Assignment - Principles of Accounting

Batayanm

ACCT1011.pdf

Home >Business & Finance homework help >Accounting homework help >Assignment - Principles of Accounting

Financial Accounting

محاسبة مالية

John J. Wild

Sixth Edition

Chapter 01

Introducing Accounting in

Business

تقديم المحاسبة في األعمال التجارية

Conceptual Chapter Objectives أهداف الفصل المفاهيمي

C1: Explain the purpose and importance of

accounting.

C2: Identify users and uses of accounting. C3: Explain why ethics are crucial to

accounting.

C4: Explain generally accepted accounting principles and define and apply several accounting principles.

C5: Appendix 1B – Identify and describe the three major activities of organizations.

. اشرح الغرض وأهمية المحاسبة .تحديد المستخدمين واستخدامات المحاسبة

.اشرح سبب أهمية األخالق للمحاسبة شرح مبادئ المحاسبة المقبولة عموًما وتحديد وتطبيق العديد من مبادئ

. المحاسبة تحديد ووصف األنشطة الرئيسية الثالثة للمنظمات -ب 1الملحق

1-*

Analytical Chapter Objectives أهداف الفصل التحليلي

A1: Define and interpret the accounting equation and each of its components.

A2: Compute and interpret return on assets.

A3: Appendix 1A – Explain the relation between return and risk.

.تحديد وتفسير المعادلة المحاسبية وكل مكون من مكوناته .حساب وتفسير العائد على األصول .اشرح العالقة بين العائد والمخاطر

1-*

Procedural Chapter Objectives أهداف الفصل اإلجرائي

P1: Analyze business transactions using the accounting equation.

P2: Identify and prepare basic financial statements and explain how they interrelate.

.تحليل المعامالت التجارية باستخدام المعادلة المحاسبية .تحديد وإعداد البيانات المالية األساسية وشرح كيفية ترابطها

1-*

Identifiesيحدد

Recordsتسجيل

Communicates يتواصل

Relevant مالئمه

Reliable موثوق

Comparable مشابه

Importance of Accounting أهمية المحاسبة

Accounting is a

system that

النظام الذي

information

that is

about an organization’s

business activities. .حول أنشطة أعمال المنظمة

1-*

Œ Identifying Business Activities

Œتحديد األنشطة التجارية

❷ Recording Business Activities ❷ تسجيل األنشطة

التجارية

❸ Communicating Business Activities ❸ التواصل األنشطة

التجارية

Accounting Activities األنشطة المحاسبية

C 1

1-*

Users of Accounting Information مستخدمي المعلومات المحاسبية

External Users مستخدمين خارجيين

•Lendersالمقرضين •Shareholders

•Governments

•Consumer Groups

•External Auditors

•Customers

Internal Users المستخدمين الداخليين

•Managers

•Officers

•Internal Auditors

•Sales Staff

•Budget Officers

•Controllers

C 2

1-*

Users of Accounting Information مستخدمي المعلومات المحاسبية

External Users

Financial accounting provides external users (shareholders, lenders,

etc.) with financial statements.

توفر المحاسبة المالية للمستخدمين الخارجيين القوائم ( المساهمين ، المقرضين ، وما إلى ذلك)

.المالية

Internal Users

Managerial accounting provides information needs for internal decision

makers (officers, managers, etc.).

توفر المحاسبة اإلدارية احتياجات المعلومات لصناع (.الضباط ، المديرين ، إلخ)القرارالداخليين

C 2

1-*

Opportunities in Accounting الفرص في المحاسبة

Financial األمور المالية

•Preparation •Analysis •Auditing •Regulatory •Consulting •Planning •Criminal investigation

Managerialإداري •General accounting •Cost accounting •Budgeting •Internal auditing •Consulting •Controller •Treasurer •Strategy

Taxation تحصيل الضرائب

•Preparation •Planning •Regulatory •Investigations •Consulting •Enforcement •Legal services •Estate plans

Accounting- related محاسبة ذا الصلة

•Lenders •Consultants •Analysts •Traders •Directors •Underwriters •Planners •Appraisers

•FBI investigators •Market researchers •Systems designers •Merger services •Business valuation •Forensic accountant •Litigation support •Entrepreneurs

C 2

1-*

Accounting Jobs by Area وظائف المحاسبة حسب المنطقة

1-*

Beliefs that distinguish right

from wrong

المعتقدات التي تميز الصواب عن الخطأ

Accepted standards of good and bad

behavior

المعايير المقبولة للسلوك الجيد والسيئ

Ethics أخالق

Ethics—A Key Concept مفهوم رئيسي -األخالق

C 3

1-*

Œ Identify ethical concerns تحديد المخاوف

األخالقية

❷ Analyze options ❷تحليل الخيارات ❸ Make ethical decision تخاذ قرار أخالقيا

Use personal ethics to recognize an ethical

concern. استخدم األخالق الشخصية

للتعرف على االهتمام األخالقي

Consider all good and bad

consequences. النظر في جميع النتائج الجيدة

.والسيئة

Choose best option after weighing all consequences.

اختيار أفضل خيار بعد وزن كل .العواقب

Guidelines for Ethical Decisions المبادئ التوجيهية للقرارات األخالقية

1-*

Financial accounting practice is governed by concepts and rules known as generally accepted accounting principles

(GAAP). تخضع ممارسات المحاسبة المالية للمفاهيم والقواعد المعروفة باسم مبادئ (GAAP)المحاسبة المقبولة عموًما

Generally Accepted Accounting Principles

مبادئ المحاسبة المقبولة عموما

Relevant Information معلومات ذات صلة

Affects the decision of its users. .يؤثر على قرار مستخدميها

Reliable Information معلومات موثوقة

Is trusted by users. .موثوق به من قبل المستخدمين

C 4

Comparable Information

معلومات قابلة للمقارنة

Used in comparisons across years & companies.

المستخدمة في المقارنات عبر السنوات .والشركات 1-*

In the United States, the Securities and Exchange Commission, a government agency, has the legal authority to establish reporting requirements and set GAAP for companies that issue stock to the public

في الواليات المتحدة ، تتمتع هيئة األوراق المالية والبورصة ، وهي وكالة حكومية ، بالسلطة القانونية لتحديد متطلبات إعداد التقارير وتعيين مبادئ المحاسبة المقبولة عموما للشركات التي تصدر األسهم

.للجمهور

Setting Accounting Principles وضع مبادئ المحاسبة

The Financial Accounting Standards Board is the private group that sets both broad and specific principles.

مجلس معايير المحاسبة المالية هو المجموعة الخاصة التي .تضع مبادئ واسعة ومحددة

The International Accounting Standards Board (IASB) issues inter- national standards that identify preferred accounting practices in other countries. More than 100 countries now require or permit

companies to prepare financial reports following IFRS. (IASB) يصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية

المعايير الوطنية التي تحدد الممارسات المحاسبية المفضلة دولة تتطلب أو تسمح اآلن 100أكثر من . في بلدان أخرى

.الشركات إلعداد التقارير المالية التالية المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية 1-*

Principles and Assumptions of Accounting مبادئ وافتراضات المحاسبة

C 4

Measurement principle (also called cost principle) means that accounting information is based on actual cost.

Going-concern assumption means that accounting information reflects a presumption the business will continue operating.

Monetary unit assumption means we can express transactions in money.

Revenue recognition principle provides guidance on when a company must recognize revenue.

Business entity assumption means that a business is accounted for separately from its owner or other business entities.

Matching principle (expense recognition) prescribes that a company must record its expenses incurred to generate the revenue.

Full disclosure principle requires a company to report the details behind financial statements that would impact users’ decisions.

1-*

Time period assumption presumes that the life of a company can be divided into time periods, such as months and years.

Business Entity Forms نماذج كيان العمل

Sole Proprietorship

ملكية فردية

Partnership شراكة

Corporation مؤسسة

C 4

1-*

Sarbanes-Oxley Act

In response to a number of publicized accounting scandals (Enron, WorldCom, Tyco, ImClone), Congress passed the Sarbanes-Oxley Act (also called SOX) in 2002 to help curb financial abuses at companies that issue their stock to the public. The act requires that public companies apply both accounting oversight and stringent internal controls. The desired results include more transparency, accountability, and truthfulness in reporting transactions.

)استجابةً لعدد من فضائح المحاسبة المنشورة Enron وWorldCom وTyco و

ImClone) ، أقر الكونغرس قانون Sarbanes-Oxley ( يُطلق عليه أيًضاSOX) في عام يتطلب . للمساعدة في كبح اإلساءات المالية للشركات التي تصدر أسهمها للجمهور 2002

وتشمل . القانون قيام الشركات العامة بتطبيق الرقابة المحاسبية والضوابط الداخلية الصارمة .النتائج المرجوة المزيد من الشفافية والمساءلة والصدق في اإلبالغ عن المعامالت

1-*

C 4

Assets Liabilities + Equity

Accounting Equation معادلة المحاسبة

Liabilities المطلوبات

Equity القيمة المالية

Assets

+ = األصول

1-*

Land اراضي

Equipment معدات

Buildings البنايات

Cash نقدا

Vehicles مركبات

Store Supplies مخازن اللوازم

Notes Receivable

اوراق قبض

Accounts Receivable Resources حسابات المدينين

owned or controlled by a

company الموارد التي تملكها أو تسيطر

عليها شركة

Assets األصول A1

1-*

Taxes Payable الضرائب المستحقة

Wages Payable

األجور المستحقة

Notes Payable أوراق الدفع

Accounts Payable

حسابات قابلة للدفع

Creditors’ claims on assets مطالبات الدائنين على

األصول

Liabilities التزامات A1

1-*

Owner’s claim on Assets

المالك المطالبة على

األصول

Dividends أرباح

Contributed Capital

ساهم رأس المال

Retained Earnings

األرباح المحتجزة

Equity القيمة المالية A1

1-*

Liabilities Equity Assets = +

Expanded Accounting Equation المعادلة المحاسبية الموسعة

Revenues Expenses Contributed

Capital Dividends

_ +

Retained Earningsارباح محتجزه

Liabilities Equity Assets = +

1-*

Transaction Analysis

Business activities can be described in terms of transactions and events. External transactions are exchanges of value between two entities, which yield changes in the accounting equation. Internal transactions are exchanges within any entity; they can also affect the accounting equation. Events refer to happenings that affect an entity’s accounting equation and can be reliably measured. Transaction analysis is defined as the process used to analyze transactions and events.

المعامالت الخارجية هي تبادل القيمة . يمكن وصف األنشطة التجارية من حيث المعامالت واألحداث المعامالت الداخلية هي التبادالت . بين كيانين ، مما يؤدي إلى تغييرات في المعادلة المحاسبية

تشير األحداث إلى األحداث التي . يمكن أن تؤثر أيضا على المعادلة المحاسبية. داخل أي كيان يُعّرف تحليل المعامالت بأنه . تؤثر على المعادلة المحاسبية للمنشأة ويمكن قياسها بشكل موثوق

العملية المستخدمة لتحليل المعامالت واألحداث

1-*

Transaction Analysis تحليل المعامالت

J. Scott invests $20,000 cash to start the business in return for stock. دوالر نقدا لبدء العمل في 20،000سكوت يستثمر . جيه مقابل األسهم

1-*

Transaction Analysis تحليل المعامالت

Purchased supplies paying $1,000 cash. .دوالر نقًدا 1000اللوازم المشتراة التي تدفع

1-*

Transaction Analysis تحليل المعامالت

Purchased equipment for $15,000 cash. .دوالر نقدا 15000شراء المعدات مقابل

1-*

Transaction Analysis تحليل المعامالت

Purchased Supplies of $200 and Equipment of $1,000 on account.

.دوالر على الحساب 1،000دوالر ومعدات بقيمة 200تم شراء لوازم بقيمة

1-*

Transaction Analysis تحليل المعامالت

Borrowed $4,000 from 1st American Bank. .دوالر من البنك األمريكي األول 4000اقترضت

1-*

Transaction Analysis

The balances so far appear below. Note that the Balance Sheet Equation is still in balance.

.الحظ أن معادلة الميزانية العمومية ال تزال في حالة توازن. األرصدة حتى اآلن تظهر أدناه

1-*

Transaction Analysis

Now, let’s look at transactions involving revenue, expenses, and dividends.

اآلن ، دعونا ننظر في المعامالت التي تنطوي على اإليرادات والمصروفات وأرباح األسهم

1-*

Transaction Analysis

Provided consulting services receiving $3,000 cash.

.دوالر نقدا 3000قدمت خدمات استشارية تتلقى

1-*

Transaction Analysis

Remember that expenses decrease equity. تذكر أن النفقات تقلل األسهم

Paid salaries of $800 to employees. .دوالر للموظفين 800رواتب مدفوعة

1-*

Transaction Analysis

Remember that dividends decrease equity. .تذكر أن أرباح األسهم تقلل األسهم

Dividends of $500 are paid to shareholders. .دوالر للمساهمين 500يتم دفع أرباح األسهم البالغة

1-*

Financial Statements القوائم المالية

Let’s prepare the Financial Statements reflecting the transactions we have recorded. لنعد البيانات المالية التي تعكس

. المعامالت التي سجلناها

1. Income Statement

2. Statement of Retained Earnings

3. Balance Sheet

4. Statement of Cash Flows

5. قوائم الدخل

6. بيان األرباح المحتجزة

7. ورقة التوازن

8. بيان التدفقات النقدية

1-*

Net income is the difference between

Revenues and Expenses.

صافي الدخل هو الفرق بين .اإليرادات والمصروفات

The income statement describes a company’s revenues and expenses along with the resulting net income or loss over a period of time due to earnings activities. يصف بيان الدخل إيرادات الشركة ونفقاتها باإلضافة إلى صافي الدخل أو .الخسارة الناتجة على مدار فترة زمنية بسبب أنشطة األرباح

Income Statement قوائم الدخل

1-*

The net income of $2,200 increases Retained Earnings by $2,200.

دوالر من األرباح 2،200يزيد صافي الدخل البالغ .دوالر 2،200المحتجزة بمقدار

Statement of Retained Earnings بيان األرباح المحتجزة

1-*

The Balance Sheet describes a company’s financial position at a point in time. تصف الميزانية العمومية .الوضع المالي للشركة في وقت ما

Balance Sheet ورقة التوازن P2

1-*

Statement of Cash Flows بيان التدفقات النقدية

1-*

ROA is a profitability measure.

ROA هو مقياس الربحية.

Return on Assets (ROA) العائد على األصول

Net income صافي الدخل Average total assets

متوسط إجمالي األصول

Return on assets

العائد على األصول

1-*

End of Chapter 01

1-*

Financial Accounting

John J. Wild

Sixth Edition

Chapter 02

Analyzing and Recording Transactions تحليل وتسجيل المعامالت

Conceptual Learning Objectives أهداف التعلم المفاهيمي

C1: Explain the steps in processing transactions.

C2: Describe an account and its use in recording transactions.

C3: Describe a ledger and a chart of accounts.

C4: Define debits and credits and explain double-entry accounting.

.اشرح الخطوات في معالجة المعامالت -1 . وصف حساب واستخدامه في تسجيل المعامالت -2 .وصف دفتر األستاذ ومخطط الحسابات -3 .تحديد الديون واالئتمانات وشرح المحاسبة ذات القيد المزدوج -4

2-*

Analytical Learning Objectives أهداف التعلم التحليلية

A1: Analyze the impact of transactions on accounts and financial statements.

A2: Compute the debt ratio and describe its use in analyzing financial condition.

. تحليل تأثير المعامالت على الحسابات والبيانات المالية -1 حساب نسبة الديون ووصف استخدامها في تحليل -2

.الوضع المالي

2-*

Procedural Learning Objectives أهداف التعلم اإلجرائي

P1: Record transactions in a journal and post entries to a ledger.

P2: Prepare and explain the use of a trial balance.

P3: Prepare financial statements from business transactions.

تسجيل المعامالت في دفتر يومية ونشر إدخاالت إلى دفتر -1 . األستاذ

. قم بإعداد وشرح استخدام ميزان المراجعة -2 .إعداد البيانات المالية من المعامالت التجارية -3

2-*

External Transactions occur between the

organization and an outside party.

Internal Transactions occur within the

organization.

Analyzing and Recording Process تحليل وتسجيل العملية

Exchanges of economic consideration between two parties. .تبادل االعتبارات االقتصادية بين الطرفين

C 1

2-*

Analyze each transaction and event from source documents تحليل كل معاملة وحدث من وثائق المصدر

Analyzing and Recording Process تحليل وتسجيل العملية

Record relevant transactions and events in a journal

تسجيل المعامالت واألحداث ذات الصلة في مجلة

Post journal information to

ledger accounts نشر معلومات دفتر اليومية

إلى حسابات دفتر األستاذ

Prepare and analyze the trial balance

إعداد وتحليل ميزان المراجعة

C 1

2-*

Sales Tickets

مبيعات التذاكر

Bank

Statements

البيانات المصرفية

Purchase

Orders

طلبات الشراء

Checks

شيكات

Source Documents وثائق المصدر Bills from Suppliers

فواتير من الموردين

Employee

Earnings

Records

سجالت أرباح الموظفين

C 1

2-*

An account is a record of increases and decreases in a

specific asset, liability, equity,

revenue, or expense item.

