Doctoral research
anserplouis
sept2019td.pdf
Test
PO BOX 2577 OMAHA NE 68103-2577
ANSER PIERRE LOUIS 5964 DEWITT PL LAKE WORTH, FL 33463-1538
Te rm
s an
d C
on di
tio ns
TD A
1 50
1 2/
18
TD A
m er
itr ad
e pr
ov id
es m
on th
ly s
ta te
m en
ts fo
r a cc
ou nt
s w
ith a
ct iv
ity a
nd q
ua rte
rly s
ta te
m en
ts fo
r in
ac tiv
e ac
co un
ts w
ith a
ss et
s. 1
P or
tf ol
io S
um m
ar y:
T ra
ck s
th e
cu rr
en t v
al ue
o f y
ou r p
or tfo
lio a
s of
th e
re po
rt da
te a
nd c
om pa
re s
it to
th e
pr io
r m on
th .2
Th e
as se
t a llo
ca tio
n in
di ca
te s
yo ur
p or
tfo lio
d iv
er si
fic at
io n
by in
ve st
m en
t t yp
e.
M ult
ip le
a llo
ca tio
ns u
nd er
5 %
w ill
be g
ro up
ed in
to th
e ca
te go
ry o
f " O
th er
" i n
th e
pi e
ch ar
t. M
ar gi
n Eq
ui ty
=
To ta
l A cc
ou nt
E qu
ity / (
To ta
l L on
g M
ar gi
na ble
V al
ue +
T ot
al S
ho rt
Va lue
)
A ct
iv ity
S um
m ar
y: T
he o
pe ni
ng a
nd c
lo si
ng c
as h
ba la
nc es
a re
re co
nc ile
d he
re fo
r q ui
ck re
fe re
nc e.
A ll
ac co
un t a
ct iv
ity is
s um
m ar
iz ed
fo r t
he c
ur re
nt p
er io
d an
d ye
ar -to
-d at
e.
In co
m e
& E
xp en
se S
um m
ar y
(n on
-IR A
s on
ly ):
T hi
s se
ct io
n de
ta ils
th e
in co
m e
an d
ex pe
ns e
to ta
ls fro
m th
e A
ct iv
ity S
um m
ar y
an d
cl as
si fie
s th
e ta
x tre
at m
en t.
R et
ir em
en t A
cc ou
nt S
um m
ar y
(IR A
s on
ly ):
R ev
ie w
th e
IR S
re gu
la te
d tra
ns ac
tio ns
fo r t
he c
ur re
nt an
d pr
io r y
ea rs
. I R
S F
or m
5 49
8 fa
ir m
ar ke
t v al
ue is
b as
ed o
n th
e cu
rr en
t a cc
ou nt
v al
ue in
cl ud
in g
A lte
rn at
iv e
In ve
st m
en ts
a s
of D
ec em
be r 3
1 of
th e
pr ev
io us
y ea
r a nd
w ill
b e
fu rn
is he
d to
th e
IR S
.
Pe rfo
rm an
ce S
um m
ar y:
M on
ito r a
nn ua
l p or
tfo lio
p er
fo rm
an ce
a nd
th e
un re
al ize
d ga
in s
an d
lo ss
es fo
r y ou
r f ut
ur e
in ve
st m
en t s
tra te
gy .
A cc
ou nt
P os
iti on
s: V
ie w
y ou
r i nv
es tm
en ts
a t t
he c
ur re
nt m
ar ke
t v al
ue a
nd c
om pa
re th
e or
ig in
al c
os t
to s
ee u
nr ea
liz ed
g ai
ns a
nd lo
ss es
in y
ou r p
or tfo
lio . O
rig in
al c
os t i
s as
si gn
ed u
si ng
th e
fir st
-in , f
irs t-o
ut (F
IF O
) m et
ho d,
w hi
ch a
ss um
es th
e fir
st s
ha re
s yo
u se
ll ar
e th
os e
yo u
pu rc
ha se
d fir
st . T
he e
st im
at ed
in ve
st m
en t i
nc om
e2 a
nd a
ve ra
ge c
os t p
er s
ha re
a re
d is
pl ay
ed fo
r y ou
r r ef
er en
ce (t
he o
ld es
t p ur
ch as
e da
te is
s ho
w n
fo r a
n in
di ca
tio n
of y
ou r h
ol di
ng p
er io
d) .T
hi s
st at
em en
t r ep
re se
nt s
a st
at em
en t o
f a cc
ou nt
as se
ts a
nd a
cc ou
nt a
ct iv
ity o
f y ou
r a cc
ou nt
o nl
y. T
he re
is n
o gu
ar an
te e
th at
y ou
w ill
re ce
iv e
th is
am ou
nt o
r a ny
d iv
id en
d.
A cc
ou nt
A ct
iv ity
: A
ll ac
co un
t a ct
iv ity
is li
st ed
in d
at e
or de
r, an
d re
fle ct
ed in
th e
cl os
in g
ca sh
b al
an ce
.
Tr ad
es P
en di
ng S
et tle
m en
t: C
on fir
m e
xe cu
te d
tra de
s wi
th a
s et
tle m
en t d
at e
af te
r m on
th e
nd . T
he se
tra ns
ac tio
ns w
ill b
e re
fle ct
ed in
th e
A cc
ou nt
A ct
iv ity
s ec
tio n
ne xt
m on
th .
O nl
in e
C as
h S
er vi
ce s
Tr an
sa ct
io n
D et
ai l:
C as
h m
an ag
em en
t tra
ns ac
tio ns
th at
c le
ar ed
d ur
in g
th is
pe rio
d, in
cl ud
in g
ch ec
k, d
eb it
ca rd
a nd
A TM
a ct
iv ity
, a re
li st
ed in
d at
e or
de r.
O nl
in e
C as
h S
er vi
ce s
S um
m ar
y: C
re di
t a nd
d eb
it tra
ns ac
tio n
to ta
ls fo
r t he
c ur
re nt
p er
io d
ar e
su m
m ar
iz ed
. I nd
iv id
ua l t
ra ns
ac tio
ns a
re n
ot li
st ed
.
