction to Management MANG2401

Decision Making

  • D-M: the process in which managers identify organizational problems and try to resolve them. Decisions are made at each step of the planning process
  • Problem: the difference between actual and desired situation ( performance deficiency or opportunity)
  • Problem solving: process of identifying a discrepancy and taking action
  • Decisions-making Situations:
  • Decision-making in a crisis situation.
  • Decision-making in a non-crisis situation.
  • Decision-making when an opportunity confronts

Introduction to Management MANG2401

  • D-M: العملية التي يحدد بها المديرون المشكلات التنظيمية ومحاولة حلها. يتم اتخاذ القرارات في كل خطوة من خطوات عملية التخطيط
  • المشكلة: الفرق بين الموقف الفعلي والمطلوب (نقص الأداء أو الفرصة)
  • حل المشكلات: عملية تحديد التباين واتخاذ الإجراءات مواقف
  • صنع القرار
  • صنع القرار في حالة الأزمات.
  • صنع القرار في وضع غير الأزمات. اتخاذ القرار عند مواجهة فرصة

The Decision Making Process

  • Step 1: Identify and Define the problem.
  • Step 2: Generate and Evaluate possible

Courses of Action.

  • Step 3: Choose a Preferred Course of

Action.

  • Step 4: Implement the planned Course of

Action.

  • Step 5: Evaluate Results.

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

  • الخطوة 1: تحديد المشكلة وتعريفها.
  • الخطوة 2: توليد وتقييم ممكن مسارات العمل.
  • الخطوة 3: اختر دورة مفضلة من عمل.
  • الخطوة 4: تنفيذ الدورة المخطط لها عمل.
  • الخطوة 5: تقييم النتائج.

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

Decision Making Steps

Identify/define the problem

Generate alternative solutions

Evaluate possible solutions

Choose an alternative / do ethics, double check

Implement

Evaluate results [decision effectiveness]

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

Types of Managerial Decisions

  • Types of decisions:
  • Programmed (solutions readily available for e.g. rules, routines for structured problems)
  • Non programmed (unanticipated situations, ambiguity, incomplete information,ergo - unstructured problems)
  • The element of risk - requires intuition and judgment to find a solution specially tailored to particular situation

Introduction to Management MANG2401

  • أنواع القرارات: مبرمجة (حلول متاحة بسهولة على سبيل المثال قواعد ، إجراءات روتينية للمشكلات المنظمة)
  • غير مبرمج (حالات غير متوقعة ، غموض ، معلومات غير كاملة ، مشاكل غير منظمه)
  • عنصر الخطر - يتطلب الحدس والحكم لإيجاد حل مصمم خصيصا لحالة معينة

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

Limitations in Decision-making

  • Bounded Rationality: concept that the ability of managers to make perfectly rational decisions is limited by such factors as cognitive ability and time constraints
  • Incomplete information: information may be inaccurate, ambiguous or incomplete
  • Satisficing model: manger seeks alternatives only until finding one “good enough” rather than finding the optimal alternative

Introduction to Management MANG2401

  • العقلانية المقيدة: المفهوم القائل بأن قدرة المديرين على اتخاذ قرارات عقلانية تماما محدودة بسبب عوامل مثل القدرة المعرفية والقيود الزمنية
  • معلومات غير كاملة: قد تكون المعلومات غير دقيقة أو غامضة أو غير كاملة
  • نموذج الرضا: يسعى المهد إلى إيجاد بدائل فقط حتى يعثر على "جيد بما فيه الكفاية" بدلاً من إيجاد البديل الأمثل

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

Introduction to Management MANG2401

Problem Environments

Incomplete

Information

Time Constraints & Information Costs

Ambiguous

Information

Uncertainty

& Risk

Introduction to Management MANG2401

*

ss

21

Measurable Targets

Measurable Targets

•

Numeric

e.g. sales figures, units processed

•

Financial

e.g. costs, sales, margins

•

Negative Feedback

e.g. complaints, rejects

•

Positive Feedback

e.g. questionnaires, surveys