الحساب هو سجل الزيادات والنقصان في بند معين من

األصول أو االلتزامات أو حقوق الملكية أو اإليرادات أو

.المصروفات

The Account and its Analysis الحساب وتحليله

The general ledger is a record containing

all accounts used by the company.

دفتر األستاذ العام هو سجل يحتوي على جميع الحسابات

.التي تستخدمها الشركة

C 2

2-*

Assets Accounts

Assets Account

Asset Accounts

= حسابات األصول

The Account and Its Analysis الحساب وتحليله

+ Liability

Accounts Liability

Accounts

Liability Accounts

الحسابات المسؤولية

Equity Accounts Equity

Accounts

Equity Accounts حسابات األسهم

2-*

Land أرض

Equipment معدات

Buildings البنايات

Cash السيولة النقدية

Notes Receivable

مالحظات المستحقة

Supplies اللوازم

Prepaid Accounts الحسابات

المدفوعة مسبقا

Accounts Receivable

الحسابات المستحقة

Asset Accounts

Asset Accounts حسابات األصول

C 3

2-*

Accrued Liabilities

مسؤوليات متراكمة

Unearned Revenue

أرباح غير ممتلكة

Notes Payable أوراق الدفع

Accounts Payable

حسابات قابلة للدفع

Liability Accounts

Liability Accounts حسابات المسؤولية

C 3

2-*

Equity Accounts

Revenues إيرادات

Common Stock

األسهم العادية المباعة

Dividends أرباح

Expenses نفقات

Equity Accounts حسابات األسهم

C 3

Retained Earnings

المحتجزة أرباح

2-*

Liabilities

المطلوبات Equity

القيمة المالية Assets

+ = األصول

The Account and Its Analysis الحساب وتحليله

Common Stock

األسهم العادية المباعة

Dividends أرباح

Revenues إيرادات

Expenses نفقات

+ + – –

C 3

2-*

Ledger and Chart of Accounts دفتر األستاذ ومخطط الحسابات

The ledger is a collection of all accounts for an information system. A company’s size and diversity of operations affect the number of accounts needed.

.دفتر األستاذ هو مجموعة من جميع الحسابات لنظام المعلومات .يؤثر حجم الشركة وتنوع عملياتها على عدد الحسابات المطلوبة

The chart of accounts is a list of all accounts and includes an identifying number for each account

. .مخطط الحسابات عبارة عن قائمة بجميع الحسابات ويتضمن رقم تعريف لكل حساب

C 3

2-*

A T-account represents a ledger account and is a tool used to understand the effects of one or more transactions.

يمثل حساب ت حساب دفتر األستاذ وهو أداة تستخدم لفهم تأثيرات .معاملة أو أكثر

Debits and Credits الديون واالئتمانات

2-*

Liabilities Equity Assets = +

Double-Entry Accounting محاسبة القيد المزدوج

Debit Credit Debit Credit Debit Credit

ASSETS

+ -

LIABILITIES

- +

EQUITIES

- +

2-*

Revenues Expenses Common

Stock Dividends

_ +

Debit Credit

Stock

- + Debit Credit

Dividends

+ - Debit Credit

Expenses

+ - Debit Credit

Revenues

- +

Double-Entry Accounting محاسبة القيد المزدوج

Equity

C 4

2-*

Double-Entry Accounting محاسبة القيد المزدوج

An account balance is the difference between the increases and decreases in an account.

.رصيد الحساب هو الفرق بين الزيادات والنقصان في الحساب

Notice the T-Account الحظ حساب ت

2-*

Journalizing and Posting Transactions

عمل اليومية ونشر المعامالت

Step 1: Analyze transactions

and source documents.

تحليل المعامالت والوثائق : 1الخطوة المصدر

Liabilities Equity Assets = +

Step 2: Apply double-entry

accounting

تطبيق محاسبة القيد المزدوج: 2الخطوة

Step 4: Post entry to ledger

نشر الدخول إلى دفتر األستاذ: 4الخطوة Step 3: Record journal entry

سجل دخول مجلة: 3الخطوة

2-*

❸Dollar amount of debits and credits

Journalizing Transactions عمل المعامالت اليومية

ŒTransaction Date

❹Transaction explanation

❷Titles of Affected Accounts

2-*

T-accounts are useful illustrations, but balance column accounts are used in practice.

حسابات ت هي رسوم توضيحية مفيدة ، لكن حسابات عمود الرصيد تستخدم في .الممارسة

Balance Column Account حساب عمود الرصيد

2-*

1 Identify the debit account in ledger. .تحديد حساب المدين في دفتر األستاذ

Posting Journal Entries نشر إدخاالت دفتر اليومية

2-*

2 Enter the date. . أدخل التاريخ

Posting Journal Entries P1

2-*

3 Enter the amount and description.

.أدخل المبلغ والوصف

Posting Journal Entries P1

2-*

4 Enter the journal reference. . أدخل مرجع المجلة

Posting Journal Entries P1

2-*

5 Compute the balance. . حساب التوازن

Posting Journal Entries P1

2-*

Enter the ledger reference. . أدخل مرجع دفتر األستاذ 6

Posting Journal Entries P1

2-*

Analyzing Transactions تحليل المعامالت

Analysis:

Double entry:

101 301

Posting:

2-*

Analyzing Transactions

Analysis:

Double entry:

126 101

Posting:

2-*

Analyzing Transactions

Double entry:

167 101

Posting:

Analysis:

2-*

Analyzing Transactions

Analysis:

Double entry:

126 201

Posting:

2-*

Analyzing Transactions

Analysis:

Double entry:

403 101

Posting:

2-*

After processing its remaining transactions for December,

Fast-forward's trial balance is

prepared. بعد معالجة المعامالت المتبقية لشهر ديسمبر ،

.تم إعداد ميزان المراجعة السريع لألمام

Debits Credits

Cash 4,350

Accounts receivable -

Supplies 9,720

Prepaid Insurance 2,400

Equipment 26,000

Accounts payable 6,200 $

Unearned consulting revenue 3,000

Common stock 30,000

Dividends 200

Consulting revenue 5,800

Rental revenue 300

Salaries expense 1,400

Rent expense 1,000

Utilities expense 230

Total 45,300 $ 45,300

FastForward

December 31, 2011

The trial balance lists all account balances in the

general ledger. If the books are in balance, the total

debits will equal the total credits.

يسرد ميزان المراجعة جميع أرصدة إذا . الحسابات في دفتر األستاذ العام

كانت الكتب في حالة توازن ، فإن إجمالي الدين يساوي مجموع

.األرصدة

2-*

Trial Balance ميزان المراجعة

Trial Balance

Six Steps for Searching for and Correcting Errors

ست خطوات للبحث عن وتصحيح األخطاء If the trial balance does not balance, the error(s) must be

found and corrected. .وتصحيحه( األخطاء)في حالة عدم توازن الرصيد التجريبي ، يجب العثور على الخطأ

❶Verify that the trial balance columns are correctly added.

تحقق من إضافة أعمدة الرصيد التجريبي بشكل .صحيح

❷Verify that account balances are correctly entered from the ledger.

تحقق من إدخال أرصدة الحسابات بشكل صحيح من .دفتر األستاذ

❸See whether a debit (or credit) balance is mistakenly listed as a credit (or debit).

مدرًجا ( أو الرصيد)معرفة ما إذا كان الرصيد المدين (.أو مدين)بطريق الخطأ كرصيد

❹Recompute each account balance in the ledger

.حساب كل رصيد الحساب في دفتراألستاذ

❺Verify that each journal entry is properly posted.

.تحقق من نشر كل إدخال دفتر يومية

❻Verify that each original journal entry has equal debits and credits.

تحقق من أن كل إدخال دفتر اليومية األصلي لديه .ديون وائتمانات متساوية

2-*

Using a Trial Balance to Prepare Financial Statements

استخدام ميزان المراجعة إلعداد البيانات المالية

Statement of Cash

Flows

Income Statement

Statement of Retained Earnings

Beginning Balance Sheet

بداية الميزانية العمومية

Ending Balance Sheet

إنهاء الميزانية العمومية

Period of Time

Point in

Time Point in

Time

2-*

Income Statement قوائم الدخل

2-*

Statement of Retained Earnings بيان األرباح المحتجزة

2-*

Balance Sheet ورقة التوازن

2-*

□ Describes the relationship between the amounts of the company’s liabilities and assets.

□ .يصف العالقة بين مبالغ مطلوبات الشركة وأصولها □

□ Helps to assess the risk that a company will fail

to pay its debts.

□ .يساعد على تقييم مخاطر فشل الشركة في سداد ديونها

Debt Ratio نسبة الدين

2-*

End of Chapter 02

2-*

Financial Accounting

John J. Wild

Sixth Edition

Chapter 03

Adjusting Accounts and Preparing Financial Statements

ضبط الحسابات وإعداد القوائم المالية

Conceptual Chapter Objectives أهداف الفصل المفاهيمي

C1: Explain the importance of periodic reporting and the time period assumption.

C2: Explain accrual accounting and how it improves financial statements.

C3: Identify steps in the accounting cycle.

C4: Explain and prepare a classified balance sheet.

.اشرح أهمية التقارير الدورية وافتراض الفترة الزمنية -1 . شرح محاسبة االستحقاق وكيف يحسن البيانات المالية -2 . تحديد الخطوات في الدورة المحاسبية -3 .شرح وإعداد ميزانية عمومية سرية -4

3-*

Analytical Chapter Objectives أهداف الفصل التحليلي

A1: Explain how accounting adjustments link to financial statements.

A2: Compute profit margin and describe its use in analyzing company performance.

A3: Compute the current ratio and describe what it reveals about a company’s financial condition.

.اشرح كيف ترتبط التعديالت المحاسبية بالبيانات المالية .حساب هامش الربح ووصف استخدامه في تحليل أداء الشركة

.حساب النسبة الحالية ووصف ما تكشف عن الوضع المالي للشركة

3-*

Procedural Chapter Objectives

P1: Prepare and explain adjusting entries.

P2: Explain and prepare an adjusted trial balance.

P3: Prepare financial statements from an adjusted trial balance.

P4: Describe and prepare closing entries.

P5: Explain and prepare a post-closing trial balance.

3-*

Procedural Chapter Objectives (Continued) (تابع)أهداف الفصل اإلجرائي

P6: Appendix 3A – Explain the alternatives in accounting for prepaids (see text for details).

P7: Appendix 3B – Prepare a work sheet and explain its usefulness (see text for details).

P8: Appendix 3C – Prepare reversing entries and explain their purpose (see text for details).

(انظر النص للحصول على التفاصيل) التذييل اشرح البدائل في المحاسبة عن (.انظر النص للحصول على التفاصيل)الملحق إعداد ورقة عمل وشرح فائدتها

(.انظر النص للحصول على التفاصيل)التذييل قم بإعداد مداخل عكسية واشرح الغرض منها

3-*

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1 2 3 4

Annually سنويا

1 2

Monthly شهريا

Quarterly

ربعي

Semiannually

نصف سنوى

The Accounting Period الفترة المحاسبة

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec

C 1

3-*

Accounting

Accrual Basis vs. Cash Basis أساس االستحقاق مقابل األساس النقدي

Accrual Basis أساس االستحقاق

Revenues are recognized when earned and expenses are recognized when incurred.

تتحقق اإليرادات عند اكتسابها وتثبت .المصروفات عند تكبدها

Cash Basis األساس النقدي

Revenues are recognized when cash is received and expenses recorded when cash is paid.

Not GAAP ليس مبادئ المحاسبة المقبولة عموما

C 1

3-*

Accrual Basis vs. Cash Basis أساس االستحقاق مقابل األساس النقدي

On the cash basis the entire $2,400 would be recognized as insurance expense in 2011. No insurance expense from this

policy would be recognized in 2012 or 2013, periods covered by

the policy. 2،400على أساس نقدي ، سيتم االعتراف بمبلغ . 2011دوالر بالكامل كمصروفات تأمين في عام

ولن يتم االعتراف بأي مصاريف تأمين من هذه ، وهي 2013أو 2012البوليصة في عام

.الفترات التي تغطيها السياسة

C 1

3-*

Accrual Basis vs. Cash Basis أساس االستحقاق مقابل األساس النقدي

On the accrual basis $100 of insurance expense is recognized in 2011, $1,200 in 2012, and $1,100 in 2013. The expense is matched with the periods benefited by the insurance coverage.

على أساس االستحقاق ، يتم االعتراف بمبلغ دوالر من مصاريف التأمين في عام 100

، و 2012دوالر في عام 1200، و 2011 ويتم مطابقة . 2013دوالر في عام 1100

النفقات مع الفترات المستفيدة من التغطية .التأمينية

C 2

3-*

Adjustments

An adjusting entry is recorded to bring an asset or liability account balance to its proper amount.

.يتم تسجيل إدخال تسوية إلحضار رصيد حساب أصل أو التزام إلى المبلغ المناسب

Adjusting Accounts ضبط الحسابات

Paid (or received) cash before expense (or revenue) recognized

(أو اإليرادات)مدفوع قبل االعتراف بالنفقات ( أو مستلم)نقد

Paid (or received) cash after expense (or revenue) recognized

المعترف بها( أو اإليرادات)النقدية بعد حساب ( أو مستلمة)مدفوعة

Prepaid (Deferred)

expenses* مصروفات مسبقة

(مؤجلة)الدفع

Unearned (Deferred) revenues

اإليرادات غير المؤجلة (المؤجلة)

Accrued expenses

المصروفات المستحقة

Accrued revenues

إيرادات مستحقة

Framework for Adjustments اطار التعديالت

*including depreciation بما في ذلك االستهالك

C2,

3-*

Here is the check for my first

6 months’ insurance. هنا الشيك لبلدي األول

.أشهر 6تأمين لمدة

Prepaid (Deferred) Expenses (مؤجلة)مصاريف مدفوعة مقدما

Resources paid for prior to receiving the actual benefits.

الموارد المدفوعة قبل تلقي .الفوائد الفعلية

Asset األصول Expense مصروف

Unadjusted Balance

الرصيد غير المعدل

Credit Adjustment تسوية االئتمان

Debit Adjustment

تعديل الخصم

3-*

Supplies اللوازم

During 2011, Scott Company purchased $15,500 of supplies. Scott recorded the expenditures as Supplies. On December 31, a count of the supplies indicated $2,655 on hand.

What adjustment is required?

، اشترت شركة 2011خالل عام Scott 15،500 في . سجل سكوت النفقات كمستلزمات. دوالر من المستلزمات .دوالر في متناول اليد 2655ديسمبر ، أشار عدد اإلمدادات إلى 31

ما التعديل المطلوب؟

126 652

3-*

Straight-Line Depreciation Expense

= Asset Cost - Salvage Value

Useful Life

Depreciation االستهالك

Depreciation is the process of allocating the costs of plant assets over their expected useful lives.

االستهالك هو عملية تخصيص تكاليف أصول المصنع على مدى عمرها .اإلنتاجي المتوقع

3-*

Depreciation االستهالك

On January 1, 2011, Barton, Inc. purchased equipment for $62,000 cash. The equipment has an estimated useful life of 5 years and Barton expects to sell the equipment at the end of its life for $2,000 cash.

Let’s record depreciation expense for the year ended December 31, 2011.

، اشترت شركة 2011يناير 1في Barton ، Inc. عمر الجهاز . دوالر نقًدا 62000معدات مقابل .دوالر نقًدا 2000سنوات ويتوقع بارتون بيع المعدات في نهاية عمرها مقابل 5المقدر يقدر بـ

.2011ديسمبر 31دعنا نسجل مصروفات االستهالك للسنة المنتهية في

2011 Depreciation

Expense =

$62,000 - $2,000 5

= $12,000

3-*

Depreciation االستهالك

Let’s record depreciation expense for the year ended December 31, 2011.

.2011ديسمبر 31دعنا نسجل مصروفات االستهالك للسنة المنتهية في

Accumulated depreciation is a contra asset account. .االستهالك المتراكم هو حساب األصول

3-*

Depreciation االستهالك

Equipment is shown net of accumulated depreciation. This amount is referred to as the asset’s book value. يتم عرض المعدات بعد خصم

يشار إلى هذا . االستهالك المتراكم .المبلغ بالقيمة الدفترية لألصل

3-*

Unearned (Deferred) Revenues (المؤجلة)اإليرادات غير المؤجلة

Revenue

Buy your season tickets for all home basketball games NOW!

