Capital Investment Analysis
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CH-15.rarCH-15/E15-15.JPG
CH-15/E15-3.JPG
CH-15/E15-7.JPG
CH-15/P15-3/P15-03.xls
Pr. 15-3
| Problem 15-3 | * represents an incorrect N answer =COUNTIF(A14:H27,"~*") | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Name: | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Section: | " " represents an unanswered N box - counts as an incorrect. =COUNTIF(A14:H27," ") | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 49 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Score: | 0% | " " represents a correct blank answer or N answer =COUNTIF(A14:H27," ") | |||||||||||||||||||||||||||||
| 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Key Code: | 2 | Total SUM(AV13:AV15) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Instructions | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Answers are entered in the cells with gray backgrounds. | Percentage =AD6/AD8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cells with non-gray backgrounds are protected and cannot be edited. | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| A red asterisk (*) will appear beside, below or above an incorrect answer. | Notes: | ||||||||||||||||||||||||||||||
| " " represents an unanswered N box - counts as an incorrect. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| " " represents a correct blank answer or N answer | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. | Total number of answers = sum of above | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Product Line Expansion | Conditional formatting might be used but wasn't here, to hide some of the error check return symbols. If A1 = "~*", then font = red, if something else, then font = background color. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Year | Present Value of $1 at 15% Factor | ´ | Net Cash Flows | = | Present Value of Net Cash Flows | ||||||||||||||||||||||||||
| 1 | Steps: | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2 | Open this sheet and macro sheet | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 3 | Open old templated, then change color palet to this sheet's | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | Insert new header - change problem number and reformat | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amount to be invested | Copy these formulas (column AD) to new sheet. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Net present value | Update to new edition's names and numbers | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Copy new error check formulas. For N-boxes | |||||||||||||||||||||||||||||||
| =IF(sol.!$C$5="OFF","",IF(AC25=""," ",IF(AC25<>sol.!AC25,"*"," "))) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Computer System Upgrade | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Year | Present Value of $1 at 15% Factor | ´ | Net Cash Flows | = | Present Value of Net Cash Flows | ||||||||||||||||||||||||||
| 1 | For B-Boxes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2 | =IF(sol.!$C$5="OFF","",IF(AC30<>sol.!AC30,"*"," ")) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | Copy Score formula from this template to new sheet. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amount to be invested | =IF(sol.!$C$5="OFF","","Score:") | =IF(sol.!$C$5="OFF","",AD10) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net present value | |||||||||||||||||||||||||||||||
| =IF(sol.!$C$5="OFF","","*Since some answer boxes are correct when left blank, the beginning score is greater than 0%.") | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Internet Bill-Pay | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Year | Present Value of $1 at 15% Factor | ´ | Net Cash Flows | = | Present Value of Net Cash Flows | ||||||||||||||||||||||||||
| 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Amount to be invested | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Net present value | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2. | Present Value Index | = | Total Present Value of Net Cash Flows | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amount to Be Invested | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Present value index of product line: | = | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Present value index of computer system: | = | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Present value index of Internet bill-pay: | = | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3. | Indicate which of the following statements are true (T) and which are false (F). | ||||||||||||||||||||||||||||||
| a. The computer system upgrade has the largest present value index | |||||||||||||||||||||||||||||||
| b. The product line expansion has the largest net present value | |||||||||||||||||||||||||||||||
| c. The computer system upgrade returns less present value per dollar invested | |||||||||||||||||||||||||||||||
| than does the product line expansion. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| d. Because the present value index for the Internet bill-pay is less than 1, | |||||||||||||||||||||||||||||||
| it does not meet the minimum rate of return standard. |
Enter present value factors rounded to 3 decimal places.
Enter present value factors rounded to 3 decimal places.
Enter present value factors rounded to 3 decimal places.
The answer will appear here when the correct numbers are entered in the formula.
The answer will appear here when the correct numbers are entered in the formula.
The answer will appear here when the correct numbers are entered in the formula.
