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ENGR  610  

 

 

HOMEWORK  #  4  

The  Owner  of  your  Company  wants  to  set  up  an  additional  production  line  which   intends  to  operate  for  15  years.  He/she  knows  the  Company’s  Cost  of  Capital  is   5.3%.  Three  options  are  available:  

 

Item   Opt.  A   Opt.  B   Opt.  C  

Price                    50,000                   100,000                      150,000    

O&M                        5,000                           6,000                              7,000    

Sales                      20,000                       30,000                          40,000    

Salvage                    10,000                           5,000                                                7,000    

Life                                           5    

                                  10                                          15    

Cost  of  Capital   5.30%  

 

He/she  asks  you:  

1) Which  option  should  be  chosen?  (è  show  the  calculations)   2) In  the  event  he/she  decides  instead  to  operate  the  production  line  

indefinitely  (no  limit  on  the  project  horizon),  which  option  should  be   chosen,  and  how  would  you  choose  it?  (è  show  the  calculations)    

Make  the  following  simplifying  assumptions:   a) Cost  of  Capital  will  remain  unchanged  throughout  the  project  horizon   b) Sales  will  remain  constant  throughout  the  project  horizon   c) O&M  will  remain  constant  throughout  the  project  horizon   d) Option  B  salvage  value  in  the  middle  of  its  useful  life  is  $20,000