TD A
m er
itr ad
e do
es n
ot p
ro vi
de le
ga l o
r t ax
a dv
ic e.
P le
as e
co ns
ul t y
ou r l
eg al
a dv
is or
o r t
ax ac
co un
ta nt
w he
n ne
ce ss
ar y.
A cc
ur ac
y o f R
ep or
ts : P
le as
e re
vi ew
th is
s ta
te m
en t c
ar ef
ul ly
. If yo
u di
sa gr
ee w
ith a
ny
tra
ns ac
tio n,
o r i
f t he
re a
re a
ny e
rr or
s or
o m
is si
on s,
p le
as e
co nt
ac t u
s at
8 00
-6 69
-3 90
0 w
ith in
te n
(1 0)
d ay
s of
yo ur
re ce
ip t o
f t hi
s st
at em
en t.
A ny
o ra
l s ta
te m
en ts
th at
yo u
ha ve
m ad
e to
u s
sh ou
ld
be c
on fir
m ed
in w
rit in
g. T
he s
ta te
m en
t w ill
o th
er w
is e
be c
on si
de re
d co
nc lu
si ve
.
A cc
ou nt
P ro
te ct
io n:
TD A
m er
itr ad
e FD
IC In
su re
d D
ep os
it A cc
ou nt
(" ID
A" ) d
ep os
its a
re h
el d
at o
ne o
r m
or e
b an
ks (
"P ro
gr am
B an
ks ").
Tw
o of
th e
Pr og
ra m
B an
ks a
re T
D B
an k,
N .A
. a nd
TD
B an
k U
SA , N
.A .,
bo th
a ffi
lia te
s of
T D
A m
er itr
ad e.
ID A
d ep
os its
a re
in su
re d
by th
e FD
IC (n
ot c
ov er
ed b
y S
IP C
) u p
to $2
50 ,0
00 . L
im its
a re
p er
a cc
ou nt
o w
ne rs
hi p
pe r i
ns tit
ut io
n. T
o le
ar n
m or
e ab
ou t F
D IC
c ov
er ag
e go
to w
w w
.fd ic
.g ov
. S
ec ur
iti es
, i nc
lu di
ng m
ut ua
l f un
ds , h
el d
in y
ou r B
ro ke
ra ge
A cc
ou nt
a re
n ot
d ep
os its
o r
ob lig
at io
ns o
f, or
g ua
ra nt
ee d
by , a
ny b
an k,
a re
n ot
F D
IC -in
su re
d, a
nd in
vo lv
e in
ve st
m en
t r is
ks ,
in cl
ud in
g po
ss ib
le lo
ss o
f p rin
ci pa
l. TD
A m
er itr
ad e
is a
m em
be r o
f S IP
C , w
hi ch
p ro
te ct
s se
cu rit
ie s
cu st
om er
s of
it s
m em
be rs
u p
to $
50 0,
00 0
(in cl
ud in
g $2
50 ,0
00 fo
r c la
im s
fo r c
as h)
. E xp
la na
to ry
br oc
hu re
is a
va ila
bl e
on re
qu es
t a t w
w w
.s ip
c. or
g.
Ad di
tio na
lly , T
D A
m er
itr ad
e pr
ov id
es e
ac h
cli en
t $ 14
9. 5
m illio
n wo
rth o
f p ro
te ct
io n
fo r s
ec ur
itie s
an d
$ 2
m illio
n of
p ro
te ct
io n
fo r c
as h
th ro
ug h
su pp
le m
en ta
l c ov
er ag
e pr
ov id
ed b
y Lo
nd on
in su
re rs
. I n
th e
ev en
t o f
br ok
er ag
e in
so lv
en cy
, a c
lie nt
m ay
re ce
iv e
am ou
nt s
du e
fro m
th e
tru st
ee in
b an
kr up
tc y
an d
th en
S IP
C .
S up
pl em
en ta
l c ov
er ag
e is
p ai
d ou
t a fte
r t he
tr us
te e
an d
S IP
C p
ay ou
ts a
nd u
nd er
s uc
h co
ve ra
ge e
ac h
cl ie
nt is
li m
ite d
to a
c om
bi ne
d re
tu rn
o f $
15 2
m ill
io n
fro m
a tr
us te
e, S
IP C
a nd
L on
do n
in su
re rs
. T he
TD
A m
er itr
ad e
su pp
le m
en ta
l c ov
er ag
e ha
s an
a gg
re ga
te li
m it
of $
50 0
m ill
io n
ov er
a ll
cu st
om er
s. T
hi s
po lic
y pr
ov id
es c
ov er
ag e
fo llo
w in
g b
ro ke
ra ge
in so
lv en
cy a
nd d
oe s
no t p
ro te
ct a
ga in
st lo
ss in
m ar
ke t
va lu
e of
th e
se cu
rit ie
s.
A n
in ve
st m
en t i
n a
m on
ey m
ar ke
t f un
d is
n ot
in su
re d
or g
ua ra
nt ee
d by
th e
FD IC
o r a
ny o
th er
go ve
rn m
en t a
ge nc
y. A
lth ou
gh c
er ta
in m
on ey
m ar
ke t f
un ds
m ay
s ee
k to
p re
se rv
e th
ei r v
al ue
o f y
ou r
in ve
st m
en t a
t $ 1
pe r s
ha re
, i t i
s po
ss ib
le to
lo se
m on
ey b
y in
ve st
in g
in s
uc h
a fu
nd . M
ut ua
l f un
d pu
rc ha
se s
m ay
b e
su bj
ec t t
o el
ig ib
ili ty
a nd
o th
er re
st ric
tio ns
, a s
w el
l a s
ch ar
ge s
an d
ex pe
ns es
. C
er ta
in m
on ey
m ar
ke t f
un ds
m ay
im po
se li
qu id
ity fe
es a
nd re
de m
pt io
n ga
te s
in c
er ta
in c
irc um
st an
ce s.
i1 D ue
to ro
un di
ng a
dj us
tm en
ts , t
he s
ta te
m en
t d et
ai ls
m ay
n ot
e qu
al th
e st
at em
en t t
ot al
s. 2 E
st im
at ed
A nn
ua l I
nc om
e an
d E
st im
at ed
A nn
ua l Y
ie ld
v al
ue s
ar e
ba se
d up
on th
e nu
m be
r o f s
ha re
s ow
ne d
or c
ur re
nt v
al ue
b al
an ce
a s
of th
e st
at em
en t d
at e
an d
th e
m os
t r ec
en t d
iv id
en d
ra te
o r c
as h
yi el
d pr
ov id
ed .