شراء تذاكر الموسم الخاص بك ل !جميع مباريات كرة السلة المنزلية اآلن

“Go Big Blue”

Cash received in advance of providing products or services.

النقدية المستلمة قبل تقديم .المنتجات أو الخدمات

Liability

Unadjusted Balance

Credit Adjustment

Debit Adjustment

3-*

Unearned (Deferred) Revenues (المؤجلة)اإليرادات غير المؤجلة

On October 1, 2011, Ox University sold 1,000 season tickets to its 20 home basketball games for $100 each. Ox University makes the following entry:

مباراة كرة سلة 20تذكرة موسمية إلى 1000، باعت جامعة أوكس 2011أكتوبر 1في :تقدم جامعة الثور اإلدخال التالي. دوالر لكل منها 100منزلية مقابل

3-*

Unearned (Deferred) Revenues (المؤجلة)اإليرادات غير المؤجلة

On December 31, Ox University has played 10 of its regular home games, winning 2 and losing 8.

وخسرت 2من ألعابها المنزلية العادية ، وفازت 10ديسمبر ، لعبت جامعة أوكس 31في 8.

3-*

We’re about one-half done with this job and

want to be paid for our work!

لقد انتهينا نصف هذا العمل ونريد أن !نتقاضى عمالً مقابل أجر

Costs incurred in a period that are both unpaid and unrecorded.

التكاليف المتكبدة في فترة .كال غير المسددة وغير المسجلة

Accrued Expenses المصروفات المستحقة

Expense Liability Credit

Adjustment Debit

Adjustment

3-*

12/1/11 12/31/11 Year-end

Last pay date

12/25/11

Next pay date

Record adjusting journal entry.

Accrued Expenses

Barton, Inc. pays its employees every Friday. Year-end, 12/31/11, falls on a Thursday. As of 12/31/11, the employees have earned salaries of $47,250 for Monday through Thursday.

3-*

Accrued Expenses

Barton, Inc. pays its employees every Friday. Year-end, 12/31/11, falls on a Thursday. As of 12/31/11, the employees have earned salaries of $47,250 for Monday through Thursday.

3-*

Accrued Revenues

Smith & Jones, CPAs, had $31,200 of work completed but not yet billed to clients. Let’s make the adjusting entry necessary on December 31, 2011, the end of the firm’s fiscal year.

3-*

Links to Financial Statements A1

3-*

FastForward – Trial Balance - December 31, 2011

First, the initial unadjusted amounts are added to the work sheet.

3-*

Next, FastForward’s adjustments are added.

FastForward – Recording Adjustments Trial Balance - December 31, 2011

3-*

Finally, the totals are

determined.

FastForward – Computing the Adjusted Trial Balance - December 31, 2011

3-*

1. Prepare Income Statement P3

3-*

2. Prepare Statement of Retained Earnings

Note that net income from the Income Statement carries to the Statement of Retained Earnings.

3-*

3. Prepare Balance Sheet P3

3-*

The Closing Process: Temporary and Permanent Accounts

Temporary (nominal) accounts accumulate data related to one accounting period. They include all income statement accounts, the dividends account, and the Income Summary account. These accounts are “closed” at the end of the period to get ready for the next accounting period.

Permanent (real) accounts report activities related to one or more future accounting periods. They carry ending balances to the next accounting period and are not “closed.”

3-*

Recording Closing Entries

1. Close revenue accounts.

2. Close expense accounts.

3. Close income summary account.

4. Close dividends account.

3-*

Recording Closing Entries

Income Summary

Salaries Expenses Consulting Revenues

$ 18,100 $ 25,000

Retained Earnings

$ 7,000

Examine the accounts

presented.

3-*

$ 25,000

Close revenues with a debit to the revenue account

and a credit to Income Summary.

Recording Closing Entries

$ 18,100

Salaries Expenses Consulting Revenues

Income Summary

$ 25,000

3-*

$ 25,000 $ 25,000

Close expense accounts with a

credit to expenses and a debit to

Income Summary.

$ 25,000

Recording Closing Entries

$ 18,100

Salaries Expenses Consulting Revenues

Income Summary

$ 18,100

3-*

$ 18,100 $ 25,000

$ 18,100 $ 25,000 $ 25,000 $ 18,100

Determine the balance in the

Income Summary account.

Recording Closing Entries

Salaries Expenses Consulting Revenues

Income Summary

$ 6,900

3-*

$ 18,100 $ 25,000

$ 18,100 $ 18,100

$ 7,000

Close the Income Summary to

Retained Earnings.

Recording Closing Entries

$ 6,900

Salaries Expenses

Income Summary Retained Earnings

$ 6,900 $ 6,900

3-*

Recording Closing Entries

Dividends

$ 2,000 $ 7,000

6,900

Retained Earnings

The dividends account is closed to Retained Earnings.

$ 2,000 $ 2,000

3-*

Recording Closing Entries

Dividends

$ 2,000 $ 2,000 $ 2,000

Determine the ending balance in

Retained Earnings.

$ 11,900

$ 7,000

6,900

Retained Earnings

The dividends account is closed to Retained Earnings.

3-*

Post-Closing Trial Balance

■ Trial balance prepared after the closing entries have been posted.

■ The purpose is to ensure that all nominal or temporary accounts have been closed.

■ The only accounts on this trial balance should be assets, liabilities, and equity accounts.

3-*

The Accounting Cycle

Start

1. Analyze transactions

2. Journalize

3. Post

4. Prepare unadjusted trial balance

5. Adjust 6. Prepare adjusted

trial balance

7. Prepare statements

8. Close

9. Prepare post-closing trial balance

10. Reverse (optional)

3-*

Classified Balance Sheet

Current items are those expected to come due (either collected or owed) within one year or the company’s operating cycle, whichever is longer.

C 4

3-*

Classified Balance Sheet

Plant Assets

Tangible assets that are both long lived and used to produce or sell products or services. Examples include equipment, machinery, buildings, and land that are used to produce or sell products and services.

C 4

Intangible Assets

Long-term resources that benefit business operations. They usually lack physical form and have uncertain benefits. Examples include patents, trademarks, copyrights, franchises, and goodwill.

3-*

Obligations due to be paid or settled within one year or the operating cycle, whichever is longer.

C 4

Obligations not due within one year or the operating cycle, whichever is longer.

Liabilities

3-*

Current Liabilities

Long-Term Liabilities

Classified Balance Sheet

3-*

C 4

Profit Margin

The profit margin ratio measures the company’s net income to net sales.

Profit margin

Net income Net sales

3-*

Current Ratio

Current ratio

Current assets Current liabilities

This ratio is an important measure of a company’s ability to pay its short-term obligations.

3-*

End of Chapter 03

3-*

Financial Accounting

John J. Wild

Sixth Edition

Chapter 04

Reporting and Analyzing

Merchandising Operations

اإلبالغ والتحليل عمليات الترويج

Conceptual Learning Objectives

أهداف التعلم المفاهيمي C1: Describe merchandising activities and

identify income components for a merchandising company.

C2: Identify and explain the inventory asset and cost flows of a merchandising company.

.وصف األنشطة التجارية وتحديد مكونات الدخل لشركة تجارية .تحديد وشرح أصل المخزون وتدفقات التكاليف لشركة تجارية

Analytical Learning Objectives أهداف التعلم التحليلية

A1: Compute the acid-test ratio and explain its use to assess liquidity.

A2: Compute the gross margin ratio and explain its use to assess profitability

.حساب نسبة اختبار الحمض وشرح استخدامه لتقييم السيولة

حساب نسبة الهامش اإلجمالي وشرح استخدامه لتقييم الربحية

4-3

Procedural Learning Objectives أهداف التعلم اإلجرائي

P1: Analyze and record transactions for merchandise purchases using a perpetual system.

P2: Analyze and record transactions for merchandise sales using a perpetual system.

P3: Prepare adjustments and close accounts for a merchandising company.

P4: Define and prepare multiple-step and single-step income statements.

P5: Appendix 4A – Record and compare merchandising transactions using both periodic and perpetual inventory systems (see text for details).

.تحليل وتسجيل المعامالت لشراء البضائع باستخدام نظام دائم -1

.تحليل وتسجيل المعامالت لمبيعات البضائع باستخدام نظام دائم -2 .إعداد التعديالت وإغالق الحسابات لشركة تجارية -3

.تحديد وإعداد بيانات الدخل متعدد الخطوات وخطوة واحدة -4 انظر النص للحصول )تسجيل ومقارنة المعامالت التجارية باستخدام كل من أنظمة الجرد الدورية والدائمة -5

(.على التفاصيل

4-4

Merchandising Activities

األنشطة التجارية

Service organizations sell time to earn revenue.

اإليراداتالمنظمات الخدمية الوقت لكسب تبيع

Examples: Accounting firms, law firms,

and plumbing services

شركات المحاسبة وشركات المحاماة وخدمات السباكة: أمثلة

Revenues إيرادات

Expenses نفقات

Minus

ناقص

Net income صافي الدخل

Equals

يساوي

C 1

4-5

Manufacturer الصانع

Wholesaler تاجر جملة

Retailer متاجر التجزئة

Customer زبون

Merchandising Companies الشركات التجارية

Merchandising Activities

األنشطة التجارية C 1

4-6

Reporting Income for a Merchandiser اإلبالغ عن الدخل للتاجر

Merchandising companies sell products to earn revenue. Examples: sporting goods, clothing, and auto parts stores

.الشركات التجارية تبيع المنتجات لكسب اإليرادات متاجر السلع الرياضية والمالبس وقطع غيار السيارات: أمثلة

Cost of

goods sold

تكلفة البضاعة المباعة

Gross

profit

اجمالي الربح Expenses

نفقات

Net

income

صافي الدخل

Net

sales

صافي المبيعات

Minus

Equals

Minus Equals

Merchandising Company

Income Statement

For Year Ended December 31, 2011

Net sales 150,000$

Cost of goods sold 80,000

Gross profit 70,000$

Operating expenses 46,500

Net income 23,500$

4-7

Operating Cycle for a Merchandiser دورة التشغيل للتاجر

Begins with the purchase of merchandise and ends with the collection of cash from the sale of merchandise.

.يبدأ بشراء البضائع وينتهي بجمع النقود من بيع البضائع

Purchasesالمشتريات

Merchandise

inventory

جرد البضائع

Credit sales

مبيعات االئتمان

Accounts

receivable

الحسابات المستحقة

Cash

collection

استالم النقود

Purchases

المشتريات

Merchandise

inventory

جرد البضائع

Cash

sales

البيع نقدا

Cash Sale Credit Sale

C 2

4-8

Inventory Systems نظم الجرد

Beginning inventory بداية المخزون

Net purchases صافي المشتريات

Merchandise

available for sale

البضائع المتاحة للبيع

Ending inventory إنهاء المخزون

Cost of goods sold

تكلفة البضاعة المباعة

C 3

4-9

Merchandise Purchases مشتريات البضائع

On June 20, Jason, Inc. purchased $14,000 of Merchandise Inventory paying cash.

يونيو ، اشترت 20في Jason ، Inc. 14000 دوالر من جرد البضائع المدفوعة نقًدا.

Dr. Cr.

Jun. 20 Merchandise Inventory 14,000

Cash 14,000

Purchase merchandise for cash

4-10

Trade Discounts الخصومات التجارية

Used by manufacturers and wholesalers to offer better prices for greater quantities purchased.

تستخدم من قبل الشركات المصنعة وتجار الجملة لتقديم أسعار أفضل لكميات أكبر تم .شراؤها

Example Matrix, Inc. offers a 30% trade discount on orders of 1,000

units or more of their popular product Racer. Each

Racer has a list price of $5.25. مثال

Matrixتقدم ، Inc. 30تداواًل بنسبة٪ 1000خصم على أوامر من

وحدات أو أكثر من شعبيتها كل. المنتج المتسابق

.دوالر 5.25المتسابق لديه قائمة األسعار من

Quantity sold 1,000

Price per unit 5.25$

Total 5,250

Less 30% discount (1,575)

Invoice price 3,675$

4-11

Main Source, Inc. Invoice 614 Tech Avenue Date Number

Nashville, TN 37651 5/4/12 358-BI

Name: Barbee, Inc.

Attn: Tom Bell

Address: One Willow Plaza

Cookeville, Tennessee

38501

P.O. 167 Sales: 25 Terms 2/10,n/30 Ship: FedEx Prepaid

Item Description Quanity Price Amount

AC417 250 Backup System 500 54.00$ 27,000$

Sub Total 27,000

We appreciate your business! Ship Chg. -

Tax -

Total 27,000$

Invoice Seller Invoice date Purchaser Order number Credit terms Freight terms Goods Invoice amount تاجر تاريخ الفاتورة المشتري رقم الطلب شروط االئتمان شروط الشحن البضائع قيمة الفاتورة



 





 



4-12

Vendor’s Invoice for Purchase of Merchandise فاتورة البائع لشراء البضائع

Purchase Discounts شراء الخصومات

A deduction from the invoice price granted to induce early payment of the amount due.

.خصم من سعر الفاتورة الممنوح للحث على الدفع المبكر للمبلغ المستحق

Terms

شروط Time

زمن Due

بسبب

Discount Period فترة الخصم

Due: Invoice price minus

discount

سعر الفاتورة ناقص: بسبب خصم

Credit Period فترة االئتمان

Due: Full Invoice Price سعر الفاتورة الكامل: بسبب

Date of

Invoice

تاريخ الفاتورة

4-13

2/10,n/30

Purchase Discounts شراء الخصومات

Discount Percent

نسبة الخصم

Number of Days

Discount Is Available

عدد أيام الخصم متاح

Otherwise, Net (or All) Is Due

in 30 Days

خالف ذلك ، يكون ( أو الكل)صافي

يوًما 30مستحقًا خالل

Credit Period

فترة االئتمان

4-14

Purchase Discounts شراء الخصومات

On May 7, Jason, Inc. purchased $27,000 of merchandise inventory on account, credit terms are 2/10, n/30.

مايو ، اشترت 7في Jason ، Inc. 27،000 ، دوالر من مخزون البضائع على الحساب ، 2/10وشروط االئتمان هي n / 30.

Dr. Cr.

Merchandise Inventory 27,000

Accounts Payable 27,000

Purchase merchandise on account

4-15

Purchase Discounts شراء الخصومات

On May 15, Jason, Inc. paid the amount due on the purchase of May 7.

مايو ، دفعت شركة 15في Jason ، Inc. مايو 7المبلغ المستحق عند شراء.

Dr. Cr.

May 15 Accounts Payable 27,000

Cash 26,460

Merchandise Inventory* 540

Paid accounts payable in full

*$27,000 × 2% = $540 discount

4-16

Purchase Discounts شراء الخصومات

After we post these entries, the accounts involved look like this:

:بعد نشر هذه اإلدخاالت ، تبدو الحسابات المعنية كما يلي

Merchandise Inventory جرد البضائع

Accounts Payable حسابات قابلة للدفع

5/7 27,000 5/7 27,000 5/15 540 5/15 27,000

Bal. 26,460 Bal. 0

4-17

When Discount Is Not Taken عندما ال يتم أخذ الخصم

If we fail to take a 2/10, n/30 discount, is it really expensive?

، 2/10إذا فشلنا في الحصول على خصم n / 30 ، فهل هذا مكلف حقًا؟

365 days ÷ 20 days × 2% = 36.5% annual rate

Days in a Year

أيام في السنة

Number of additional days before

Payment عدد األيام اإلضافية

قبل السداد

Percent paid to keep

Money النسبة المئوية

المدفوعة للحفاظ على المال

4-18

Purchase Returns and Allowances شراء العوائد والبدالت

Purchase returns . . .

refer to merchandise a buyer acquires but then

returns to the seller. .الرجوع إلى البضائع التي يكتسبها المشتري ولكن بعد ذلك يعود إلى البائع: عوائد الشراء

Purchase allowance . . .

is a reduction in the cost of defective or

unacceptable merchandise that a buyer

acquires. هو انخفاض في تكلفة البضائع المعيبة أو غير المقبولة التي يكتسبها المشتري:بدل الشراء

4-19

Purchase Returns and Allowances شراء العوائد والبدالت

On May 9, Matrix, Inc. purchased $20,000 of merchandise inventory on account, credit terms

are 2/10, n/30.

مايو ، اشترت 9في Matrix ، Inc. 20.000 دوالر من مخزون البضائع ، 2/10على الحساب ، وشروط االئتمان هي n / 30.

May 9 Merchandise Inventory 20,000

Accounts Payable 20,000

Purchase merchandise on account

4-20

Purchase Returns and Allowances شراء العوائد والبدالت

On May 10, Matrix, Inc. returned $500 of defective merchandise to the supplier.

