MGMT 332 Final Exam
craid616
MGMT332_Excel_Template_Final_Exam.xlsxProb. 1
| Argo Airlines | ||||||||||||||||
| Purchase price | ||||||||||||||||
| Fit-out costs | ||||||||||||||||
| Yearly revenue | ||||||||||||||||
| Revenue inflator | ||||||||||||||||
| Operating costs (% of revenue) | ||||||||||||||||
| Discount rate | ||||||||||||||||
| Tax rate | ||||||||||||||||
| Years | ||||||||||||||||
| Start | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | |
| Investment | ||||||||||||||||
| Revenues | ||||||||||||||||
| Expenses | ||||||||||||||||
| Income before tax | ||||||||||||||||
| Taxes | ||||||||||||||||
| Net income after tax | ||||||||||||||||
| NPV | ||||||||||||||||
| IRR | Text answer here. | |||||||||||||||
Prob. 2
| BOAC Airline Supply | ||||||||||
| Yrs. 1-6 | ||||||||||
| Sales growth | Cash Flows | |||||||||
| Costs: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||
| Cost of Goods Sold (% of sales) | Sales | 103.0 | ||||||||
| Advert., Prom., & Selling | Cost of Goods Sold | |||||||||
| General & Administrative | Advert., Prom., & Selling | |||||||||
| Rates: | General & Administrative | |||||||||
| Tax | Net Income before Tax | |||||||||
| Discount | Taxes | |||||||||
| Inflation | Net Income after Tax | |||||||||
| Results | Cash flow adjustments: | |||||||||
| PV of NCF (incl. TV) | Working Capital | |||||||||
| + Cash | Capital Expenditures | |||||||||
| - Debt | Net Cash Flows | TV | ||||||||
| Total Equity (M$) | NCF (incl. terminal value) | |||||||||
| - # of shares outstanding (M) | ||||||||||
| - Price/share ($) | Growth rate | |||||||||
| Price/share ($) for: | 3.0% | 3.5% | 4.0% | |||||||
| 6.0% | Disc. Rate | |||||||||
| 7.0% | ||||||||||
| 8.0% |
Prob. 3
| A | B | C | D | |
| YTM | ||||
| Start | ||||
| 0.5 | ||||
| 1.0 | ||||
| 1.5 | ||||
| 2.0 | ||||
| 2.5 | ||||
| 3.0 | ||||
| 3.5 | ||||
| 4.0 | ||||
| 4.5 | ||||
| 5.0 | ||||
| 5.5 | ||||
| 6.0 | ||||
| 6.5 | ||||
| 7.0 | ||||
| 7.5 | ||||
| 8.0 | ||||
| 8.5 | ||||
| 9.0 | ||||
| 9.5 | ||||
| 10.0 |
Prob. 4
| a. Option Pricing | b. Futures Prices | |||||||||
| Base | Fed | Price drop | Base | Ukraine | ||||||
| Exercise price | Bushels | |||||||||
| Maturity | Bushels/contract | |||||||||
| Stock price | # of contracts | |||||||||
| Risk free rate | Contract price | |||||||||
| Volatility | Spot price | |||||||||
| BS calculations: | Profit/(Loss) to cousins | |||||||||
| d1 | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | |||||||
| N(d1) | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | c. Interest Rate Swap | ||||||
| d2 | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | Cash Flows | ||||||
| N(d2) | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | Bond outstanding | Original | Swap Pmts. | Net | |||
| Price of call | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | Maturity (yrs.) | Year 1 | |||||
| Fixed rate | Year 2 | |||||||||
| Spread over LIBOR | Year 3 | |||||||||
| LIBOR: | Year 4 | |||||||||
| Years 1-2 | Year 5 | |||||||||
| Years 3-4 | Year 6 | |||||||||
| Years 5-6 | Year 7 | |||||||||
| Years 7-10 | Year 8 | |||||||||
| Year 9 | ||||||||||
| Year 10 | ||||||||||
| Present value of net |
v. MAR 2021
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