D iv
id en
ds a
re d
ec la
re d
da ily
a nd
p ai
d/ re
in ve
st ed
m on
th ly
. T he
p ro
sp ec
tu s
co nt
ai ns
th is
a nd
o th
er im
po rta
nt i
nf or
m at
io n.
R ea
d th
e p
ro sp
ec tu
s c
ar ef
ull y
b ef
or e
in ve
st in
g. N
on -d
ep os
it in
ve st
m en
ts
he
ld by
y ou
r b ro
ke r-
de al
er a
re N
O T
FD IC
IN S
U R
E D
/ N
O T
B A
N K
G U
A R
A N
TE E
D /
M A
Y L
O S
E V
A LU
E .
Th e
ba la
nc e
in y
ou r b
an k
de po
si t a
cc ou
nt o
r s ha
re s
of y
ou r m
on ey
m ar
ke t m
ut ua
l f un
d ca
n be
liq ui
da te
d on
y ou
r o rd
er , a
nd th
e pr
oc ee
ds re
tu rn
ed to
y ou
r s ec
ur iti
es a
cc ou
nt o
r r em
itt ed
to y
ou .
Ta x
R ep
or tin
g: T
he p
or tfo
lio re
po rt
is n
ot a
ta x
do cu
m en
t. Y
ou w
ill re
ce iv
e Fo
rm 1
09 9
fo r a
nn ua
l ta
x re
po rti
ng in
c om
pl ia
nc e
w ith
IR S
re qu
ire m
en ts
(i nc
lu de
s ta
xa bl
e in
te re
st , d
iv id
en ds
, c ap
ita l
ga in
s, ta
xe s
w ith
he ld
, a nd
s al
es p
ro ce
ed s)
. S om
e pa
ym en
ts a
re s
ub je
ct to
re cl
as si
fic at
io n
w hi
ch w
ill b
e re
fle ct
ed o
n su
bs eq
ue nt
ta x
re po
rts .
C os
t B as
is :
C os
t-B as
is , t
ax lo
t a nd
p er
fo rm
an ce
re po
rti ng
a nd
G ai
ns ke
ep er
a re
o ffe
re d
an d
co nd
uc te
d by
C C
H IN
C O
R P
O R
A TE
D . T
D A
m er
itr ad
e is
n ot
re sp
on si
bl e
fo r t
he re
lia bi
lit y
or su
ita bi
lit y
of th
e in
fo rm
at io
n. T
D A
m er
itr ad
e an
d its
in fo
rm at
io n
pr ov
id er
s do
n ot
g ua
ra nt
ee th
e ac
cu ra
cy o
f t he
in fo
rm at
io n
an d
da ta
p ro
vid ed
. C C
H IN
C O
R PO
R AT
ED is
a s
ep ar
at e
co m
pa ny
an d
is n
ot a
ffi lia
te d
wi th
T D
A m
er itr
ad e.
M ar
gi n
an d
O pt
io ns
A cc
ou nt
A gr
ee m
en ts
: P
ro m
pt ly
a dv
is e
TD A
m er
itr ad
e in
w rit
in g
of a
ny ch
an ge
in y
ou r i
nv es
tm en
t o bj
ec tiv
es o
r f in
an ci
al s
itu at
io n
as th
ey p
er ta
in to
y ou
r m ar
gi n
or op
tio ns
a cc
ou nt
a gr
ee m
en ts
. C om
m is
si on
/F ee
re pr
es en
ts b
as e
co m
m is
si on
a nd
a ny
o pt
io ns
co nt
ra ct
, e xe
rc is
e, a
nd a
ss ig
nm en
t f ee
s.
C ur
re nt
M ar
ke t P
ric es
: T he
m ar
ke t v
al ue
s of
s ec
ur itie
s ha
ve b
ee n
ob ta
in ed
, if a
va ila
ble , f
ro m
qu ot
at io
n se
rv ic
es a
nd o
th er
in de
pe nd
en t s
ou rc
es . V
al ue
s ar
e ba
se d
on th
e clo
si ng
p ric
e, th
e m
ea n
be tw
ee n
th e
bi d
an d
as kin
g pr
ic es
, o r o
th er
m et
ho ds
. I f n
o m
ar ke
t v al
ue is
a va
ila ble
fr om
a q
uo ta
tio n
se
rv ic
e or
o th
er in
de pe
nd en
t s ou
rc e,
th e
se cu
rit y
is s
ub je
ct to
b ei
ng re
fle ct
ed a
s N
ot A
va ila
ble (“
N A”
).
Th
e va
lua tio
ns o
n yo
ur p
or tfo
lio re
po rt
ar e
pr ov
id ed
a s
ge ne
ra l in
fo rm
at io
n an
d we
d o
no t g
ua ra
nt ee
th e
ac cu
ra cy
o f a
ny s
ec ur
itie s
pr ic
es . M
or tg
ag e
ba ck
ed p
os itio
ns a
re v
al ue
d us
in g
th e
re m
ai ni
ng
ba la
nc e
an d
th e
cu rre
nt m
ar ke
t p ric
e. P
or tfo
lio re
po rt
va lua
tio ns
m ay
n ot
re pr
es en
t s al
es p
ro ce
ed s.