مايو ، أعادت شركة 10في Matrix ، Inc 500 دوالر من البضائع المعيبة إلى المورد.

Dr. Cr.

May 10 Accounts Payable 500

Merchandise Inventory 500

Returned defective merchandise

4-21

Purchase Returns and Allowances شراء العوائد والبدالت

On May 18, Matrix, Inc. paid the amount owed for the purchase of May 9.

مايو ، دفعت شركة 18في Matrix ، Inc. مايو 9المبلغ المستحق لشراء.

Purchase 20,000$

Returns (500)

Amount Due 19,500

Discount (390)

Cash Paid 19,110$

Dr. Cr.

May 18 Accounts Payable 19,500

Cash 19,110

Merchandise Inventory 390

Paid account in full

4-22

Transportation Costs رسوم التوصيل

FOB shipping point (buyer pays) نقطة الشحن فوب

(المشتري يدفع)

FOB destination (seller pays)

فوب الوجهة (البائع يدفع)

Merchandise بضائع

Sellerتاجر

Buyerمشتر

Terms

Ownership transfers

to buyer when goods

are passed to

Transportation

costs paid by

FOB shipping point Carrier Buyer

FOB destination Buyer Seller

4-23

Transportation Costs رسوم التوصيل

On May 12, Jason, Inc. purchased $8,000 of merchandise inventory for cash and also paid $100 transportation costs.

، اشترت شركة ( مايو)أيار 12في Jason ، Inc. دوالر من مخزون البضائع نقًدا ودفعت 8000ما قيمته .دوالر من تكاليف النقل 100أيًضا

D Dr. Cr.

May 12 Merchandise Inventory 8,100

Cash 8,100

Paid for merchandise and transportation

4-24

Quick Check  فحص سريع

On July 6, 2011, Seller Co. sold $7,500 of merchandise to Buyer, Co. on account; terms of 2/10,n/30. The shipping terms were FOB shipping point. The shipping cost was $100.

Which of the following will be part of Buyer’s July 6 journal entry? a. Credit Sales $7,500 b. Credit Purchase Discounts $150

c. Debit Merchandise Inventory $7,600 d. Debit Accounts Payable $7,450

، باع البائع 2011يوليو 6في Seller 7،500 دوالر من البضائع إلىBuyer ، Co. 30/ ، ن 2/10على الحساب ؛ حيث . أي مما يلي سيكون جزًءا من إدخال دفتر يومية المشتري . دوالر 100كانت تكلفة الشحن . كانت شروط الشحن نقطة الشحن فوب

يوليو؟ 6بتاريخ دوالر 7،500مبيعات االئتمان . أ

دوالر 150شراء االئتمان خصومات . ب دوالر 7،600مخزون البضائع المدين . ج $ 7،450حسابات المدين الدائنة . د

FOB shipping point indicates the buyer ultimately pays the freight. This is recorded with

a debit to Merchandise Inventory. يتم تسجيل ذلك بخصم إلى . يشير إلى المشتري يدفع في نهاية المطاف الشحن OBنقطة الشحن

.مخزون البضائع

4-25

Cost of Merchandise Purchased تكلفة البضائع المشتراة

Invoice cost of merchandise purchases 692,500$

Less:

Purchase discounts (10,388)

Purchase returns and allowances (4,275)

Add:

Cost of transportation-in 4,895

Total cost of merchandise purchases 682,732$

MATRIX, INC.

Itemized Cost of Merchandise Purchases

For Year Ended May 31, 2011

4-26

Accounting for Merchandise Sales المحاسبة عن مبيعات البضائع

MATRIX, INC.

Computation of Gross Profit

For Year Ended May 31, 2011

Sales 2,451,000$

Less:

Sales discounts 29,412$

Sales returns and allowances 18,500 47,912

Net sales 2,403,088$

Cost of goods sold (1,928,600)

Gross profit 474,488$

Sales discounts and returns and allowances are contra revenue accounts. .خصومات المبيعات والعوائد والبدالت هي حسابات إيرادات مقابل

4-27

Sales of Merchandise مبيعات البضائع

On March 18, Diamond Store sold $25,000 of merchandise on account. The merchandise was carried in inventory at a cost of $18,000.

مارس ، باع متجر 18في Diamond Store تم . دوالر على الحساب 25،000بضائع بقيمة .دوالر 18000تنفيذ البضائع في المخزون بتكلفة

Dr. Cr.

Mar. 18 Accounts Receivable 25,000

Sales 25,000

Sales of merchandise on credit

Cost of Goods Sold 18,000

Merchandise Inventory 18,000

To record cost of sales

4-28

Sales Discounts تخفيض المبيعات

On June 8, Barton Co. sold merchandise costing $3,500 for $6,000 on account. Credit terms were 2/10, n/30. Let’s prepare the journal entries.

يونيو ، باعت شركة 8في Barton دوالر على الحساب 6000دوالر مقابل 3500بضائع بقيمة . .دعنا نعد مقاالت المجلة. 30/ ، ن 2/10وكانت شروط االئتمان

Dr. Cr.

Jun. 8 Accounts Receivable 6,000

Sales 6,000

Sales of merchandise on credit

Cost of Goods Sold 3,500

Merchandise Inventory 3,500

To record cost of sales

4-29

Sales Discounts تخفيض المبيعات

On June 17, Barton Co. received a check for $5,880 in full payment of the June 8 sale.

يونيو ، تلقت شركة 17في Barton Co. دوالًرا كدفعة كاملة عن عملية البيع 5،880شيًكا بقيمة يونيو 8التي تمت في

Jun 17 Cash 5,880

Sales Discounts 120

Accounts Receivable 6,000

Received payment less discount

4-30

Sales Returns and Allowances عوائد المبيعات والبدالت

On June 12, Barton Co. sold merchandise costing $4,000 for $7,500 on account. The credit terms were 2/10, n/30.

يونيو ، باعت شركة 12في Barton دوالر على 7500دوالر مقابل 4000بضائع بقيمة .30/ ، ن 2/10وكانت شروط االئتمان . الحساب

Dr. Cr.

Jun. 12 Accounts Receivable 7,500

Sales 7,500

Sales of merchandise on credit

Cost of Goods Sold 4,000

Merchandise Inventory 4,000

To record cost of sales

4-31

Sales Returns and Allowances عوائد المبيعات والبدالت

On June 14, merchandise with a sales price of $800 and a cost of $470 was returned to Barton. The return is related to the June 12 sale.

العائد . دوالر إلى بارتون 470دوالر وبتكلفة 800يونيو ، تم إرجاع البضائع التي يبلغ سعر مبيعاتها 14في .يونيو 12مرتبط ببيع

Dr. Cr.

Jun. 14 Sales Returns and Allowances 800

Accounts Receivable 800

Customer returned merchandise

Merchandise Inventory 470

Cost of Goods Sold 470

Returned goods placed in inventory

4-32

Sales Returns and Allowances عوائد المبيعات والبدالت

On June 20, Barton received the amount owed to it from the sale of June 12.

.يونيو 12يونيو ، تلقى بارتون المبلغ المستحق لها من بيع 20في

Sale 7,500$

Return (800)

Amount due 6,700$

Discount (134)

Cash received 6,566$

Dr. Cr.

Jun. 20 Cash 6,566

Sales Discount 134

Accounts Receivable 6,700

Received payment less discount

4-33

BARTON COMPANY

Adjusted Trial Balance December 31, 2011

Cash 7,700$

Accounts receivable 11,200

Merchandise inventory 14,300

Supplies 1,300

Equipment 41,200

Accum. depr.- Equip. 7,000$

Accounts payable 16,400

Salaries payable 1,000

Common Stock 42,400

Retained Earnings

Dividends 4,000

Sales 323,800

Sales discounts 4,300

Sales returns 2,000

Cost of goods sold 233,200

Admin. salaries expense 18,200

Sales salaries expense 29,600

Insurance expense 1,200

Rent expense 8,100

Supplies expense 1,000

Advertising expense 13,300

390,600$ 390,600$

4-34

Next, let’s complete the accounting cycle by preparing

the closing entries for Barton

Company.

بعد ذلك ، لنكمل الدورة المحاسبية من خالل إعداد اإلدخاالت الختامية

.Bartonلشركة

Completing the Accounting Cycle استكمال دورة المحاسبة

Step 1: Close Credit Balances in Temporary Accounts to Income Summary

إغالق أرصدة االئتمان في الحسابات المؤقتة إلى ملخص الدخل: 1الخطوة

323,800

Income Summary

Dr. Cr.

Dec. 31 Sales 323,800

Income Summary 323,800 To close credit balances

in temporary accounts

BARTON COMPANY

Adjusted Trial Balance (partial)

December 31, 2011

Salaries payable 1,000

Common Stock 42,400

Dividends 4,000

Sales 323,800

Sales discounts 4,300

Sales returns 2,000

Cost of goods sold 233,200

Admin. salaries expense 18,200

Sales salaries expense 29,600

Insurance expense 1,200

Rent expense 8,100

Supplies expense 1,000

Advertising expense 13,300

4-35

Step 2: Close Debit Balances in Temporary Accounts to Income Summary

إغالق أرصدة المدين في الحسابات المؤقتة إلى ملخص الدخل: 2الخطوة

310,900 323,800

12,900

Income Summary

Dr. Cr.

Dec. 31 Incom e Sum m ary 310,900

Sales Discounts 4,300

Sales Returns 2,000

Cost of Goods Sold 233,200

Adm . Salaries Expense 18,200

Sales Salaries Expense 29,600

Insurance Expense 1,200

Rent Expense 8,100

Supplies Expense 1,000

Advertising Expense 13,300

To cl ose debi t bal ances i n temporary accounts

4-36

Step 3: Close Income Summary to Retained Earnings

المحتجزةإغالق ملخص الدخل لألرباح : 3الخطوة

310,900 323,800

12,900

-0-

Income S ummary

Dr. Cr.

Dec. 31 Income Summary 12,900

Retained Earnings 12,900

To close Income Summary account

4-37

Step 4: Close Dividends to Retained Earnings

إغالق األرباح الموزعة على األرباح: 4الخطوة

Dr. Cr.

Dec. 31 Retained Earnings 4,000

Dividends 4,000

To close the dividends account

4-38

Multiple-Step Income Statement بيان الدخل متعدد الخطوات

BARTON COMPANY

Income Statement

For Year Ended December 31, 2011

Sales 323,800$

Less: Sales discounts 4,300$

Sales returns 2,000 6,300

Net sales 317,500$

Cost of goods sold 233,200

Gross profit 84,300$

Operating expenses:

Selling expenses:

Salaries expense 29,600$

Advertising expense 13,300 42,900$

General and administrative expenses:

Adm. salaries expense 18,200$

Insurance expense 1,200

Rent expense 8,100

Supplies expense 1,000 28,500

Total operating expenses 71,400

Net income 12,900$

4-39

Single-Step Income Statement بيان الدخل من خطوة واحدة

BARTON COMPANY

Income Statement

For Year Ended December 31, 2011

Net sales 317,500$

Cost of goods sold 233,200$

Operating expenses 71,400

Total expenses 304,600

Net income 12,900$

4-40

Balance Sheet ورقة التوازن

4-41

BARTON COMPANY

Balance Sheet

December 31, 2011

Assets:

Cash 7,700$

Accounts receivable 11,200

Merchandise inventory 14,300 Supplies 1,300

Equipment 41,200

Accum. depr.- Equip. (7,000)

Total assets 68,700$

Liabilities

Accounts payable 16,400

Salaries payable 1,000

Total liabilities 17,400

Equity

Common stock 42,400

Retained earnings 8,900

Total liabilities 51,300$

Total liabilities & equity 68,700$

Acid-Test Ratio حمض اختبار نسبة

A common rule of thumb is the acid-test ratio should have a value of at least 1.0 to conclude a company is unlikely to face liquidity problems in the near future.

الستنتاج أن 1.0هناك قاعدة شائعة تتمثل في أن نسبة اختبار الحمض يجب أن يكون لها قيمة ال تقل عن .الشركة من غير المرجح أن تواجه مشكالت في السيولة في المستقبل القريب

= Quick assets

أصول سريعة

Current liabilities المطلوبات المتداولة

Acid-test Ratio

نسبة اختبار الحمض

Acid-test Ratio

نسبه اختبار الحمض

= Cash + S/T investments + receivables

المدينهالذمم + االستثمارات + ت / اس النقديه Current liabilities المطلوبات المتداولة

4-42

Gross Margin Ratio نسبة الهامش اإلجمالي

Percentage of dollar sales available to cover expenses and provide a profit.

.نسبة المبيعات بالدوالر المتاحة لتغطية النفقات وتحقيق ربح

Gross margin Ratio نسبة الهامش اإلجمالي

Net sales صافي المبيعات - Cost of goods sold تكلفة البضاعة المباعة Net sales صافي المبيعات =

4-43

End of Chapter 04

4-44

Financial Accounting

John J. Wild

Sixth Edition

Chapter 05

Reporting and Analyzing Inventories

اإلبالغ عن وتحليل المخزون

Conceptual Chapter Objectives

أهداف الفصل المفاهيمي C1: Identify the items making up

merchandise inventory.

C2: Identify the costs of merchandise

inventory.

.تحديد العناصر التي تشكل مخزون البضائع تحديد تكاليف المخزون البضائع

Analytical Chapter Objectives

أهداف الفصل التحليلي A1: Analyze the effects of inventory methods for both financial and tax reporting.

A2: Analyze the effects of inventory errors on current and future financial

statements.

A3: Assess inventory management using both inventory turnover and days’ sales in inventory.

.تحليل آثار أساليب المخزون لكل من التقارير المالية والضريبية : .تحليل آثار أخطاء المخزون على البيانات المالية الحالية والمستقبلية :

.تقييم إدارة المخزون باستخدام معدل دوران المخزون ومبيعات األيام في المخزون :

5-3

Procedural Chapter Objectives أهداف الفصل اإلجرائي

P1: Compute inventory in a perpetual system using the methods of specific identification, FIFO, LIFO, and weighted average.

P2: Compute the lower of cost or market amount of inventory. P3: Appendix 5A – Compute inventory in a periodic system using

the methods of specific identification, FIFO, LIFO, and weighted average (see text for details).

P4: Appendix 5B – Apply both the retail inventory and gross profit methods to estimate inventory (see text for details)..

حساب المخزون في نظام دائم باستخدام أساليب تحديد محددة ، FIFO ، LIFO ، والمتوسط المرجح.

.حساب التكلفة أو السوق أقل من المخزون 5التذييل A - ، حساب المخزون في نظام دوري باستخدام طرق تحديد محددةFIFO ، LIFO ،

(.انظر النص للحصول على التفاصيل)والمتوسط المرجح انظر النص )تطبيق كل من طرق البيع بالتجزئة وأساليب الربح اإلجمالي لتقدير المخزون -ب 5الملحق

(.لالطالع على التفاصيل

5-4

Determining Inventory Items تحديد عناصر المخزون

Merchandise inventory includes all goods that a company owns and holds for sale, regardless of where the goods are located when inventory is counted.

يتضمن مخزون البضائع جميع السلع التي تمتلكها الشركة وتحتفظ بها للبيع ، بغض النظر عن مكان .وجود البضائع عند حساب المخزون

Items requiring special attention include:

:تشمل العناصر التي تتطلب عناية خاصة ما يلي

Goods in Transit

البضائع في العبور

Goods Damaged or

Obsolete البضائع التالفة أو

المتقادمة

Goods on Consignment البضائع على شحنة

C 1

5-5

FOB Destination Point نقطة الوجهة فوب

Public Carrier

Seller Buyer

Goods in Transit البضائع في العبور

Public Carrier

الناقل العام

Seller تاجر

Buyer مشتر

FOB Shipping Point نقطة الشحن فوب

Ownership passes to the buyer here.

.تنتقل الملكية إلى المشتري هنا

C 1

5-6

Determining Inventory Costs تحديد تكاليف المخزون

Invoice Cost

تكلفة الفاتورة

Include all expenditures necessary to bring an item to a salable condition and location.

.تشمل جميع النفقات الالزمة لجلب عنصر إلى حالة قابلة للبيع والموقع

Minus Discounts and

Allowances ناقص الخصومات

والبدالت

Plus Import Duties

زائد رسوم االستيراد

Plus Freight زائد الشحن

Plus Storage زائد التخزين

Plus Insurance زائد التأمين

C 2

5-7

Internal Controls and Taking a Physical Count الضوابط الداخلية وأخذ عدد مادي

 Most companies take a physical count of inventory at least once each year.

