Marketing Management

1 

BEM3041

University of Exeter

Business School

May 2021

MARKETING MANAGEMENT AND STRATEGY

Module Convenor: Professor Philip Stern

You have 24 hours to complete and submit this paper from the time of its release

Intended duration of paper: 1.5 hrs

Maximum Word Count: 750 (+10%) (per question)

Word count does not include citations and references

This is an Open Book exam 

Additional Materials needed: 

None 

There are 8 questions. Answer TWO questions.

All questions are worth equal marks. 

 

Q 1 

Q1 Part 1 (50 marks) 

We discussed the Product Life Cycle in the module and noted that within the same industry some 

new launches turn out to be fads, others are classified as fashions and then there are real new 

products. 

Choose one industry and describe new launches which were in each of the three categories. 

Take each of the three in turn and explain the reasons for their success and/or failure. 

Q1 Part 2 (50 marks) 

Explain the problems associated with using the Product Life Cycle to allocate marketing resources. 

Give examples where possible to illustrate these problems. 

_____ 

Q2 (100 marks) 

Please describe how participating in this module (BEM3041 Marketing Management and Strategy) 

has changed your views about, and understanding of, marketing. Provide examples of these changes 

and illustrate how they would affect the way you would approach a first job in marketing. 

_____ 

Q3 (100 marks) 

Describe the process of market research. 

Using either the Smooth as Silk Case we discussed in class, or an example of your own choice, show 

how the process can be applied in practice and also evaluate the strengths and weaknesses of the 

market research process in the example you cite. 

_____ 

BEM3041 Turn over2

 

Q4 (100 marks) 

Research has shown that people’s attitudes are poor predictors of their subsequent behaviour. 

Given that most market research conducted asks about individuals’ attitudes it could be argued that 

much market research expenditure is wasted.  

Present an argument either for or against the proposition that much market research is a waste of 

time and resources.  

_____ 

Q5 

The table below shows the key brands of Pasta Sauce, derived from a panel of 2287 households in a 

year. The table shows the number of households which purchased each brand during the year along 

with the total number of purchases of the brand. The third column shows the total number of 

purchases of any pasta sauce made by the customers of each brand. So for example:  

Barilla was purchased by 57 households and the total number of purchases of Barilla was 85. The 57 

households who purchased Barilla made 332 purchases of pasta sauce in total during the year. 

Pasta Sauce number of Total number of  Total number of 

Puchases brand buyers Brand purchases Category purchases

Barilla 57 85 332

Classico 155 242 960

Delmonte 74 123 489

Fivebrother 144 264 927

Healthychoice 65 153 382

Hunts 615 1465 3280

Newmans own 65 141 413

Prego 863 2357 4597

Ragu 1036 3176 5414

Pl2 132 202 754

All other brands 161 292 1015  

There were 431 households who did not purchase any pasta sauce during the year. 

BEM3041 Turn over3

 

Q 5 Part 1 (50 marks) 

a) What was the total number of purchases of any pasta sauce brand in the year?

b) Compute the penetration, purchase frequency and share of category requirements (SCR) of

each brand.

c) Present the results of your computation to show the key patterns in the data and explain the

patterns you find.

Q 5 Part 2 (50 marks) 

 You are the brand manager for ‘Newman’s Own’ and you have been given the task of doubling your 

market share. Describe the key constraints you face and outline your strategy for achieving this 

objective. 

_____ 

Q6 

Q6 Part 1 (50 marks) 

Here are the decisions and some of the results of Company 2 in the simulation (from one which ran 

in a previous year) – as you may recall the simulation uses the experience curve and when 

cumulative production doubles the unit costs falls by 7.8%. 

  

Summer 2020 Autumn 2020 Winter 2020 Spring 2021 Summer 2021 Autumn 2021 Winter 2021

PROD'2 3000 9000 25000 25000 10000 8000 8000

PRICE'2 7.4 7.4 8.9 7.9 7.9 7.5 7.5

ADVERT'2 2250 3300 12500 18000 18000 18000 18000

DEALS'2 0 0 0 12500 12500 12500 17500

QUALITY'2 1250 2000 12500 15000 15000 10000 5000

DESIGN'2 1750 2000 17500 20000 20000 15000 7500

COST'2 0 500 5000 5000 1000 1000 500

LOAN'2 1800 3000 0 0 0 0 0

INVEST'2 0 0 0 0 0 0 0

SHARES'2 0 0 0 0 0 0 0

DIVIDEND'2 0 0 0 0 0.12 2 4

MISC'2 0 0 0 0 0 0 0

Unit  SALES'2 3000 9000 11910 17580 13530 13804 14333

 REVENUE'2 22200 66600 105998 138880 106890 103532 107500

 COGS'2 2731 7013 7505 10784 7639 7657 7709

BEM3041 Turn over4

Evaluate Company 2’s investment in cost reduction explaining whether or not you think it was an 

appropriate use of resources. 

Q6 Part 2 (50 marks) 

Explain the key problems of pursuing an Experience Curve strategy providing examples where 

relevant. 

_____ 

Q7  

Howard Schultz, the ex‐Chairman and CEO of Starbucks said: “If people believe they share values 

with a company, they will stay loyal to the brand.”  

Q7 Part 1 (50 marks) 

 Explain why you agree or disagree with this assertion. 

Q7 Part 2 (50 marks) 

Describe the approach you would take to test whether Howard Schultz is correct about customer 

loyalty to Starbucks.  

_____ 

Q8 

Q8 Part 1 (50 marks) 

Why is branding important? 

Q8 Part 2 (50 marks) 

Analyse a brand of your choice showing how it differs from a close competitor. You should use a 

model such as the brand building blocks or other similar model to inform your analysis. 

BEM3041 End of Paper5