MGMT 332
S.p
MGMT332_Excel_Template_Final_Exam.xlsxProb. 1
| Apache Gate Purchase | ||||||||||
| Purchase price | ||||||||||
| Fit-out costs | ||||||||||
| Yearly revenue | ||||||||||
| Revenue inflator | ||||||||||
| Operating costs (% of revenue) | ||||||||||
| Discount rate | ||||||||||
| Tax rate | ||||||||||
| Years | ||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
| Investment | - 0 | - 0 | - 0 | |||||||
| Revenues | ||||||||||
| Expenses | ||||||||||
| Income before tax | ||||||||||
| Taxes | ||||||||||
| Net income after tax | ||||||||||
| NPV | ||||||||||
| IRR | ||||||||||
Prob. 2
| Fley Airline Supply Valuation | ||||||||||
| Yrs. 1-6 | ||||||||||
| Sales growth | Cash Flows | |||||||||
| Costs (% of sales): | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||
| Cost of Goods Sold | Sales | |||||||||
| Advert., Prom., & Selling | Cost of Goods Sold | |||||||||
| General & Administrative | Advert., Prom., & Selling | |||||||||
| Rates: | General & Administrative | |||||||||
| Tax | Net Income before Tax | |||||||||
| Discount | Taxes | |||||||||
| Inflation | Net Income after Tax | |||||||||
| Results | Cash flow adjustments: | |||||||||
| PV of NCF (incl. TV) | Working Capital | |||||||||
| + Cash | Capital Expenditures | |||||||||
| - Debt | Net Cash Flows | TV | ||||||||
| Total Equity (M$) | NCF (incl. terminal value) | |||||||||
| - # of shares outstanding (M) | ||||||||||
| - Price/share ($) | Growth rate | |||||||||
| Price/share ($) for: | 3.0% | 3.5% | 4.0% | |||||||
| 8.0% | Disc. Rate | |||||||||
| 9.0% | ||||||||||
| 10.0% |
Prob. 3
| A | B | C | D | |
| YTM | ||||
| Start | ||||
| 0.5 | ||||
| 1.0 | ||||
| 1.5 | ||||
| 2.0 | ||||
| 2.5 | ||||
| 3.0 | ||||
| 3.5 | ||||
| 4.0 | ||||
| 4.5 | ||||
| 5.0 | ||||
| 5.5 | ||||
| 6.0 | ||||
| 6.5 | ||||
| 7.0 | ||||
| 7.5 | ||||
| 8.0 | ||||
| 8.5 | ||||
| 9.0 | ||||
| 9.5 | ||||
| 10.0 |
Prob. 4
| a. Option Pricing | b. Futures Prices | |||||||||
| Base | Fed | Price drop | Base | Mexico | ||||||
| Exercise price | Bushels | |||||||||
| Maturity | Bushels/contract | |||||||||
| Stock price | # of contracts | |||||||||
| Risk free rate | Contract price | |||||||||
| Volatility | Spot price | |||||||||
| BS calculations: | Profit/(Loss) to cousins | |||||||||
| d1 | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | |||||||
| N(d1) | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | c. Interest Rate Swap | ||||||
| d2 | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | Cash Flows | ||||||
| N(d2) | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | Bond outstanding | Original | Swap Pmts. | Net | |||
| Price of call | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | ERROR:#DIV/0! | Maturity (yrs.) | Year 1 | |||||
| Fixed rate | Year 2 | |||||||||
| Spread over LIBOR | Year 3 | |||||||||
| LIBOR: | Year 4 | |||||||||
| Years 1-2 | Year 5 | |||||||||
| Years 3-4 | Year 6 | |||||||||
| Years 5-6 | Year 7 | |||||||||
| Years 7-10 | Year 8 | |||||||||
| Year 9 | ||||||||||
| Year 10 | ||||||||||
| Present value of net |