 تأخذ معظم الشركات عدًدا فعليًا من .المخزون مرة واحدة على األقل كل عام

 When the physical count does not match the Merchandise Inventory account, an adjustment must be

made.  عندما ال يتطابق العدد الفعلي مع حساب

Merchandise Inventory ، يجب إجراء تعديل

C 2

5-8

Inventory Costing Under a Perpetual System تكلفة المخزون في ظل نظام دائم

Accounting for inventory

requires several decisions . . .

تتطلب محاسبة المخزون . . .العديد من القرارات

 Costing Method  Specific Identification, FIFO, LIFO, or

Weighted Average طريقة حساب التكاليف

أو المتوسط المرجح ، FIFO ، LIFOتحديد محدد ،  Inventory System

 Perpetual or Periodic

التخزين ظام دائمة أو دورية

5-9

Frequency in Use of Inventory Methods التردد في استخدام أساليب الجرد

FIFO

46%

Other*

4%Weighted

Average

20%

LIFO

30%

5-10

Inventory Cost Flow Assumptions افتراضات تدفق تكلفة المخزون

First-In, First-Out (FIFO)

(FIFOاألول في ، األول خارج

Assumes costs flow in the order incurred.

.يفترض تدفق التكاليف بالترتيب المتكبد

Last-In, First-Out (LIFO)

Assumes costs flow in the reverse order incurred.

.يفترض تدفق التكاليف بالترتيب العكسي المتكبدة

Weighted Average

متوسط الوزن

Assumes costs flow at an average of the costs available.

.يفترض تدفق التكاليف بمعدل التكاليف المتاحة

5-11

Inventory Costing Illustration جرد حساب تكلفة التوضيح

Cost of Goods Available for Sale

Aug. 1 Beg. Inventory 10 units @ 91$ = 910$

Aug. 3 Purchased 15 units @ 106$ = 1,590$

Aug. 17 Purchased 20 units @ 115$ = 2,300$

Aug. 28 Purchased 10 units @ 119$ = 1,190$

Retail Sales of Goods

Aug. 14 Sales 20 units @ 130$ = 2,600$

Aug. 31 Sales 23 units @ 150$ = 3,450$

5-12

Specific Identification تحديد محدد

The above purchases were made in August. On August 14, a company sold 8 bikes originally costing $91 and 12 bikes originally costing $106.

أغسطس 14في . تم إجراء عمليات الشراء أعاله في أغسطس دراجة 12دوالر و 91دراجات أصال بتكلفة 8، باعت شركة

.دوالر 106أصال بتكلفة

Date Purchases Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

Aug. 1 10 @ 91$ = 910$ 910$

Aug. 3 15 @ 106$ = 1,590$ 2,500$

Aug. 14

5-13

The cost of goods sold for the 20 bikes sold on the August 14 sale is $2,000.

14تبلغ تكلفة البضائع المباعة للدراجات العشرين التي تم بيعها في بيع .دوالر 2000أغسطس

8 bikes @ 91 = $ 728 12 bikes @ 106 = $1,272

After this sale, there are five units in inventory at $500: 2 bikes @ $91 = $ 182 3 bikes @ $106 = $ 318

Specific Identification تحديد محدد

Date Purchases Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

Aug. 1 10 @ 91$ = 910$ 910$

Aug. 3 15 @ 106$ = 1,590$ 2,500$

5-14

Additional purchases were made on August 17 and 28.

The cost of the 23 items sold on August 31 were as follows:

.أغسطس 28و 17تم إجراء عمليات شراء إضافية يومي

:أغسطس كما يلي 31التي تم بيعها في 23كانت تكلفة العناصر 2 @ $91

3 @ $106 15 @ $115 3 @ $119

Specific Identification تحديد محدد

Date Purchases Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

Aug. 1 10 @ 91$ = 910$ 910$

Aug. 3 15 @ 106$ = 1,590$ 2,500$

Aug. 14 8 @ 91$ = 728$

12 @ 106$ = 1,272$ 500$

Aug. 17 20 @ 115$ = 2,300$ 2,800$

Aug. 28 10 @ 119$ = 1,190$ 3,990$

Aug. 31

5-15

Specific Identification تحديد محدد

Date Purchases Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

Aug. 1 10 @ 91$ = 910$ 910$

Aug. 3 15 @ 106$ = 1,590$ 2,500$

Aug. 14 8 @ 91$ = 728$

12 @ 106$ = 1,272$ 500$

Aug. 17 20 @ 115$ = 2,300$ 2,800$

Aug. 28 10 @ 119$ = 1,190$ 3,990$

Aug. 31 2 @ 91$ = 182$

3 @ 106$ = 318$

15 @ 115$ = 1,725$

3 @ 119$ = 357$ 1,408$

Cost of goods sold for August 31 = $2,582

= أغسطس 31تكلفة البضائع المباعة ليوم دوالر 2،582

5-16

Specific Identification تحديد محدد

Aug. 3 Merchandise Inventory 1,590

Accounts Payable 1,590

Aug. 14 Accounts Receivable 2,600

Sales 2,600

Aug. 14 Cost of Goods Sold 2,000

Merchandise Inventory 2,000

Aug. 17 Merchandise Inventory 2,300

Accounts Payable 2,300

Aug. 28 Merchandise Inventory 1,190

Accounts Payable 1,190

Aug. 31 Accounts Receivable 3,450

Sales 3,450

Aug. 31 Cost of Goods Sold 2,582

Merchandise inventory 2,582

Here are the entries to record the purchases and sales. The numbers in red are determined by the cost flow assumption used.

يتم تحديد األرقام باللون األحمر من خالل افتراض تدفق . فيما يلي اإلدخاالت لتسجيل المشتريات والمبيعات .التكلفة المستخدم

All purchases and sales are made on

credit.

The selling price of inventory was

as follows:

8/14 $130

8/31 150

تتم جميع عمليات الشراء والبيع وكان سعر . على أساس االئتمان

: بيع المخزون على النحو التالي

8/14 $130

8/31 150

5-17

First-In, First-Out (FIFO) (FIFOاألول في ، األول خارج

The above purchases were made in August.

On August 14, the company sold 20 bikes.

.تم إجراء عمليات الشراء أعاله في أغسطس

.دراجة 20أغسطس ، باعت الشركة 14في

Date Purchases Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

Aug. 1 10 @ 91$ = 910$ 910$

Aug. 3 15 @ 106$ = 1,590$ 2,500$

5-18

First-In, First-Out (FIFO) (FIFOاألول في ، األول خارج

Date Purchases Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

Aug. 1 10 @ 91$ = 910$ 910$

Aug. 3 15 @ 106$ = 1,590$ 2,500$

Aug. 14 10 @ 91$ = 910$

10 @ 106$ = 1,060$ 530$

Aug. 17 2,830$

The Cost of goods sold for the August 14 sale is $1,970.

After this sale, there are five units in inventory at $530: 5 @ $106

.$ 1970أغسطس 14تكلفة البضائع المباعة للبيع دوالر 106@ 5: 530بعد هذا البيع ، هناك خمس وحدات في المخزون بسعر

5-19

Date Purchases Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

Aug. 1 10 @ 91$ = 910$ 910$

Aug. 3 15 @ 106$ = 1,590$ 2,500$

Aug. 14 10 @ 91$ = 910$

10 @ 106$ = 1,060$ 530$

Aug. 17 20 @ 115$ = 2,300$ 2,830$

Aug. 28 10 @ 119$ = 1,190$ 4,020$

Aug. 31 5 @ 106$ = 530$

18 @ 115$ = 2,070$ 1,420$

First-In, First-Out (FIFO) (FIFOاألول في ، األول خارج

Cost of goods sold for August 31 = $2,600

دوالر 2600= أغسطس 31تكلفة البضائع المباعة ليوم

5-20

First-In, First-Out (FIFO) (FIFOاألول في ، األول خارج

Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

910 910$

90 2,500$

10 @ 91$ = 910$

10 @ 106$ = 1,060$ 530$

00 2,830$

90 4,020$

5 @ 106$ = 530$

18 @ 115$ = 2,070$ 1,420$

Balance Sheet Inventory = $1,420

دوالر 1420= جرد الميزانية العمومية

Income Statement COGS = $4,570

بيان الدخل COGS دوالر 4،570 =

5-21

First-In, First-Out (FIFO) (FIFOاألول في ، األول خارج

Aug. 3 Merchandise Inventory 1,590

Accounts Payable 1,590

Aug. 14 Accounts Receivable 2,600

Sales 2,600

Aug. 14 Cost of Goods Sold 1,970

Merchandise Inventory 1,970

Aug. 17 Merchandise Inventory 2,300

Accounts Payable 2,300

Aug. 28 Merchandise Inventory 1,190

Accounts Payable 1,190

Aug. 31 Accounts Receivable 3,450

Sales 3,450

Aug. 31 Cost of Goods Sold 2,600

Merchandise Inventory 2,600

Here are the entries to record the purchases and sales entries. The numbers in red are determined by the cost flow assumption used.

يتم تحديد األرقام باللون األحمر من خالل . فيما يلي اإلدخاالت لتسجيل إدخاالت المشتريات والمبيعات .افتراض تدفق التكلفة المستخدم

All purchases and sales are made on

credit.

The selling price of inventory was as

follows:

8/14 $130 8/31 150

تتم جميع المشتريات والمبيعات على أساس

وكان سعر بيع . االئتمان :المخزون على النحو التالي

دوالر 130 8/14 8/31 150

5-22

Last-In, First-Out (LIFO)

The above purchases were made in August.

On August 14, the company sold 20 bikes.

.تم إجراء عمليات الشراء أعاله في أغسطس .دراجة 20أغسطس ، باعت الشركة 14في

Date Purchases Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

Aug. 1 10 @ 91$ = 910$ 910$

Aug. 3 15 @ 106$ = 1,590$ 2,500$

Aug. 14

5-23

Last-In, First-Out (LIFO)

The Cost of goods sold for the August 14 sale is $2,045.

After this sale, there are five units in inventory at $455: 5 @ $91

.$ 2045أغسطس هو 14تكلفة السلع المباعة للبيع دوالر 91@ 5: 455بعد هذا البيع ، هناك خمس وحدات في المخزون بسعر

Date Purchases Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

Aug. 1 10 @ 91$ = 910$ 910$

Aug. 3 15 @ 106$ = 1,590$ 2,500$

Aug. 14 15 @ 106$ = 1,590$

5 @ 91$ = 455$ 455$

5-24

Date Purchases Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

Aug. 1 10 @ 91$ = 910$ 910$

Aug. 3 15 @ 106$ = 1,590$ 2,500$

Aug. 14 15 @ 106$ = 1,590$

5 @ 91$ = 455$ 455$

Aug. 17 20 @ 115$ = 2,300$ 2,755$

Aug. 28 10 @ 119$ = 1,190$ 3,945$

Aug. 31 10 @ 119$ = 1,190$

13 @ 115$ = 1,495$ 1,260$

Last-In, First-Out (LIFO)

Cost of goods sold for August 31 = $2,685

= أغسطس 31تكلفة البضائع المباعة ليوم دوالر 2،685

5-25

Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

910 910$

90 2,500$

15 @ 106$ = 1,590$

5 @ 91$ = 455$ 455$

00 2,755$

90 3,945$

10 @ 119$ = 1,190$

13 @ 115$ = 1,495$ 1,260$

Last-In, First-Out (LIFO)

Balance Sheet Inventory = $1,260

= جرد الميزانية العمومية دوالر 1،260

Income Statement COGS = $4,730

بيان الدخل COGS دوالر 4،730 =

5-26

Last-In, First-Out (LIFO)

Aug. 3 Merchandise Inventory 1,590

Accounts Payable 1,590

Aug. 14 Accounts Receivable 2,600

Sales 2,600

Aug. 14 Cost of Goods Sold 2,045

Merchandise Inventory 2,045

Aug. 17 Merchandise Inventory 2,300

Accounts Payable 2,300

Aug. 28 Merchandise Inventory 1,190

Accounts Payable 1,190

Aug. 31 Accounts Receivable 3,450

Sales 3,450

Aug. 31 Cost of Goods Sold 2,685

Merchandise Inventory 2,685

Here are the entries to record the purchases and sales entries. The numbers in red are determined by the cost flow assumption used.

يتم تحديد األرقام باللون األحمر من خالل افتراض . فيما يلي اإلدخاالت لتسجيل إدخاالت المشتريات والمبيعات .تدفق التكلفة المستخدم

All purchases and sales are made on

credit.

The selling price of inventory was as

follows:

8/14 $130

8/31 150

تتم جميع المشتريات كان . والمبيعات على االئتمان

:سعر بيع المخزون كما يلي

8/31دوالر 130 8/14 150

5-27

Weighted Average متوسط الوزن

When a unit is sold, the average cost of each unit in inventory is assigned to cost of goods sold.

عند بيع وحدة ، يتم تعيين متوسط تكلفة كل وحدة في .المخزون على تكلفة البضائع المباعة

Cost of goods available for sale تكلفة البضاعة المتاحة

للبيع

Units on hand on the date of sale

وحدات في متناول اليد في تاريخ البيع

5-28

Cost of goods available for sale 2,500$

Total units in inventory 25

Weighted average cost per unit 100$ ÷

Date Purchases Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

Aug. 1 10 @ 91$ = 910$ 910$

Aug. 3 15 @ 106$ = 1,590$ 2,500$

Weighted Average متوسط الوزن

First, we need to compute the weighted average cost per unit of items in inventory.

.أوالً ، نحتاج إلى حساب متوسط التكلفة المرجح لكل وحدة من العناصر الموجودة في المخزون

The cost of goods sold for the August 14 sale is $2,000. After this sale,

there are five units in inventory at $500:

بعد هذا البيع ، هناك خمس وحدات في المخزون . $ 2000أغسطس 14تكلفة البضائع المباعة للبيع :دوالر 500بسعر

5-29

Date Purchases Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

Aug. 1 10 @ 91$ = 910$ 910$

Aug. 3 15 @ 106$ = 1,590$ 2,500$

Aug. 14 20 @ 100$ = 2,000$ 500$

Aug. 17 20 @ 115$ = 2,300$ 2,800$

Aug. 28 10 @ 119$ = 1,190$ 3,990$

Weighted Average متوسط الوزن

Additional purchases were made on August 17 and 28.

Twenty-three bikes were sold on August 31.

.أغسطس 28و 17تم إجراء عمليات شراء إضافية يومي

.أغسطس 31دراجة في 23تم بيع

What is the weighted average cost per unit of items in inventory?

ما هو متوسط التكلفة المرجح لكل وحدة من العناصر في المخزون؟

5-30

Date Purchases Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

Aug. 1 10 @ 91$ = 910$ 910$

Aug. 3 15 @ 106$ = 1,590$ 2,500$

Aug. 14 20 @ 100$ = 2,000$ 500$

Aug. 17 20 @ 115$ = 2,300$ 2,800$

Aug. 28 10 @ 119$ = 1,190$ 3,990$

Weighted Average متوسط الوزن

Cost of goods available for sale 3,990$

Total units in inventory 35

Weighted average cost per unit 114$

Units

Inventory 8/14 5

Purchase 8/17 20

Purchase 8/28 10

Units available for sale 35

5-31

Date Purchases Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

Aug. 1 10 @ 91$ = 910$ 910$

Aug. 3 15 @ 106$ = 1,590$ 2,500$

Aug. 14 20 @ 100$ = 2,000$ 500$

Aug. 17 20 @ 115$ = 2,300$ 2,800$

Aug. 28 10 @ 119$ = 1,190$ 3,990$

Aug. 31 23 @ 114$ = 2,622$ 1,368$

Weighted Average متوسط الوزن

Cost of goods sold for August 31 = $2,622

= أغسطس 31تكلفة البضائع المباعة ليوم دوالر 2،622

Ending inventory is comprised of 12 units @ an average cost of $114

each or $1,368.

وحدة بتكلفة متوسطة 12يتألف المخزون النهائي من .دوالًرا 1،368دوالًرا لكل وحدة أو 114تبلغ

5-32

Cost of Goods Sold

Inventory

Balance

910 910$

90 2,500$

20 @ 100$ = 2,000$ 500$

00 2,800$

90 3,990$

23 @ 114$ = 2,622$ 1,368$

Weighted Average متوسط الوزن

Balance Sheet Inventory = $1,368

1،368= جرد الميزانية العمومية دوالر

Income Statement COGS = $4,622

بيان الدخل COGS = 4،622 $

5-33

Weighted Average متوسط الوزن

Aug. 3 Merchandise Inventory 1,590

Accounts Payable 1,590

Aug. 14 Accounts Receivable 2,600

Sales 2,600

Aug. 14 Cost of Goods Sold 2,000

Merchandise Inventory 2,000

Aug. 17 Merchandise Inventory 2,300

Accounts Payable 2,300

Aug. 28 Merchandise Inventory 1,190

Accounts Payable 1,190

Aug. 31 Accounts Receivable 3,450

Sales 3,450

Aug. 31 Cost of Goods Sold 2,622

Merchandise Inventory 2,622

Here are the entries to record the purchases and sales entries for Trekking. The numbers in red are determined by the cost flow assumption used.