Th e
se co
nd ar
y m
ar ke
t f or
C er
tif ic
at es
o f D
ep os
its (“
C D
s” ) i
s ge
ne ra
lly ill
iq ui
d an
d th
e ac
tu al
v al
ue
m ay
b e
di ffe
re nt
fr om
th e
pu rc
ha se
p ric
e. A
s ig
ni fic
an t lo
ss o
f p rin
ci pa
l m ay
re su
lt f ro
m th
e sa
le o
f a
C
D p
rio r t
o m
at ur
ity . B
on ds
a nd
/o r F
ixe d
In co
m e
Se cu
rit ie
s tra
de d
iff er
en tly
th an
e qu
ity s
ec ur
itie s
an d
do
n ot
tr ad
e on
a liq
ui d
ex ch
an ge
. R at
he r,
th ey
tr ad
e in
th e
O TC
(o ve
r t he
c ou
nt er
) m ar
ke t a
nd
su
ffi ci
en t li
qu id
ity m
ay n
ot e
xis t f
or y
ou to
s el
l y ou
r p os
itio n
pr io
r t o
m at
ur ity
. T he
s al
e of
b on
ds p
rio r t
o
m
at ur
ity m
ay re
su lt i
n a
lo ss
o f p
rin ci
pa l.
B on
ds Q
ua nt
ity :
Th e
fig ur
e on
th e
st at
em en
t r ep
re se
nt s
th e
nu m
be r o
f b on
ds . F
or e
xa m
ple ,$
3, 00
0 of
a $
1, 00
0 fa
ce v
al ue
b on
d w
ou ld
d is
pl ay
a s
“3 ” i
n th
e qu
an tit
y.
A lte
rn at
iv e
In ve
st m
en ts
(“ A
I”) , a
lso c
al le
d N
on S
ta nd
ar d
As se
ts (“
N SA
”), a
re ty
pi ca
lly in
ve st
m en
ts
in
d ire
ct p
ar tic
ip at
io n
pr og
ra m
s ec
ur itie
s (p
ar tn
er sh
ip s,
lim ite
d lia
bi lity
c om
pa ni
es , o
r r ea
l e st
at e
in
ve st
m en
t t ru
st s)
, c om
m od
ity p
oo ls,
p riv
at e
eq ui
ty , p
riv at
e de
bt o
r h ed
ge fu
nd s.
A I a
re ty
pi ca
lly
illiq
ui d
in ve
st m
en ts
a nd
d o
no t t
ra de
o n
a na
tio na
l s ec
ur itie
s ex
ch an
ge . T
he v
al ue
s sh
ow n
fo r t
he se
in
ve st
m en
ts a
re e
st im
at ed
v al
ue s
de riv
ed fr
om v
ar io
us m
et ho
ds , in
clu di
ng , b
ut n
ot lim
ite d
to ,
un
co nf
irm ed
m an
ag em
en t e
st im
at es
, in de
pe nd
en t a
pp ra
is al
s, th
e pr
og ra
m ’s
n et
a ss
et s,
a nd
/o r t
hi rd
pa rty
te nd
er o
ffe rs
th at
h av
e be
en p
ro vid
ed b
y th
e m
an ag
em en
t, ad
m in
is tra
to r,
an d/
or s
po ns
or o
f
ea
ch p
ro gr
am , o
r b y
a th
ird -p
ar ty
v en
do r w
ith ou
t in de
pe nd
en t v
er ific
at io
n by
T D
A m
er itr
ad e.
V al
ue s
m ay
n ot
re fle
ct th
e or
ig in
al p
ur ch
as e
pr ic
e, a
ct ua
l m ar
ke t v
al ue
o r b
e re
al ize
d up
on liq
ui da
tio n.
If a
n
es
tim at
ed v
al ue
c an
no t b
e es
ta bli
sh ed
th ro
ug h
th es
e m
et ho
ds , t
he v
al ua
tio n
m ay
b e
re fle
ct ed
a s
N ot
Av
ai la
ble (“
N A”
). Fo
r a dd
itio na
l d et
ai l r
eg ar
di ng
v al
ua tio
n fo
r A lte
rn at
ive In
ve st
m en
ts , p
le as
e co
nt ac
t
C lie
nt S
er vic
es . T
he se
in ve
st m
en ts
a re
n ot
c ov
er ed
u nd
er th
e SI
PC . A
I t ra
ns ac
tio n
fe es
a re
ap
pl ic
ab le
to p
ur ch
as es
, c ap
ita l c
al l p
ro ce
ss in
g, a
nd re
de m
pt io
ns .
D D
is tri
bu tio
ns o
n D
ire ct
P ar
tic ip
at io
n Pr
og ra
m s
an d/
or R
EI Ts
a re
re po
rte d
an d
a ne
t in ve
st m
en t p
er
sh ar
e es
tim at
ed v
al ue
is a
lso re
po rte
d. P
ric in
g an
d di
st rib
ut io
n in
fo rm
at io
n ha
s be
en p
ro vid
ed b
y th
e
sp
on so
r, is
su er
o r o
th er
e xt
er na
l p ar
ty re
sp on
si ble
fo r r
ep or
tin g
of th
e D
PP o
r R EI
T an
d th
e
cla
ss ific
at io
n of
d is
tri bu
tio ns
a s
in co
m e
or re
tu rn
o f c
ap ita
l, i n
wh ol
e or
in p
ar t,
is s
ub je
ct to
fi na
l
ac
co un
tin g
by s
uc h
pa rty
(ie s)
a nd
w ill
b e
re po
rte d
to y
ou o
n a
Fo rm
1 09
9 or
K -1
, a s
ap pl
ic ab
le .
A uc
tio n
R at
e S
ec ur
iti es
(" A
R S
") P
ri ci
ng :
T he
m ar
ke t v
al ue
s fo
r A R
S s
ec ur
iti es
h av
e be
en ob
ta in
ed , i
f a va
ila bl
e, fr
om q
uo ta
tio n
se rv
ic es
o ro
th er
in de
pe nd
en t
so ur
ce s.
