homework practice

FALL  SEMESTER  2016  

 

 

The  Chief  Executive  Officer  (CEO)  of  a  Company  producing  a  large  array  of  electrical  equipment  has   decided  he/she  wants  to  expand  the  range  of  products  to  include  a  new  electric  motor  similar  to  a   smaller  one  the  Company  used  to  produce  years  back.  The  CEO  intends  to  locate  the  production  of  the   new  line  of  electric  motors  in  one  of  the  two  Plants  owned  by  the  Company,  one  in  the  North  West  and   the  other  in  the  South,  and  he/she  asks  the  Company’s  Planning  Department  to  analyze  the  investment.   You  are  an  engineer  working  in  the  Planning  Department  and  collect  the  necessary  data:  

ü Time  when  a  similar  smaller  electric  motor  was  produced     5  years  ago   ü Size  of  the  similar  smaller  electric  motor           5HP   ü Original  cost  of  material  for  similar  smaller  electric  motor       $300  (5yrs  ago)   ü Size  of  the  new  electric  motor  to  be  produced         15HP   ü Cost  and  Price  indexes  5  years  ago           450       ü Cost  and  Price  indexes  now             650   ü Power  sizing  exponent  for  electric  motors         0.69   ü Variables  depending  on  location  

• Cost  of  implementation  of  production  line  in  North-­‐West   $1,000,000   • Cost  of  implementation  of  production  line  in  South     $800,000   • Labor  Cost  in  North-­‐West           $75/mhr       • Labor  Cost  in  South             $50/mhr   • Estimate  of  mhr  to  produce  first    15HP  unit  in  North-­‐West       40  mhr   • Estimate  of  mhr  to  produce  first  15  HP  unit  in  South     50  mhr   • Learning  curve  rate  in  North-­‐West         82%   • Learning  curve  rate  in  South           85%   • Cost  of  Capital  in  North-­‐West           6.5%   • Cost  of  capital  in  South             7.30%  

  Evaluate  the  following:  

1. Material  Cost  for  the  15HP  unit  today   2. Labor  cost  at  both  locations  for  producing  the  50th  unit   3. If  the  Company  wants  to  add  a  25%  margin  over  Material+Labor  cost  (and  will  not  account  for  

any  other  costs),  what  would  be  the  sale  price  per  unit  produced  in  the  North-­‐West  and  per  unit   produced  in  the  South  (use  the  labor  cost  of  the  50th  unit  as  a  constant  for  the  entire   production)  

4. The  Company  can  reasonably  anticipate  making  a  net  profit  of  15%  per  unit  (i.e.  15%  of  unit  sale   price)  and  reaching  an  average  sale  volume  of  500  units  per  year.  If  the  planned  life  of  this   investment  (i.e.  the  length  of  time  the  production  of  the  15HP  motor  will  continue)  is  15  years   (assume  material  and  labor  cost  will  remain  constant  over  such  period),  what  would  be  the   Present  Value  of  the  investment  in  the  North-­‐West  and  what  in  the  South?