يتم تحديد األرقام باللون األحمر من خالل . فيما يلي اإلدخاالت لتسجيل إدخاالت المشتريات والمبيعات للرحالت .افتراض تدفق التكلفة المستخدم

All purchases and sales are made on

credit.

The selling price of inventory was as

follows:

8/14 $130

8/31 150

تتم جميع المشتريات والمبيعات على أساس

وكان سعر بيع . االئتمان :المخزون على النحو التالي

دوالر 130 8/14 8/31 150

5-34

Financial Statement Effects of Costing Methods آثار البيانات المالية لطرق تقدير التكاليف

Because prices change, inventory methods nearly always assign different cost amounts.

.نظًرا لتغير األسعار ، تقوم طرق المخزون دائًما بتعيين مبالغ تكلفة مختلفة

Specific

Identification FIFO LIFO

Weighted

Average

Sales 6,050$ 6,050$ 6,050$ 6,050$

Cost of goods sold 4,582 4,570 4,730 4,622

Gross profit 1,468$ 1,480$ 1,320$ 1,428$

Operating expenses 450 450 450 450

Income before taxes 1,018$ 1,030$ 870$ 978$

Income tax expense (30%) 305 309 261 293

Net income 713$ 721$ 609$ 685$

Balance sheet inventory 1,408$ 1,420$ 1,260$ 1,368$

TREKKING COMPANY

For Month Ended August 31

5-35

Financial Statement Effects of Costing Methods آثار البيانات المالية لطرق تقدير التكاليف

Advantages of Methods مزايا الطرق

Smoothes out price changes. .ينعم تغيرات األسعار

Better matches current costs in cost of goods

sold with revenues.

أفضل تطابق التكاليف الحالية في تكلفة البضائع المباعة مع

.اإليرادات

Ending inventory approximates current

replacement cost. إنهاء المخزون تقريبًا تكلفة

.االستبدال الحالية

First-In, First- Out

األول في ، األول خارج

Weighted Average

متوسط الوزن

Last-In, First- Out

آخر في الخروج أوال

5-36

Tax Effects of Costing Methods اآلثار الضريبية لطرق تقدير التكاليف

The Internal Revenue Service (IRS) identifies several acceptable methods for inventory

costing for reporting taxable income.

عدة طرق مقبولة لتقدير قيمة (IRSتحدد خدمة اإليرادات الداخلية .المخزون لتقرير الدخل الخاضع للضريبة

If LIFO is used for tax purposes, the IRS requires it be used in

financial statements.

ألغراض ضريبية ، فإن LIFOإذا تم استخدام مصلحة الضرائب األمريكية تتطلب استخدامه في

.البيانات المالية

5-37

Consistency in Using Costing Methods االتساق في استخدام طرق تقدير التكاليف

The consistency concept requires a company to use the same accounting methods period after period so that financial statements are comparable across periods.

يتطلب مفهوم االتساق أن تستخدم الشركة نفس األساليب المحاسبية فترة .تلو األخرى بحيث تكون البيانات المالية قابلة للمقارنة عبر فترات

5-38

Lower of Cost or Market أقل من التكلفة أو السوق

Inventory must be reported at market value when

market is lower than cost. السوق أقل من يكون يجب اإلبالغ عن المخزون بالقيمة السوقية عندما

.التكلفة Can be applied three ways:

(1) separately to each individual item. (2) to major categories of assets. (3) to the whole inventory.

:يمكن تطبيقها بثالث طرق .بشكل منفصل لكل عنصر على حدة( 1) .إلى فئات رئيسية من األصول( 2) .للمخزون كله( 3)

Defined as current replacement cost (not sales price). Consistent with the conservatism principle.

تعرف بأنها تكلفة االستبدال الحالية (.وليس سعر البيع)

.بما يتفق مع مبدأ المحافظة

5-39

Lower of Cost or Market أقل من التكلفة أو السوق

A motorsports retailer has the following items in inventory:

:تاجر تجزئة رياضة السيارات لديه العناصر التالية في المخزون

Per Unit

Inventory Items

Units on

Hand Cost Market

Total

Cost

Total

Market

Cycles:

Roadster 20 8,000$ 7,000$ $160,000 $ 140,000

Sprint 10 5,000 6,000 50,000 60,000

Category subtotal 210,000 200,000

Off-Road

Trax-4 8 5,000 6,500 40,000 52,000

Blazer 5 9,000 7,000 45,000 35,000

Category subtotal 85,000 87,000

Total $295,000 $ 287,000

5-40

Inventory Items

Units on

Hand Total Cost

Total

Market Items Categories Whole

Cycles:

Roadster 20 $ 160,000 $ 140,000 140,000$

Sprint 10 50,000 60,000 50,000

Category subtotal $ 210,000 $ 200,000

Off-Road

Trax-4 8 $ 40,000 $ 52,000 40,000

Blazer 5 45,000 35,000 35,000

Category subtotal $ 85,000 $ 87,000

Total $ 295,000 $ 287,000 265,000$

LCM Applied to

Lower of Cost or Market أقل من التكلفة أو السوق

Here is how to compute lower of cost or market for individual inventory items.

.فيما يلي كيفية حساب التكلفة أو السوق األقل لبنود المخزون الفردية

5-41

Financial Statement Effects of Inventory Errors بيان البيانات المالية ألخطاء المخزون

Inventory Error Cost of Goods Sold Net Income

Understate ending inventory Overstated Understated

Understate beginning inventory Understated Overstated

Overstate ending inventory Understated Overstated

Overstate beginning inventory Overstated Understated

Income Statement Effects آثار بيان الدخل

5-42

Financial Statement Effects of Inventory Errors بيان البيانات المالية ألخطاء المخزون

Inventory Error Assets Equity

Understate ending inventory Understated Understated

Overstate ending inventory Overstated Overstated

Balance Sheet Effects آثار الميزانية العمومية

5-43

Inventory Turnover معدل دوران المخزون

Shows how many times a company turns over its inventory during a period. Indicator of how well management is controlling the amount of inventory available.

مؤشر لمدى إدارة جيدة . يوضح عدد المرات التي تقوم فيها الشركة بتسليم مخزونها خالل فترة ما .للسيطرة على كمية المخزون المتاحة

Average

inventory = (Beg. Inv. + End Inv.) ÷ 2

Inventory المخزون

Turnover دوران

Cost of goods sold تكلفة البضاعة المباعة Average inventory

متوسط المخزون

5-44

Days’ Sales in Inventory مبيعات األيام في المخزون

Reveals how much inventory is available in terms of the number of days’ sales.

.يكشف عن مقدار المخزون المتاح من حيث عدد أيام المبيعات

Days' sales in

Inventory مبيعات األيام في المخزون

= Ending inventory

Cost of goods sold

× 365

5-45

End of Chapter 05

5-46

Financial Accounting

John J. Wild

Chapter 06

Reporting and Analyzing Cash and Internal Controls

Conceptual Learning Objectives

C1: Define internal control and identify its purpose and principles.

C2: Define cash and cash equivalents and explain how to report them.

6-3

Analytical Learning Objectives

A1: Compute the days’ sales uncollected ratio and use it to assess liquidity.

6-4

Procedural Learning Objectives

P1: Apply internal control to cash receipts and disbursements.

P2: Explain and record petty cash fund transactions.

P3: Prepare a bank reconciliation. P4: Appendix 6A – Describe the use of

documentation and verification to control cash disbursements (see text for details).

P5: Appendix 6B – Apply the net method to control purchase discounts (see text for details).

6-5

Purpose of Internal Control الغرض من الرقابة الداخلية

Managers use policies and procedures to:

:اجلواإلجراءات منالسياساتيستخدم المديرون

1. Protect assets. لاألصوحماية 2. Ensure reliable accounting.ضمان المحاسبة موثوقة 3. Promote efficient operations. تالعمليافعاليةتعزيز 4. Urge adherence to company policies. نحث

.االلتزام لسياسات الشركة

C 1

6-6

The Sarbanes-Oxley Act اوكسليساربنيسقانون

The Sarbanes-Oxley Act, also known as SOX, requires management and auditors of publicly held companies to adhere to or perform specific requirements, such as:

1. Evaluation of internal controls.

2. Oversight of the Auditor’s work by the Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB).

3. Restriction on consulting services performed by auditors.

4. Term limits on person leading the audit.

5. Harsh penalties for violators, including prison time with severe fines.

6. حساباتومدققيإدارةاكساو، المعروف أيضاً باسم اساوكسليساربانيسقانونيتطلب اإلشراف -2تقييم الضوابط الداخلية -1:الشركات العامة إلى االلتزام او تنفيذ متطلبات محددة، مثل

قيود على -3( بيإوبي سي أي )على أعمال المراجع من قبل جمهور مجلس الرقابة على الشركات -5حدود المدة على الشخص الذي يقود التدقيق -4الخدمات االستشارية التي يؤديها المدققين

.عقوبات صارمة على المخالفين ، بما في ذلك عقوبة السجن مع غرامات شديدة

C 1

6-7

Principles of Internal Control مبادئ الرقابة الداخلية

1. Establish responsibilities.

2. Maintain adequate records.

3. Insure assets and bond key employees.

4. Separate recordkeeping from custody of assets.

5. Divide responsibility for related transactions.

6. Apply technological controls.

7. Perform regular and independent reviews.

8. مفتاحوالموظفيناألصولتأمين-3كافيةسجالتعلىالحفاظ-2المسؤولياتتحديد-1 تقسيم المسؤولية عن المعامالت ذات -5حفظ الحجز األصول منفصلسجل-4السندات

.إجراء مراجعات منتظمة ومستقلة -7تطبيق الضوابط التكنولوجية -6الصلة

6-8

Technology and Internal Control التكنولوجيا والرقابة الداخلية

Reduced Processing

Errors المعالجةتإكلانخفاض

More Extensive Testing

of Records شموالً للسجالت اكثراختبار

Limited Evidence of Processing

المعالجةعلىمحدودةأدلة

Crucial Separation of

Duties تالواجبابينالحاسمالفصل

C 1

Increased E-commerce

التجارة االلكترونيةزيادة 6-9

Limitations of Internal Control حدود الرقابة الداخلية

Human Error

خطأ بشري

Negligenceاالهمال Fatigueالتعب

Misjudgmentسوء التقدير Confusionاالرتباك

Human Fraud

غش بشري

Intent to defeat internal

controls for personal gain

ق نية لهزيمة الضوابط الداخلية لتحقي مكاسب شخصية

C 1

6-10

Limitations of Internal Control قيود الرقابة الداخلية

The costs of internal controls

must not exceed their benefits.

فوائدهاتتجاوزااليجبالداخليةالضوابطتكاليف

CostsBenefits

C 1

6-11

Control of Cash السيطرة على النقد

An effective system of internal control that protects cash and cash equivalents should meet three basic guidelines: نظام فعال للرقابة الداخلية يحمي النقد والنقد المعادل يجب ان يجتمع ثالثة مبادئ توجيهية أساسية

Handling cash is separate from

recordkeeping of cash. منمنفصلهوالنقدمعالتعامل النقديةللسيولةالدفاترحفظ

Cash receipts are promptly deposited in a

bank. ايصاالت نقدية هي أودعت على

الفور في البنك Cash disbursements are

made by check. يالتهيالمدفوعاتالنقديةالسيولة

االختياربهاادلى

6-12

Cash, Cash Equivalents, and Liquidity النقد ، النقد المعادل ، والسيولة

Cash

Currency, coins, and amounts on deposit in bank accounts, checking accounts, and many savings accounts. Also includes items such as customer checks, cashier checks, certified checks, and money orders.

العملة والعمالت والمبالغ المودعة في الحسابات المصرفية ، والتحقق من : السيولة النقدية يشمل أيضاً العناصر مثل شيكات العمالء ، . الحسابات و العديد من حسابات التوفير

.الشيكات الصراف ، الشيكات المعتمدة ، والطلبات المالية

Cash Equivalents

Short-term, highly liquid investments that are:

1. Readily convertible to a known cash amount.

2. Close to maturity date and not sensitive to interest rate changes.

3. تحويل بسهولة إلى مبلغ نقدي -1:وهيالسيولةوعاليةاألجلقصيرةاستثمارات:نقديةمكافئات .قريب من تاريخ االستحقاق وغير حساس للتغيرات في سعر الفائدة -2.معروف

C 2

6-13

Cash, Cash Equivalents, and Liquidity النقد ، النقد المعادل ، السيولة

Liquidity

How easily an asset can be converted into

cash to be used to pay for services or

obligations.

.التزامات أوالخدماتثمنلدفعالستخدامهانقدإلىاألصولتحويلبسهولةيمكنكيف

Inventory المخزون Cash النقد

C 2

6-14

Cash Management Principles مبادئ إدارة النقد

When companies fail, one of the most common causes is their inability to manage cash. The goals of cash management are twofold:

◼ Plan cash receipts to meet cash payments when due.

◼ Keep the minimum level of cash necessary to operate.

◼ تفشل الشركات ، واحدة من اكثر من غيرها األسباب الشائعة هي عدم عندما خطة ايصاالت نقدية لتلبية -1: أهداف إدارة النقد.قدرتها على اإلدارة النقدية

الحفاظ على الحد األدنى لمستوى النقد -2. المدفوعات النقدية عند االستحقاق .الضروري للعمل

6-15

Control of Cash Receipts مراقبة االيصاالت النقدية

Over-the-Counter Cash Receipts

◼ Cash register with locked- in record of transactions.

◼ Compare cash register record with cash reported.

◼ :وصفةبدوننقديةمقبوضات ◼ ة تسجيل النقد مع سجل مغلق في صفق

. ◼ النقد المسجل مع النقد سجلقارن

.المبلغ عنه

Cash Receipts By Mail

◼ Two people open the mail.

✓ Money to cashier’s office. ✓ List to accounting dept.

✓ Copy of list filed

✓ :البريدكريقعننقديةايصاالت ✓ .شخصين فتحو البريد ✓ .المكتبلصرافالمال ✓ قائمة لقسم المحاسبة ✓ .المقدمةالقائمةمننسخة .

6-16

Control of Cash Disbursements ةالنقديالمدفوعاتمراقبة

◼ All expenditures should be made by check. The only exception is for small payments from petty cash.

◼ Separate authorization for check signing and recordkeeping duties.

◼ Use a voucher system.

◼ االستثناء الوحيد هو المدفوعات الصغيرة من .الشيكاتطريقعنالنفقاتجميعتتمانيجب . يمةاستخدام نظام قس. تفويض منفصل لتوقيع الشيك ومهام حفظ الدفاتر . المصروفات النثرية

6-17

Voucher System of Control نظام قسيمة التحكم

A voucher system establishes procedures for:

⚫ Verifying, approving, and recording obligations for eventual cash disbursements.

⚫ Issuing checks for payment of verified, approved, and recorded obligations.

⚫ عليهاوتسجيلهاالتحقق من االلتزامات والموافقة : نظام قسيمة يحدد اإلجراءات إلى إصدار الشيكات لدفع التحقق منها ، االلتزامات . للنفقات النقدية في نهاية المطاف

.المعتمدة والمسجلة

6-18

Voucher System of Control نظام قسيمة التحكم

Cashierامين صندوق Accountingمحاسبة

Receivingاستالم

Supplier (Vendor)بائع مورد

Purchasing شراء Requestingطلب

Cashierأمين صندوق Accounting, Requesting & Purchasing طلب،شراءمحاسبة ،

Accountingمحاسبة

Supplier (Vendor)بائع مورد

Purchasing and Accountingشراء ومحاسبة

Supplier, Requesting, Receiving & Accounting بائع،طلب،استالم،ومحاسبة

Checkشيك

Invoice Approval الموافقة على الفاتورة

Receiving Report تلقي التقرير

Invoiceفاتورة

Purchase Order شراء الطلب

Purchase Requisitionطلب شراء

Voucher

ةقسيم

Sender

مرسل Receiverمستلم

6-19

Petty Cash System of Control نظام المصروفات النثرية للتحكم

Small payments required in most companies for items such as postage, courier fees, repairs, and supplies. المدفوعات الصغيرة المطلوبة في معظم الشركات لعناصر .مثل البريد، رسوم البريد السريع ، واإلصالحات ، واللوازم

6-20

Operating a Petty Cash Fund تشغيل صندوق المصروفات الصغيرة

Petty Cash

Company Cashier

ةالشركصندوقأمين

Petty Cashier

أمين صندوق المبلغ الصغير

May 1 Petty cash 400

Cash 400

Accountantالمحاسب

6-21

Petty Cash

Operating a Petty Cash Fund

Petty Cashier

6-22

39¢

Stamps طوابع بريدية $45

Courier التوصيل$80

Operating a Petty Cash Fund

Petty Cashier

A petty cash fund is used only for

business expenses.