Th e
ac cu
ra cy
o f t
he pr
ic in
g is
n ot
g ua
ra nt
ee d.
If a
m ar
ke t v
al ue
is n
ot a
va ila
bl e,
TD A
m er
itr ad
e wi
ll p ric
e th
e AR
S po
si tio
n,
ta kin
g in
to c
on si
de ra
tio n
bo th
th e
liq ui
di ty
a nd
u nd
er lyi
ng c
re di
t q ua
lity . T
he A
R S
m ay
la ck
liq ui
di ty
an d,
as a
re su
lt, th
er e
ca n
be n
o as
su ra
nc e
th at
s uc
h se
cu rit
ie s
ca n
be s
ol d
un de
r c ur
re nt
m ar
ke t
co nd
iti on
s.
Al l tr
an sa
ct io
ns a
re s
ub je
ct to
(i ) t
he c
on st
itu tio
n, ru
le s,
re gu
la tio
ns , c
us to
m s
an d
us ag
es o
f t he
e xc
ha ng
e or
m
ar ke
t, a nd
its cl
ea rin
gh ou
se , if
a ny
, o n w
hic h s
uc h t
ra ns
ac tio
ns a
re e
xe cu
te d;
(ii) fe
de ra
l a nd
st at
e law
s, a
nd th
e
ru
le s
an d
re gu
la tio
ns p
ro m
ulg at
ed th
er eu
nd er
; a nd
(i ii)
th e
ru le
s an
d re
gu la
tio ns
o f F
IN R
A an
d th
e Fe
de ra
l R
es er
ve S
ys te
m .
Fo r a
n in
ve st
or b
ro ch
ur e
th at
in clu
de s
in fo
rm at
io n
de sc
rib in
g FI
N R
A’ s
Pu bli
c D
is clo
su re
P ro
gr am
,
ple as
e co
nt ac
t F IN
R A
at 8
00 -2
89 -9
99 9
or w
ww .fi
nr a.
or g.
Th e
in te
re st
ra te
s ho
w n
fo r T
D A
m er
itr ad
e C
as h
is ta
ke n
fro m
th e
ap pl
ic ab
le in
te re
st ra
te ti
er fo
r t he
M ar
ke t V
al ue
b al
an ce
in th
e TD
A m
er itr
ad e
C as
h, a
s of
th e
st at
em en
t c lo
si ng
d at
e. Si
m ple
in te
re st
is a
cc ru
ed d
ai ly
ba se
d on
th e
in te
re st
ra te
tie r a
pp lic
ab le
to e
ac h
da y’s
b al
an ce
.
M S
R B
R U
LE G
-1 0:
T D
A m
er itr
ad e,
In c.
is re
gi st
er ed
w ith
th e
M un
ic ip
al S
ec ur
iti es
R ul
em ak
in g
B oa
rd a
nd th
e U
.S . S
ec ur
iti es
a nd
E xc
ha ng
e C
om m
is si
on .
Th e
w eb
si te
a dd
re ss
fo r t
he M
un ic
ip al
S ec
ur iti
es R
ul em
ak in
g B
oa rd
is h
ttp ://
w w
w .m
sr b.
or g.
A n
in ve
st or
b ro
ch ur
e is
a va
ila bl
e o
n th
e w
eb si
te o
f t he
M un
ic ip
al S
ec ur
iti es
R ul
em ak
in g
B oa
rd w
hi ch
d es
cr ib
es th
e pr
ot ec
tio ns
th at
m ay
b e
pr ov
id ed
b y
th e
M un
ic ip
al S
ec ur
iti es
R ul
em ak
in g
B oa
rd ru
le s
an d
ho w
to fi
le a
c om
pl ai
nt w
ith a
n ap
pr op
ria te
re gu
la to
ry a
ut ho
rit y.
Fi na
nc ia
l S ta
te m
en t N
ot ifi
ca tio
n:
Th e
st at
em en
t o f f
in an
ci al
c on
di tio
n fo
r TD
A m
er itr
ad e
C le
ar in
g, In
c. is
a va
ila bl
e tw
ic e
a ye
ar a
nd m
ay b
e ob
ta in
ed a
t n o
co st
, v ia
th e
in te
rn et
a t
h ttp
:// w
w w
.td am
er itr
ad e.
co m
/fi na
nc ia
ls ta
te m
en t.h
tm l.
O pt
io n
A ss
ig nm
en t:
A ll
sh or
t e qu
ity o
pt io
n po
si tio
ns a
nd s
om e
in de
x op
tio n
po si
tio ns
a re
av ai
la bl
e fo
r a ss
ig nm
en t.
E xe
rc is
e as
si gn
m en
t n ot
ic es
fo r e
qu ity
o r i
nd ex
o pt
io ns
a re
ra nd
om ly
al lo
ca te
d am
on g
al l c
lie nt
s’ s
ho rt
po si
tio ns
.
Fr ee
C re
di t B
al an
ce s
(R ul
e 15
c3 -2
& 3
): U
nd er
th e
cl ie
nt p
ro te
ct io
n ru
le s,
w e
m ay
u se
fre e
cr ed
it ba
la nc
es in
y ou
r a cc
ou nt
in th
e or
di na
ry c
ou rs
e of
o ur
b us
in es
s w
hi ch
a re
pa ya
bl e
to y
ou o
n de
m an
d.
M ar
gi n
A cc
ou nt
s (R
eg ul
at io
n T)
: I f y
ou h
av e
a m
ar gi
n ac
co un
t, th
is re
po rt
is a
c om
bi na
tio n
of yo
ur m
ar gi
n ac
co un
t a nd
a s
pe ci
al m
em or
an du
m a
cc ou
nt . T
ra di
ng o
n m
ar gi
n po
se s
ad di
tio na
l ris
ks a
nd is
n ot
s ui
ta bl
e fo
r a ll
in ve
st or
s. A
c om
pl et
e lis
t o fth
e ris
ks a
ss oc
ia te
d wi
th m
ar gi
n tra
di ng
is
av ai
la bl
e in
th e
m ar
gi n
ris k
di sc
lo su
re d
oc um
en t.
