homework

ENGR  610  

 

HOMEWORK  #  5  

 

An  entrepreneur  is  considering  acquiring  a  lot  of  land  for  $50,000  and  develop  it   into  one  of  three  options:  Option  A  –  open  a  gas  station;  Option  B  –  open  a   laundry;  Option  C  –  open  a  nursery  

He/she  intends  to  keep  the  operation  going  for  15  years  and  then  sell  the  land   and  the  installed  operation.  His/her  anticipated  data  are:  

    Implementation   Yearly  Benefits   Revenue  form  System  sale  

Option  A     65,000     25,000     15,000  

Option  B     180,000     45,000     80,000  

Option  C       120,000     35,000     30,000  

 

He/she  also  anticipate  that  in  15  years  the  land  price  has  increased  to  $75,000,   and  his/her  cost  of  capital  will  remain  unchanged  at  6.0%  for  the  duration  of  the   investment.  

QUESTIONS  

1) If  the  decision  criteria  is  to  maximize  the  Net  Present  Worth  of  the   investment,  which  option  should  be  selected?  

2) If  the  decision  criteria  is  to  realize  a  Return  On  Investment  not  lower  than   20%,  which  option  should  be  selected?  

   

 

 

 

Land  salvage   75000     Project  life  (yrs)   15  

 

Land  Acquisiton   50000    

Implem.  

Yearly   Benefits  

Equip   Salvage  

  Option   A  

              65,000    

              25,000    

              15,000    

  Option   B  

          180,000    

              45,000    

              80,000    

  Option   C  

          120,000    

              35,000    

              30,000