Enter the investment amount as a negative
Enter the investment amount as a negative
Enter the investment amount as a negative
sol.
| Problem 15-3 | * represents an incorrect N answer =COUNTIF(A14:H27,"~*") | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Name: | SOLUTION | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Section: | " " represents an unanswered N box - counts as an incorrect. =COUNTIF(A14:H27," ") | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Score: | See student sheet for student's score | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Scoring: | ON | " " represents a correct blank answer or N answer =COUNTIF(A14:H27," ") | |||||||||||||||||||||||||||||
| 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total SUM(AV13:AV15) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Instructions | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Answers are entered in the cells with gray backgrounds. | Percentage =AD6/AD8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cells with non-gray backgrounds are protected and cannot be edited. | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| A red asterisk (*) will appear beside, below or above an incorrect answer. | Notes: | ||||||||||||||||||||||||||||||
| " " represents an unanswered N box - counts as an incorrect. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| " " represents a correct blank answer or N answer | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. | Total number of answers = sum of above | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Product Line Expansion | Conditional formatting might be used but wasn't here, to hide some of the error check return symbols. If A1 = "~*", then font = red, if something else, then font = background color. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Year | Present Value of $1 at 15% Factor | ´ | Net Cash Flows | = | Present Value of Net Cash Flows | ||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 0.870 | $ 490,000 | $ 426,300 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2 | 0.756 | 455,000 | 343,980 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 3 | 0.658 | 420,000 | 276,360 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ 1,365,000 | $ 1,046,640 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amount to be invested | (980,000) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Net present value | $ 66,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Computer System Upgrade | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Year | Present Value of $1 at 15% Factor | ´ | Net Cash Flows | = | Present Value of Net Cash Flows | ||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 0.870 | $ 350,000 | $ 304,500 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2 | 0.756 | 315,000 | 238,140 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 3 | 0.658 | 280,000 | 184,240 | Steps: | |||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ 945,000 | $ 726,880 | Open this sheet and macro sheet | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amount to be invested | (665,000) | Insert new header - change problem number and reformat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net present value | $ 61,880 | Copy these formulas (column AD) to new sheet. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Internet Bill-Pay | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Year | Present Value of $1 at 15% Factor | ´ | Net Cash Flows | = | Present Value of Net Cash Flows | ||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 0.870 | $ 224,000 | $ 194,880 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2 | 0.756 | 154,000 | 116,424 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 3 | 0.658 | 112,000 | 73,696 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ 490,000 | $ 385,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amount to be invested | (392,000) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Net present value | $ (7,000) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2. | Present Value Index | = | Total Present Value of Net Cash Flows | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amount to Be Invested | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Present value index of product line: | $1,046,640 | = | 1.07 | ||||||||||||||||||||||||||||
| $980,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Present value index of computer system: | $726,880 | = | 1.09 | ||||||||||||||||||||||||||||
| $665,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Present value index of Internet bill-pay: | $385,000 | = | 0.98 | ||||||||||||||||||||||||||||
| $392,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| =IF(sol.!$C$5="OFF","","Score:") | =IF(sol.!$C$5="OFF","",AD10) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 3. | Indicate which of the following statements are true (T) and which are false (F). | ||||||||||||||||||||||||||||||
| a. The computer system upgrade has the largest present value index | T | ||||||||||||||||||||||||||||||
| b. The product line expansion has the largest net present value | T | ||||||||||||||||||||||||||||||
| c. The computer system upgrade returns less present value per dollar invested | |||||||||||||||||||||||||||||||
| than does the product line expansion. | F | ||||||||||||||||||||||||||||||
| d. Because the present value index for the Internet bill-pay is less than 1, | |||||||||||||||||||||||||||||||
| it does not meet the minimum rate of return standard. | T |
Enter present value factors rounded to 3 decimal places.
Enter present value factors rounded to 3 decimal places.
Enter present value factors rounded to 3 decimal places.
The answer will appear here when the correct numbers are entered in the formula.
The answer will appear here when the correct numbers are entered in the formula.
The answer will appear here when the correct numbers are entered in the formula.
Enter the investment amount as a negative
Enter the investment amount as a negative
Enter the investment amount as a negative