Y ou
m ay
o bt
ai n
a co
py o
f t hi
s do
cu m
en t b
y co
nt ac
tin g
us a
t t he
n um
be r l
is te
d on
p ag
e on
e of
y ou
r s ta
te m
en t.
Pa ym
en t f
or O
rd er
F lo
w D
is cl
os ur
e (R
ul es
6 06
a nd
6 07
): Th
e fir
m re
ce iv
es c
om pe
ns at
io n
fo r
di re
ct in
g lis
te d
an d
O TC
s ec
ur itie
s, a
nd o
pt io
ns o
rd er
flo w
to s
el ec
te d
m ar
ke t c
en te
rs (e
.g .,
br ok
er -
de al
er s,
e xc
ha ng
es a
nd a
lte rn
at ive
tr ad
in g
sy st
em s
(in clu
di ng
e le
ct ro
ni c
co m
m un
ic at
io ns
n et
w or
ks ))
fo r e
xe cu
tio n.
C om
pe ns
at io
n ge
ne ra
lly is
in th
e fo
rm o
f a p
er s
ha re
o r p
er c
on tra
ct c
as h
pa ym
en t.
TD A
m er
itr ad
e al
so m
ay re
ce iv
e co
m pe
ns at
io n
re la
te d
to th
e fo
re ig
n cu
rr en
cy e
xc ha
ng e
co m
po ne
nt o
f t ra
ns ac
tio ns
in fo
re ig
n se
cu rit
ie s
fro m
m ar
ke t c
en te
rs e
xe cu
tin g
su ch
tr ad
es .
TD A
m er
itr ad
e po
st s
S E
C R
ul e
60 6
qu ar
te rly
re po
rts th
at in
cl ud
e or
de r r
ou tin
g di
sc lo
su re
s at
w w
w .td
am er
itr ad
e. co
m . A
w rit
te n
co py
is a
va ila
bl e
up on
re qu
es t.
In a
dd iti
on , o
n re
qu es
t, TD
A m
er itr
ad e
wi ll p
ro vid
e th
e id
en tity
o f t
he v
en ue
to w
hi ch
y ou
r o rd
er s
we re
ro ut
ed fo
r e xe
cu tio
n in
th e
si x
m on
th s
pr io
r to th
e re
qu es
t, wh
et he
r t he
o rd
er s
we re
d ire
ct ed
o rd
er s
or n
on -d
ire ct
ed o
rd er
s, an
d th
e tim
e of
th e
tra ns
ac tio
ns , i
f a ny
, t ha
t r es
ul te
d fro
m s
uc h
or de
rs .
TD A
m er
itr ad
e re
gu la
rly a
ss es
se s
th e
ex ec
ut io
n qu
al ity
p ro
vid ed
b y
th e
m ar
ke t c
en te
rs to
w hi
ch w
e
ro ut
e or
de r f
lo w
in s
ee kin
g be
st e
xe cu
tio n
fo r o
ur c
lie nt
s. F
or n
on -d
ire ct
ed c
lie nt
o rd
er s,
it is
o ur
po lic
y to
ro ut
e or
de rs
to m
ar ke
t c en
te rs
b as
ed o
n a
nu m
be r o
f f ac
to rs
th at
a re
m or
e fu
lly d
is cu
ss ed
in
th
e Su
pp le
m en
ta l M
at er
ia ls
of F
IN R
A R
ule 5
31 0,
in clu
di ng
w he
re a
pp lic
ab le
, b ut
n ot
n ec
es sa
rily
lim
ite d
to , s
pe ed
o f e
xe cu
tio n,
p ric
e im
pr ov
em en
t o pp
or tu
ni tie
s, d
iff er
en ce
s in
p ric
e di
si m
pr ov
em en
t, lik
el ih
oo d
of e
xe cu
tio ns
, t he
m ar
ke ta
bi lity
o f t
he o
rd er
, s ize
g ua
ra nt
ee s,
s er
vic e
le ve
ls an
d su
pp or
t,
th e
re lia
bi lity
o f o
rd er
h an
dli ng
s ys
te m
s, c
us to
m er
n ee
ds a
nd e
xp ec
ta tio
ns , t
ra ns
ac tio
n co
st s
an d
wh
et he
r t he
fi rm
w ill
re ce
ive re
m un
er at
io n
fo r r
ou tin
g or
de r f
lo w
to s
uc h
m ar
ke t c
en te
rs . P
ric e
im
pr ov
em en
t is a
va ila
ble u
nd er
c er
ta in
m ar
ke t c
on di
tio ns
a nd
fo r c
er ta
in o
rd er
ty pe
s an
d we
re gu
la rly
m on
ito r e
xe cu
tio ns
to te
st fo
r s uc
h im
pr ov
em en
t if a
va ila
ble .
Tr ad
e C
on fir
m at
io ns
(R ul
e 10
b- 10
): A
ll co
nf irm
at io
ns a
re tr
an sm
itt ed
o n
th e
tra ns
ac tio
n da
te . I
f yo
u pa
rti ci
pa te
in th
e D
iv id
en d
R ei
nv es
tm en
t P la
n (D
R IP
) d et
ai ls
re ga
rd in
g th
e re
in ve
st m
en t o
f di
vi de
nd s
w ill
b e
in cl
ud ed
o n
yo ur
m on
th ly
s ta
te m
en ts
. T D
A m
er itr
ad e
w ill
a ct
a s
ag en
t i n
ha vi
ng yo
ur D
R IP
p ur
ch as
es e
xe cu
te d.