المصروفاتصندوق قاتلنففقطيستخدمالصغيرة

.االعمال

6-23

Operating a Petty Cash Fund

Receipts

Petty cash receipts with either no signature or a

forged signature usually indicate misuse

of petty cash.

ايصاالت المبلغ الصغير بدون توقيع او توقيع مزور تشير عادة ة الى سوء استخدام السيولة النقدي

.الصغيرة

Petty Cashier

39¢

Stamps $45

Courier $80

6-24

Receipts

Company Cashier

ةالشركصندوقامين

$125

To reimburse petty cash fund

ةالصغيرالمصروفاتصندوقلتسديد

Use a Cash Over and Short

account if needed. قصيروحسابنقديحساباستخدام

االمرلزمأذا

Operating a Petty Cash Fund تشغيل صندوق المصروفات الصغيرة

Petty Cashier

رالصغيالمبلغصندوقامين

May 31 Postage expense 45

Delivery expense 80

Cash 125

Accountantالمحاسب

6-25

Petty Cash Example مثال للمصروفات الصغيرة

Tension Co. maintains a petty cash fund of $400. The following summary information was taken from petty cash vouchers for July: لصندوق المصروفات الصغيرة ( المذكورة)تحتفظ شركة

ثم الحصول على المعلومات الموجزة التلية من قسائم . دوالر 400بمبلغ :المصروفات الصغيرة لشهر يوليو

Travel Expenses مصاريف السفر $79.30 Customer Business Lunches ءللعمالعملغداء 93.42 Express Mail Postageا عالسريالبريد 55.00 Miscellaneous Office Supplies ةمتنوعمكتبيةلوازم 32.48

Let’s look at replenishing the fund if the balance on July 31 was $137.80. يوليو 31دعونا ننظر في تجديد الصندوق إذا كان التوازن في

.137.80كان

6-26

Petty Cash Example

What amount of cash will be required to replenish the petty cash fund?

صندوق المصروفات لتجديدالمطلوبالنقديالمبلغماهو .الصغيرة

a. $260.20

b. $262.20

c. $139.80

d. $137.80

6-27

Petty Cash Example

What amount of cash will be

required to replenish the petty

cash fund? المبلغ النقدي المطلوب لتجديد ماهو .صندوق المصروفات الصغيرة

a. $260.20

b. $262.20

c. $139.80

d. $137.80

Desired balance 400.00$

Actual balance 137.80 Amount needed 262.20$

Let’s prepare the journal entry to replenish the petty cash fund. يتيح لك ادخال دفتر اليومية لتجديد صندوق المصروفات الصغيرة

6-28

الرصيدالمطلوب الفعليالرصيد

بالمطلوالمبلغ

Petty Cash Example

Dr. Cr.

Travel Expense 79.30

Entertainment Expense 93.42

Postage Expense 55.00

Office Supplies Expense 32.48

Cash Over and Short 2.00

Cash 262.20

July 31

Journal entry to replenish petty cash fund دفتر اليومية لتجديد صندوق المصروفات الصغيرةادخال

6-29

Banking Activities as Controls األنشطة المصرفية كعناصر تحكم

Bank Accounts ةبنكيحسابات

Signature Cards عالتوقيبطاقات

Deposit Tickets عااليداتذاكر

Checks الشيكات

Electronic Funds

Transfer األموال نقل

يااللكترون

Bank Statements ةالبيانات المصرفي

6-30

Bank Reconciliation التسوية البنكية

A bank reconciliation is prepared periodically to explain the difference between cash reported on the bank statement and the cash balance on company’s books.

.الشركةدفاترفيالنقديوالرصيدالبنكيالحسابكشففيالمذكورالنقدبينالفرقلشرحدوريإعدادهيالبنكيةالتسوية

First National Bank

Nashville, TN 37459 May 31, 2011

Clothes Mart

Nashville, TN

Acct No 278609

Balance Total Checks

Total

Deposits

Current

Balance

1488.79 1,367.09 2,604.22 2,725.92

5/1 107 55.00

5/2 1,251.88

5/4 108 279.50

5/7 109 44.75

5/9 110 21.81

5/12 111 37.55

5/15 825.04

5/18 112 175.98

5/21 113 288.31

5/27 114 12.54

5/30 527.30

5/31 115 451.65

Bank Statement

GENERAL LEDGER

Account: Cash Acct. No. 102

Balance

Date Item PR Debit Credit DR (CR)

May 31 Balance 2,481.18

Why are the balances different?*

6-31

Reconciling Items

Bank Statement Balance

كالبنحسابكشف ⚫ Add: اضافة

Deposits in transit. الودائع في العبور

⚫ Deduct:خصم Outstanding checks امتياز الفحوصات

⚫ Add or Deduct: Bank errors. إضافة او خصم أخطاء البنك

Book Balance رصيد السجل • Add: Collections made by

the bank. اضافة المجموعات التي .ادلى بها البنك

• Add: Interest earned on checking account. اضافة الفائدة .المكتسبة على فحص الحساب

• Deduct: Nonsufficient funds check (NSF). خصم األموال غير .المحققة كفاية

• Deduct: Bank service charge. خصم تكلفة خدمة البنك

• Add or Deduct: Book errors. اضافة او خصم أخطاء .السجل

6-32

Bank Reconciliation التسوية البنكية

Two sections:قسمين 1. Reconcile bank statement balance to the

adjusted bank balance. التوافق بين رصيد كشف .الحساب البنكي و الرصيد المصرفي المعدل

2. Reconcile book balance to the adjusted book balance. .التوافق بين توازن السجل إلى تعديل رصيد السجل

The adjusted balances should be equal. يجب ان تكون .األرصدة المعدلة متساوية

6-33

Bank Reconciliation Example مثال على التسوية البنكية

Let’s prepare a July 31 bank reconciliation statement for the Simmons Company. يوليو بيان الشركة 31دعنا نعد تسوية بنكية ليوم .سيمونز

◼ The July 31 bank statement indicated a balance of $9,610. .9610يوليو الرصيد 31يومالبنكأشار بيان

◼ The cash general ledger account on that date shows a balance of $7,430. حساب دفتر األستاذ العام النقدي على ذلك يظهر تاريخ

.7430الرصيد قدره

Additional information necessary for the reconciliation is shown on the next screen. معلومات إضافية ضرورية ليظهر المصالحة على الشاشة

.التالية

6-34

Bank Reconciliation Example مثال على التسوية البنكية

1. Outstanding checks totaled $2,417. بلغ مجموع الشيكات المعلقة 2. A $500 check mailed to the bank for deposit had not reached the bank at the

statement date. .شيك بالبريد الى بنك اإليداع لم يفعل ذلك وصلت البنك في تاريخ البيان 3. The bank returned a customer’s NSF check for $225 received as payment on

account receivable. .استلم كدفعة على حساب مستحق 225اعاد البنك شيك ان اس اف للعميل مقابل 4. The bank statement showed $30 interest earned during July. اظهر بيان البنك فائدة

.يوليو2008خالل عام 30بقيمة 5. Check No. 781 for supplies expense cleared the bank for $268 but was

erroneously recorded in our books as $240. للحصول على حساب اللوازم 781تحقق رقم .240ولكن تم تسجيلها خطأ في سجلنا على انها 268مسح البنك لـ

6. A $486 deposit by Acme Company was erroneously credited to our account by the bank. من قبل الشركة عن طريق الخطأ في حسابنا من قبل البنك 486تم إيداع

6-35

Bank Reconciliation Example P3مثال على التسوية البنكية

Bank Balance, July 31 9,610$

Add: Deposit in Transit 500

Less: Bank Error 486$

Outstanding Checks 2,417 (2,903)

Adjusted Balance, July 31 7,207$

Book Balance, July 31 7,430$

Add: Interest 30

Less: Recording Error 28$

NSF Check 225 (253)

Adjusted Balance, July 31 7,207$

Simmons Company

Bank Reconciliation

July 31, 2011

6-36

Dr. Cr.

July 31 Cash 30

Interest revenue 30

July 31 Supplies expense 28

Accounts receivable 225

Cash 253

Adjusting Entries from a Bank Reconciliation

Only amounts shown on the book portion of the reconciliation require an adjusting entry. المبالغ . المعروضة فقط في جزء السجل من المصالحة تتطلب ادخال ضبط

6-37

Adjusting Entries from a Bank Reconciliation

After posting the reconciling entries the cash account looks like this:

GENERAL LEDGER

Account: Cash Acct. No. 101

Balance

Date Item PR Debit Credit DR (CR)

July 31 Balance 7,430

31 Adjusting entry 30 7,460

31 Adjusting entry 253 7,207

Adjusted balance on July 31.

6-38

Days’ Sales Uncollected مبيعات األيام غير مجمعة

Days’ sales

uncollected

Accounts receivable Net sales

× 365=

How much time is likely to pass before we receive cash receipts from credit sales? كم من الوقت من المرجح ان يمر من قبل تلقي

؟االئتمانمبيعاتمننقديةايصاالت

6-39

End of Chapter 06

6-40

Financial Accounting

John J. Wild

Chapter 7

Reporting and Analyzing Receivables

7-*

Conceptual Learning Objectives أهداف التعلم المفاهيمي

C1: Describe accounts receivable and how they occur and are recorded.

C2: Describe a note receivable, computation of its maturity date and the recording of its existence.

C3: Explain how receivables can be converted to cash before maturity.

.وصف حسابات القبض وكيفية حدوثها وتسجيلها: .وصف مذكرة مستحقة القبض ، وحساب تاريخ استحقاقها وتسجيل وجودها

كيف يمكن تحويل الذمم المدينة إلى نقد قبل االستحقاقاشرح .

7-*

Analytical Learning Objectives أهداف التعلم التحليلية

A1: Compute accounts receivable turnover and use it to help assess financial condition.:

القبض واستخدامها للمساعدة في حسابات حساب دوران .تقييم الوضع المالي

7-*

Procedural Learning Objectives أهداف التعلم اإلجرائي

P1: Apply the direct write-off method to account for accounts receivable.

P2: Apply the allowance method and estimate uncollectibles based on sales and accounts receivable.

P3: Record the honoring and dishonoring of a note and adjustments for interest.

P1: تطبيق طريقة الشطب المباشر لحساب حسابات القبض. P2: على تطبيق طريقة المخصصات وتقدير المبالغ غير القابلة للتحصيل بناء

.المبيعات وحسابات القبض P3: تسجيل تكريم وخيانة األمانة من مالحظة والتعديالت للفائدة.

7-*

Accounts Receivable الحسابات المستحقة

■ Amounts due from customers for credit sales.

■ Credit sales require:

○ Maintaining a separate account receivable for each customer.

○ Accounting for bad debts that result from credit sales.

○ .المبالغ المستحقة من العمالء لمبيعات االئتمان ○ :مبيعات االئتمان تتطلب ○ .االحتفاظ بحساب منفصل مستحق لكل عميل ○ المحاسبة عن الديون المعدومة التي تنجم عن مبيعات

.االئتمان

C 1

7-*

On July 16, Barton, Co. sells $950 of merchandise on credit to Webster, Co., and $1,000 of merchandise on account to Matrix, Inc.

Sales on Credit المبيعات على االئتمان

C 1

7-*

Sales on Credit C 1

7-*

On July 31, Barton, Co. collects $500 from Webster, Co., and $800 from Matrix, Inc. on account.

يوليو ، تقوم شركة 31في Barton ،Co. دوالر من 500بجمع Webster ،Co. ، دوالر من 800و Matrix ،Inc. على الحساب.

Sales on Credit المبيعات على االئتمان

C 1

7-*

Sales on Credit C 1

7-*

Date PR Debit Credit Balance

Jul. 16 950 950

Jul. 31 500 450

Matrix, Inc.

Date PR Debit Credit Balance

Jul. 16 1,000 1,000

Jul. 31 800 200

Accounts Receivable Ledger Webster, Co.

Advantages of allowing customers to use credit cards:مزايا السماح للعمالء باستخدام بطاقات االئتمان

Customers’ credit is evaluated by the credit card issuer. يتم تقييم ائتمان العمالء من .قبل مصدر بطاقة االئتمان

The risks of extending credit are transferred to the credit card

issuer. يتم تحويل مخاطر تمديد االئتمان إلى .مصدر بطاقة االئتمان

Cash collections are quicker. المجموعات النقدية

.أسرع

Sales increase by providing purchase options to the

customer. زيادة المبيعات من خالل .توفير خيارات الشراء للعميل

Credit Card Sales مبيعات بطاقات االئتمان

C 1

7-*

❶ With bank credit cards, the seller deposits the credit card sales receipt in the bank just like it deposits a customer’s check. مع البطاقات االئتمانية المصرفية ، يقوم البائع

.بإيداع إيصال مبيعات بطاقة االئتمان في البنك مثلما يقوم بإيداع شيك العميل

❷ The bank increases the balance in the company’s checking account. يزيد البنك الرصيد في

حساب التحقق للشركة

Ž The company usually pays a fee of 1% to 5% for the service. تدفع الشركة عادةً رسوًما تتراوح من

.٪ للخدمة5٪ إلى 1

Credit Card Sales C 1

7-*

On July 16, 2011, Barton, Co. has a bank credit card sale of $500

to a customer. The bank charges a processing fee of 2%. The cash is received immediately.

يفرض . دوالر للعميل500بطاقة ائتمان بنكية بقيمة ببيع بارتون، قامت شركة 2011يوليو 16في .يتم استالم النقد على الفور. ٪2البنك رسوم معالجة بنسبة

Credit Card Sales C 1

7-*

On July 16, 2011, Barton, Co. has a bank credit card sale of $500 to a customer. The bank charges a processing fee of 2%. Barton remits the credit card sale to the credit card company and waits for the payment that is received on July 28.

يفرض البنك رسوم معالجة . دوالر للعميل500بطاقة ائتمان بنكية بقيمة ببيع بارتون، قامت شركة 2011و بارتونيقوم . ٪2بنسبة بتحويل بيع بطاقة االئتمان لشركة بطاقات االئتمان وينتظر الدفع الذي تم استالمه

.يوليو28في

Credit Card Sales C 1

7-*

Installment Accounts Receivable حسابات التقسيط المستحقة القبض

Amounts owed by customers from credit sales for which payment

is required in periodic amounts over an extended time period. The

customer is usually charged interest.

ية المبالغ المستحقة على العمالء من مبيعات االئتمان التي تتطلب الدفع بمبالغ دور .عادة ما يتم فرض الفائدة على العميل. على مدى فترة زمنية ممتدة

C 1

7-*

Some customers may not pay their account. Uncollectible amounts are referred to as bad debts. There are two methods of accounting for bad debts:

○ Direct write-off method

○ Allowance method

○ يشار إلى المبالغ غير . قد ال يدفع بعض العمالء حساباتهم هناك طريقتان . القابلة للتحصيل بالديون المعدومة

:للمحاسبة عن الديون المعدومة ○ طريقة الشطب المباشر ○ طريقة بدل

Valuing Accounts Receivable تقييم حسابات القبض

P1/ P2

7-*

On August 4, Barton determines it cannot collect $350 from Martin, Inc., a credit customer.

دوالًرا من شركة 350أنه ال يمكنه جمع بارتونأغسطس ، قرر 4في مارتن ، وهي عميل ائتماني

Direct Write-Off Method طريقة الشطب المباشر

7-*

On September 9, Martin decides to pay $200 that was previously written off. دوالر تم 200سبتمبر ، قرر مارتن دفع 9في شطبها مسبقًا

Direct Write-Off Method طريقة الشطب المباشر

7-*

Matching vs. Materiality الماديةمقابل مطابقة ال

The matching principle

requires expenses to be

reported in the same

accounting period as the

sales they help produce.

يتطلب مبدأ المطابقة اإلبالغ عن ية المصاريف في نفس الفترة المحاسب .هامثل المبيعات التي تساعد في إنتاج

The materiality constraint

states that an amount can be

ignored if its effect on the

financial statements is

unimportant to users’ business decisions.

ينص القيد الجوهري على أنه يمكن تجاهل مبلغ ما إذا كان تأثيره على البيانات المالية غير مهم لقرارات عمل المستخدمين

7-*

At the end of each period, estimate total bad debts expected to be realized from that period’s sales.

