Oligopolistic Competition

EIA3001 1. a) Sebuah kedai bunga menghasilkan jambangan bunga pada kos sut MC = 2 + 0.1Q. Fungsi permintaan berbalik diberi oleh P = 10 – 0.1Q, di mana P ialah ringgit bagi setiap jambangan dan Q bilangan jambangan yang dihasilkan. Jambangan bunga turut menghasilkan kesan luaran positif. Mereka yang melalui kedai tersebut menerima faedah luaran sut yang diberikan oleh MEB = 2 – 0.02Q. A florist sells bouquet of flowers at a marginal cost of MC = 2 +0.1Q. The inverse demand function for flower bouquet is given by P = 10 – 0.1Q, where P is in ringgit per bouquet and Q is number of bouquets produced. The flower bouquets also create a positive externality. The passer by receive external marginal benefits given by MEB = 2 – 0.02Q.

a) Dapatkan kuantiti jambangan bunga yang dikeluarkan oleh pasaran. Find the quantity of bouquets produced under market arrangement.

(3 markah/marks)

b) Berapakah kuantiti jambangan yang dihasilkan yang memaksimakan kebajikan sosial? How many bouquets should be produced to maximize the social welfare?

(3 markah/marks)

c) Untuk mencapai output yang optimal sosial, kerajaan boleh menggunakan campurtangan berasaskan harga. Tentukan kaedah ideal yang boleh digunakan oleh kerajaan untuk mencapai tujuan ini. Tentukan jenis polisi dan magnitudnya. To achieve the socially optimal output, government can use a price-based intervention. Determine the ideal measure for government to use to achieve this goal. Specify both the type of policy and its magnitude.

(3 markah/marks)

2/5