Fu tu
re s/
O pt
io ns
D is
cl os
ur es
fo r
E U
C lie
nt s:
In a
cc or
da nc
e w
ith th
e P
ac ka
ge d
R et
ai l a
nd In
su ra
nc e-
ba se
d In
ve st
m en
t P ro
du ct
s R
eg ul
at io
n - E
U N
o 12
86 , r
et ai
l i nv
es to
rs b
as ed
in th
e E
ur op
ea n
E co
no m
ic A
re a
(E E
A ) c
an a
cc es
s K
ey In
fo rm
at io
n D
oc um
en ts
(K ID
s) th
ro ug
h th
e fo
llo w
in g
la nd
in g
pa ge
: h ttp
s: //t
da m
er itr
ad e.
co m
/p rii
ps -r
eg ul
at io
n. pa
ge
Ta xe
s: T
ra ns
ac tio
ns in
fo re
ig n
se cu
rit ie
s (in
cl ud
in g
fo re
ig n
co m
pa ny
A D
R s
th at
tr ad
e in
th e
U .S
.) m
ay in
cl ud
e ta
xe s
an d
fe es
c ha
rg ed
b y
th e
fo re
ig n
m ar
ke ts
o r g
ov er
nm en
ts , w
hi ch
m ay
b e
re fle
ct ed
in th
e pr
ic e
of th
e se
cu rit
y or
c ha
rg ed
a s
an in
de pe
nd en
t l in
e ite
m .
P ri
va cy
P ol
ic y
N ot
ifi ca
tio n:
A c
op y
of th
e TD
A m
er itr
ad e
pr iv
ac y
po lic
y is
a va
ila bl
e at
w w
w .td
am er
itr ad
e. co
m
C al
la bl
e S
ec ur
iti es
: Th
e al
lo ca
tio n
of p
ar tia
l r ed
em pt
io ns
o r c
al ls
is d
on e
us in
g a
pr o-
ra ta
lo tte
ry sy
st em
. A d
es cr
ip tio
n of
th e
pr oc
ed ur
es fo
r c al
la bl
e se
cu rit
ie s
is a
va ila
bl e
on th
e w
eb si
te o
r h ar
d co
pi es
a re
a va
ila bl
e up
on re
qu es
t.
In c
as e
of e
rr or
s or
q ue
st io
ns a
bo ut
y ou
r E le
ct ro
ni c
Fu nd
T ra
ns fe
rs , p
le as
e co
nt ac
t u s
at 1-
80 0-
66 9-
39 00
, o r i
n w
rit in
g to
P .O
. B ox
2 20
9, O
m ah
a, N
E 6
81 03
, o r b
y em
ai l a
t cl
ie nt
se rv
ic es
@ td
am er
itr ad
e. co
m . T
he in
fo rm
at io
n co
nt ai
ne d
in y
ou r a
cc ou
nt s
ta te
m en
t s ha
ll be
bi nd
in g
up on
y ou
if y
ou d
o no
t o bj
ec t w
ith in
s ix
ty (6
0) d
ay s
fo r a
ny tr
an sf
er o
f f un
ds s
ub je
ct to
R eg
ul at
io n
E , s
uc h
as A
TM a
nd p
oi nt
-o f-s
al e
tra ns
fe rs
, d eb
it tra
ns ac
tio ns
, d ire
ct d
ep os
its , a
nd w
ith dr
aw al
s. W
e m
us t h
ea r f
ro m
y ou
n o
la te
r t ha
n 60
d ay
s af
te r w
e se
nt y
ou th
e FI
R S
T st
at em
en t o
n w
hi ch
th e
er ro
r o r p
ro bl
em a
pp ea
re d.
(1 )
T el
l u s
yo ur
n am
e an
d ac
co un
t n um
be r.
(2 )
D es
cr ib
e th
e er
ro r o
r t he
tr an
sf er
y ou
a re
u ns
ur e
ab ou
t, an
d ex
pl ai
n as
c le
ar ly
a s
yo u
c an
w hy
y ou
b el
ie ve
it is
a n
er ro
r o r w
hy y
ou n
ee d
m or
e in
fo rm
at io
n. (3
) T
el l u
s th
e do
lla r a
m ou
nt o
f t he
s us
pe ct
ed e
rr or
. W
e w
ill in
ve st
ig at
e yo
ur c
om pl
ai nt
a nd
w ill
c or
re ct
a ny
e rr
or p
ro m
pt ly
. I f w
e ta
ke m
or e
th an
1 0
bu si
ne ss
d ay
s to
d o
th is
, w e
w ill
c re
di t y
ou r a
cc ou
nt fo
r t he
a m
ou nt
y ou
th in
k is
in e
rr or
, s o
th at
yo u
w ill
h av
e th
e us
e of
th e
m on
ey d
ur in
g th
e tim
e it
ta ke
s us
to c
om pl
et e
ou r i
nv es
tig at
io n.
S ta
te m
en t f
or A
cc ou
nt #
7 58
-6 37
86 3
A N
S E
R P
IE R
R E
L O
U IS
59 64
D E
W IT
T P
L LA
K E
W O
R TH
, F L
33 46
3- 15
38
S ta
te m
en t R
ep or
tin g
P er
io d:
0 9/
01 /1
9 - 0
9/ 30
/1 9
pa ge
1 o
f 2
80 0-
66 9-
39 00
TD A
M E
R IT
R A
D E
D IV
IS IO
N O
F TD
A M
E R
IT R
A D
E IN
C P
O B
O X
2 20
9 O
M A
H A
, N E
6 81
03 -2
20 9
TD A
m er
itr ad
e C
le ar
in g,
In c.
, M em
be r S
IP C
TD A
M E
R IT
R A
D E
ID A
2. 9%
S to
ck s
97 .1
%
P or
tf ol
io S
um m
ar y
In ve
st m
en t
C ur
re nt
V al
ue P
ri or
V al
ue P
er io
d C
ha ng
e
% C ha
ng e
E st
im at
ed In
co m
e E
st im
at ed
Y ie
ld P
or tf
ol io
A llo
ca tio
n C
as h
$
- $
-
$
- -
$
- -
In sr
d D
ep A
cc t (
ID A
) 0.
54 0.
54 -
- -
0. 01
% M
on ey
M ar
ke t
- -
- -
- -
S ho
rt B
al an
ce -
- -
- -
-
S
to ck
s 17
.9 9
24 .4
7 (6
.4 8)
(2 6.
5) %
- -
S ho
rt S
to ck
s -
- -
- -
-
Fi
xe d
In co
m e
- -
- -
- -
O pt
io ns
- -
- -
- -
S ho
rt O
pt io
ns -
- -
- -
-
M
ut ua
l F un
ds -
- -
- -
-
O
th er
- -
- -
- -
To ta
l $1
8. 53
$2 5.
01 ($
6. 48
) (2
5. 9)
% $
0. 00
0. 0%
C as
h A
ct iv
ity S
um m
ar y
C ur
re nt
Y TD
O pe
ni ng
B al
an ce
$ 0.
00 $
-
S ec
ur iti
es P
ur ch
as ed
- -
S ec
ur iti
es S
ol d
- -
Fu nd
s D
ep os
ite d
- -
Fu nd
s D
is bu
rs ed
- -
In co
m e
- -
E xp
en se
- -
O th
er -
-
C
lo si
ng B
al an
ce $
0. 00
$0 .0
0
In co
m e
& E
xp en
se S
um m
ar y
R ep
or ta
bl e
N
on R
ep or
ta bl
e Y
TD
In co
m e
D iv
id en
ds $
-
$
- $
-
In te
re st
- -
-
O
th er
- -
-
E
xp en
se In
te re
st -
- -
Fe es
- -
-
O
th er
- -
-
N
et $0
.0 0
$0 .0
0 $0
.0 0
P er
fo rm
an ce
S um
m ar
y
C os
t B as
is A
s O
f - 0
9/ 30
/1 9
** $1
64 .0
8 U
nr ea
liz ed
G ai
ns -
U nr
ea liz
ed L
os se
s (1
46 .0
9) Fu
nd s
D ep
os ite
d/ (D
is bu
rs ed
)Y TD
-
In
co m
e/ (E
xp en
se )Y
TD -
S ec
ur iti
es R
ec ei
ve d/
(D el
iv er
ed )Y
TD 0.
00 **
To v
ie w
r ea
liz ed
g ai
ns a
nd lo
ss es
fo r
yo ur
a cc
ou nt
, l og
in a
t w
w w
.td am
er itr
ad e.
co m
a nd
v is
it M
y A
cc ou
nt >
G ai
n/ Lo
ss .
S ta
te m
en t f
or A
cc ou
nt #
7 58
-6 37
86 3
0 9/
01 /1
9 - 0
9/ 30
/1 9
pa ge
2 o
f 2
A cc
ou nt
P os
iti on
s S
ym bo
l/ C
ur re
nt M
ar ke
t P
ur ch
as e
C os
t A
ve ra
ge U
nr ea
liz ed
E st
im at
ed In
ve st
m en
t D es
cr ip
tio n
C U
S IP
Q
ua nt
ity P
ri ce
V al
ue D
at e
B as
is C
os t
G ai
n( Lo
ss )
In co
m e
Y ie
ld
S to
ck s
- C as
h
$ $
$ $
$ $
G O
LD M
IN IN
G IN
C C
O M
G LD
LF 10
0. 87
5 8.
75 10
/2 8/
14 15
.4 0
1. 54
(6 .6
5) -
-
M E
D IC
A L
C A
N N
A B
IS P
A Y
M E
N T
S O
LU T
C O
M
R E
FG 80
0 0.
01 16
9. 24
10 /2
3/ 14
10 5.
99 0.
13 (9
6. 75
) -
-
S U
N E
D IS
O N
IN C
C O
M D
E LI
S TE
D 86
73 2Y
10 9
15 N
A N
A 03
/1 5/
16 42
.6 9
2. 85
(4 2.
69 )
- -
To ta
l S to
ck s
$1 7.
99 $1
64 .0
8 $(
14 6.
09 )
$0 .0
0 0.
0%
To ta
l C as
h A
cc ou
nt $1
7. 99
$1 64
.0 8
$( 14
6. 09
) $0
.0 0
0. 0%
In su
re d
D ep
os it
A cc
ou nt
In te
re st
C re
di te
d B
eg in
D at
e B
al an
ce N
um be
r of
D ay
s In
te re
st R
at e
In te
re st
A cc
ru ed
M TD
A cc
ru ed
M TD
P A
ID $
$ $
$ 09
/0 1/
19 0.
54 24
0. 04
00 -
- -
09 /2
5/ 19
0. 54
6 0.
01 00
- -
- To
ta l I
nt er
es t I
nc om
e $0
.0 0
In su
re d
D ep
os it
A cc
ou nt
A ct
iv ity
D at
e C
le ar
ed C
he ck
N um
be r
D at
e W
ri tt
en Tr
an sa
ct io
n D
es cr
ip tio
n Tr
ac ki
ng C
od e
E xp
en se
C od
e A
m ou
nt B
al an
ce O
pe ni
ng B
al an
ce $0
.5 4
C lo
si ng
B al
an ce
$0 .5
4 T
D B
an k
N A
$0 .5
4 FD
IC In
su re
d D
ep os
it A
cc ou
nt (I
D A
) b al
an ce
s re
fle ct
ed in
y ou
r b ro
ke ra
ge a
cc ou
nt a
re F
D IC
-in su
re d
up to
a pp
lic ab
le li
m its
a nd
h el
d by
o ne
o r m
or e
ba nk
s ("
P ro
gr am
B an
ks ")
. T w
o of
th e
P ro
gr am
B an
ks a
re T
D B
an k,
N .A
. a nd
TD B
an k
U S
A , N
.A .,
bo th
a ffi
lia te
s of
T D
A m
er itr
ad e.
T he
ID A
b al
an ce
s ar
e no
t c ov
er ed
b y
th e
S ec
ur iti
es In
ve st
or P
ro te
ct io
n C
or po
ra tio
n (S
IP C
) p ro
te ct
io n
ap pl
ic ab
le to
y ou
r b ro
ke ra
ge a
cc ou
nt .