There are two advantages to the allowance method:

1. It records estimated bad debts expense in the period when the related sales are recorded.

2. It reports accounts receivable on the balance sheet at the estimated amount of cash to be collected. في نهاية كل فترة ، قم بتقدير .إجمالي الديون المعدومة المتوقع تحقيقها من مبيعات تلك الفترة

3. :هناك ميزتان لطريقة البدل 4. وهي تسجل مصاريف الديون المعدومة المقدرة في الفترة التي يتم فيها تسجيل المبيعات ذات

.الصلة 5. .وهي تقدم تقارير عن حسابات القبض في الميزانية العمومية بالمبلغ المقدر للنقد المراد تحصيله

Allowance Method طريقة بدل

7-*

Recording Bad Debts Expense تسجيل نفقات الديون المعدومة

At the end of its first year of operations, Barton Co. estimates that $3,000 of its accounts receivable will prove uncollectible. The total accounts receivable balance at December 31, 2011, is $278,000. نهاية في

بارتونالسنة األولى من عملياتها ، تقدر شركة دوالر من حساباتها المدينة ستثبت أنها غير 3000أن . دوالر278،000، هو 2011ديسمبر 31إجمالي رصيد الحسابات المدينة في . قابلة للتحصيل

Contra-asset account

7-*

Recording Bad Debts Expense

7-*

Two Methods

1. Percent of Sales Method; and

1. Accounts Receivable Methods

l Percent of Accounts Receivable Method

l Aging of Accounts Receivable Method.

l طريقتين

l نسبة طريقة المبيعات و

l طرق حسابات القبض l نسبة حسابات المدينين l .تقادم طريقة حسابات القبض

Estimating Bad Debts Expense تقدير نفقات الديون المعدومة

7-*

Barton has credit sales of $1,400,000 in 2011. Management estimates 0.5% of credit sales will eventually prove uncollectible.

What is bad debts expense for 2011?

٪ من مبيعات 0.5تقدر اإلدارة أن . 2011دوالر في عام 1،400،000مبيعات ائتمانية بقيمة بارتونلدى .االئتمان ستثبت في النهاية أنها غير قابلة للتحصيل

2011لعامما هي مصاريف الديون المعدومة

Percent of Sales Method نسبة طريقة المبيعات

Bad debts expense is computed as follows: يتم حساب مصروف :الديون المعدومة على النحو التالي

7-*

Barton’s accountant computes estimated

Bad Debts Expense of $7,000.

Percent of Sales Method P2

7-*

Œ Compute the estimate of the allowance for doubtful accounts.

Œ Bad debts expense is computed as: احسب تقدير .بدل الحسابات المشكوك في تحصيلها

Œ يتم حساب مصروف الديون المعدومة على النحو التالي

Percent of Accounts Receivable Methodنسبة حسابات المدينين

7-*

Barton has $100,000 in accounts receivable and a $900 credit balance in Allowance for Doubtful Accounts on December 31, 2011. Past experience suggests that 4% of receivables are uncollectible.

What is Barton’s bad debts expense for 2011?

دوالر في حسابات القبض ورصيد دائن 100000بارتونلدى دوالر في مخصص للحسابات المشكوك في تحصيلها 900بقيمة

٪ من 4وتشير التجربة السابقة إلى أن . 2011ديسمبر 31في .الذمم المدينة غير قابلة للتحصيل

2011الضائعة لعام بارتونما هي مصاريف ديون

Percent of Accounts Receivable نسبة حسابات القبض

7-*

Desired balance in Allowance for Doubtful Accounts.

Percent of Accounts Receivable نسبة حسابات القبض

7-*

Œ Each receivable is grouped by how long it is past its due date. يتم تجميع كل مستحقات حسب .المدة التي تجاوزت تاريخ استحقاقها

Ž Estimated bad debts for each group are totaled. .مجموع الديون المعدومة المقدرة لكل مجموعة

Aging of Accounts Receivable Methodتقادم طريقة حسابات القبض

❷ Each age group is multiplied by its estimated bad debts percentage.❷ كل فئة عمرية مضروبة في نسبة الديون المعدومة .المقدرة

7-*

Aging of Accounts Receivable تقادم حسابات القبض

❷ Ž P2

7-*

Barton’s unadjusted balance in the allowance account is $900.

We estimated the proper balance to be

$5,320. غير المعدل في بارتونيبلغ رصيد .دوالر900حساب المخصص

دوالًرا5،320قّدرنا أن الرصيد المناسب هو

Aging of Accounts Receivable تقادم حسابات القبض

7-*

With the allowance method, when an account is determined to be uncollectible, the debit goes to Allowance for Doubtful Accounts. باستخدام طريقة

التخصيص ، عندما يتم تحديد الحساب على أنه غير قابل للتحصيل ، .ينتقل الخصم إلى مخصص الحسابات المشكوك في تحصيلها

Writing Off a Bad Debt شطب الديون المعدومة

Barton determines that Martin’s $300 account is uncollectible. دوالر 300أن حساب مارتن البالغ بارتونيقرر .غير قابل للتحصيل

7-*

Subsequent collections on accounts written off require that the original write-off entry be reversed before the cash collection is recorded. تتطلب عمليات التحصيل الالحقة على .الحسابات التي تم شطبها إلغاء إدخال الشطب األصلي قبل تسجيل التحصيل النقدي

Recovery of a Bad Debt استرداد الديون المعدومة

7-*

% of Sales من ٪ المبيعات

Emphasis on Matching التركيز على المطابقة

Sales Bad

Debts Exp.

Income Statement Focus يركز على بيان الدخل

% of Receivables ٪ من الذمم المدينة

Emphasis on Realizable Value التركيز

على القيمة القابلة للتحقيق

Accts. Rec. All. for

Doubtful Accts.

Balance Sheet Focus تركيز

الميزانية العمومية

Aging of Receivables شيخوخة المستحقات

Emphasis on Realizable Value التركيز

على القيمة القابلة للتحقيق

Accts. Rec. All. for

Doubtful Accts.

Balance Sheet Focus تركيز

الميزانية العمومية

Summary ملخص

7-*

$1,000.00 July 10, 2011

Ninety days

Barton Company, Los Angeles, CA

One thousand and no/100 --------------------------------- Dollars

First National Bank of Los Angeles, CA

12%

Julia Browne

after date I promise to pay to

the order of

Payable at

Value received with interest at per annum

No. Due Oct. 8, 2011

Term

Payee

Maker

Notes Receivable C2

Principal

Interest Rate

Due Date

7-*

If the note is expressed in

days, base a year on 360 days. إذا تم التعبير عن المالحظة باأليام ، فأسندها على

يوًما360

Even for maturities less than one year,

the rate is annualized. حتى

بالنسبة الستحقاقات أقل من سنة واحدة ، يتم تصنيف المعدل سنويًا

Interest Computation حساب الفائدة

7-*

On March 1, 2011, Matrix, Inc. purchased a copier for $12,000 from Office Supplies, Inc. Matrix gave Office Supplies a 9% note due in 90 days in payment for the copier.

What is the maturity date of the note?

ناسخة اشترت ماتريكس، 2011مارس 1في ،بمكتلوازمدوالر من 12،000مقابل Inc.

٪ مستحق الدفع خالل 9ماتريكس سداد أعطت .يوًما من الدفع للناسخ90

ما هو تاريخ استحقاق المذكرة؟

Computing Maturity and Interest C2حساب تاريخ استحقاق الدين والفائدة

7-*

Computing Maturity and Interest حساب تاريخ استحقاق الدين والفائدة

The note is due and payable on May 30, 2011. المذكرة .2011مايو 30مستحقة الدفع في

How much interest will Matrix pay to Office Supplies, Inc. on this note?

Office Suppliesلـ Matrixما مقدار الفائدة التي ستدفعها ،Inc. في هذه المالحظة؟

7-*

Total interest due at May إجمالي الفوائد المستحقة في .30

مايو30

Computing Maturity and Interest C2

Principal

of the

note ×

Annual

interest

rat e

Time

expressed

in years = Interest

$ 12,000

× 9%

× 90/36 0 =

$ 270

7-*

Recognizing Notes Receivable تعريف مذكرات القبض

Here are the entries to record the note on March 1, and the settlement on May 30, 2011.

.2011مايو 30مارس ، والتسوية في 1فيما يلي اإلدخاالت لتسجيل المالحظة في

7-*

Recording a Dishonored Note تسجيل مالحظة مخادعة

On May 30, 2011, Matrix informs us that the company is unable to pay the note or interest. أبلغنا ماتريكس ، 2011مايو 30في أن الشركة غير قادرة على دفع

.المذكرة أو الفائدة

7-*

Recording End-of-Period Interest Adjustments تسجيل تعديالت الفائدة في نهاية الفترة

On December 1, 2011, Matrix, Inc. purchased a copier for $12,000 from Office Supplies, Inc. Matrix issued a 9% note due in 90 days in payment for the copier. What adjusting entry is required on December 31, the end of the company’s accounting period?

ماتريكس، اشترت 2011( ديسمبر)األول أصدرت ،ساباليزمن اوفيس دوالر 12000ناسخة مقابل ما هو إدخال التعديل . يوًما من الدفع للناسخة90من السندات المستحقة خالل ماتريكس٪ شركة

ديسمبر ، في نهاية الفترة المحاسبية للشركة؟31المطلوب في

$12,000 × 9% × 30/360 = $90

7-*

Recording End-of-Period Interest Adjustmentsتسجيل تعديالت الفائدة في نهاية الفترة

Recording collection on note at maturity.

7-*

Disposing of Receivables التخلص من الذمم المدينة

■ Companies sometimes want to convert receivables to cash before they are due.

■ They can sell or factor receivables.

■ They may pledge receivables as security for a loan.

■ .قاقهاتريد الشركات أحيان ا تحويل الذمم المدينة إلى نقد قبل استح ■ .يمكنهم بيع أو معالجة المستحقات ■ .قد تعهد المستحقات كضمان للحصول على قرض

7-*

C 3

This ratio provides useful information for evaluating how efficient management has been in granting credit to produce revenue. توفر هذه النسبة معلومات مفيدة لتقييم مدى كفاءة .اإلدارة في منح االئتمان إلنتاج اإليرادات

Net sales Average accounts receivable, net

متوسط حسابات القبض ، صافي

Accounts Receivable Turnover دوران حسابات القبض

7-*

Accounts receivable turnover =

Financial Accounting

John J. Wild

Chapter 08

Reporting and Analyzing Long-Term Assets

األجلطويلةاألصولوتحليلتقرير

Conceptual Learning Objectives

8-*

C1: Explain the cost principle for computing the cost of plant assets.

C2: Distinguish between revenue and capital expenditures, and account for them.

C3: Explain depreciation for partial years and changes in estimates.

.المصنعتكلفةلحسابالتكلفةمبدأشرح-1

.التمييز بين اإليرادات والنفقات -2

.االستهالك لسنوات جزئية والتغييرات في التقديرات شرح-3

Analytical Learning Objectives اهداف التعلم التحليلية

A1: Compute total asset turnover and apply it to analyze a company’s use of assets.

حساب اجمالي دوران األصول وتطبيقه لتحليل استخدام .الشركة لألصول

8-*

Procedural Learning Objectives اهداف التعلم االجرائي

P1: Compute and record depreciation using the straight-line, units-of-production, and declining- balance methods.

P2: Account for asset disposal through discarding or selling an asset.

P3: Account for natural resource assets and their depletion.

P4: Account for intangible assets. P5: Appendix 8A – Account for asset exchanges (see

text for details). اإلنتاج ، وانخفاض طرق القسط الثابت، وحداتباستخداماالستهالكوتسجيلحساب-1

.التوازن .األصول بيعاوالتخلصخاللاألصول منمنللتخلصحساب-2

.حساب أصول الموارد الطبيعية ونضوبها -3 .حساب األصول غير الملموسة -4

.(التفاصيلعلىللحصولللنصانظر)األصول حساب لتبادل–ملحق-5

8-*

Called Property, Plant & Equipment والمعدات األالتتدعى الممتلكات و

Plant Assets األصول االساسية

Expected to Benefit Future Periods االستفادة منها الفترات المستقبلية المتوقعمن

Actively Used in Operations .تستخدم بنشاط في العمليات

Tangible in Natureملموسة في الطبيعة

C 1

8-*

Useاستعمال 2. Allocate cost to periods

benefited 3. Account for subsequent

expenditures .االستفادةلفتراتالتكلفةتخصيص

.حساب النفقات الالحقة

Disposal تصرف 4. Record disposal سجل

التخلص منها

Plant Assets

Acquisition 1. Compute cost 2. ةالتكلفحساباستحواذ

C 1

8-*

Cost of purchase or construction

ءوالبناالشراءتكلفة

Brokerage fees رسوم السمسرة

Taxes بالضرائ

Title fees نالعنوارسوم

Attorney feesاتعاب المحاماة

Land and Buildings األرض والمباني

Land is not a depreciable asset, but land improvements are. األرض ليست من األصول المستهلكة ، ولكن

.تحسينات األراضي

The cost of buildings include many costs; the purchase price plus the following: سعر الشراء . تكلفة المباني تشمل العديد من التكاليف

:باإلضافة إلى ما يلي

8-*

Purchase priceسعرال

شراء

Installing, assembling, and

testing التثبيت والتجميع واالختبار

Insurance while in transit التاأمين

اثناء العبور

Taxes الضرائب

Transportation Charges وسائل

نالشحالنقل

Machinery and Equipment أالت ومعدات

8-*

On January 1, Matrix, Inc. purchased land and building for $200,000 cash. The appraised values are building, $162,500, and land,

يناير ، اشترت 1في .$87,500 Matrix ،Inc. األرض والبناء مقابل دوالر ، 162،500القيم المقّدمة هي بناء ، . دوالر نقًدا200000

دوالر87،500واألرض ،

Lump-Sum Asset Purchase شراء اصل بمبلغ مقطوع

The total cost of a combined purchase of land and building is separated on the basis of their relative market values. يتم فصل التكلفة

اإلجمالية لعملية شراء مجمعة لألرض والبناء على أساس قيمها .السوقية النسبية

8-*

How much of the $200,000 purchase price will be charged to the building and land accounts?

دوالر الذي سيتم تحميله على حسابات 200000ما مقدار سعر الشراء البالغ البناء واألراضي؟

Lump-Sum Asset Purchase C1

8-*

Depreciation is the process of allocating the cost of a plant asset to expense in the accounting periods benefiting from its use. االستهالك ههو عملية تخصيص تكلفة أصل المصنع للمصروفات في الفترات المحاسبية المستفيدة من استخدام

Costتكلفة

Allocationالتوزيع Acquisition

Cost ءتكلفة الشرا (Unused)

Balance Sheet

(Used)

Income Statement

Expense

DepreciationاالستهالكP1

8-*

The calculation of depreciation requires three amounts for each asset:

1. Cost 2. Salvage value

3. Useful life

4. :يتطلب حساب االستهالك ثالثة مبالغ لكل أصل

5. كلفة

6. قيمة مستردة

7. العمر اإلنتاجي

Factors in Computing Depreciation عوامل في حساب االستهالك

8-*

1. Straight-line

2. Units-of-production

3. Declining-balance

4. القسط الثابت

5. وحدات من اإلنتاج

6. الرصيد المتناقص

Depreciation Methods طرق االستهالك P1

8-*

Straight-Line Methodطريقة القسط الثابت

Cost - Salvage value

Useful life

Depreciation

expense for period

للفترة االستهالكنفقات =

$9,000 Depreciation

expense per year

ةللسناالستهالكنفقات

= $50,000 - $5,000

5 years =

8-*

Salvage Value

Straight-Line Method

Depreciation Rateمعدل االستهالك = (100% ÷ 5 years) = 20% per year

8-*

Units-of-Production Method طريقة وحدات اإلنتاج

Step 2: Depreciation

expense نفقة االستهالك

= Depreciation

per unit ×

Number of units produced

in the period عدد الوحدات المنتجة في هذه

الفترة

Depreciation per unit االستهالك

لكل وحدة =

Cost - Salvage value Total units of production

Step 1:

8-*

On December 31, 2011, equipment was purchased for $50,000 cash. The equipment is expected to produce 100,000 units during its useful life and has an estimated salvage value of $5,000. ، 2011ديسمبر 31في

من المتوقع أن ينتج الجهاز . دوالر نقًدا50000تم شراء المعدات مقابل .دوالر5000وحدة خالل عمره اإلنتاجي وقدرته التقديرية بقيمة 100000

Units-of-Production Method P1

8-*

If 22,000 units were produced in 2011, what is the amount of depreciation expense? 22000إذا تم إنتاج

، فما مقدار مصروف االستهالك؟2011وحدة في عام

Step 2:

Depreciation expense

= $.45 per unit × 22,000 units = $9,900

Step 1:

Depreciation per unit

= $50,000 - $5,000

100,000 units = $.45 per unit

Units-of-Production Method P1

8-*

No depreciation expense if the equipment is idle ال حساب إذا كانت المعدات خاماللالستهالك

Units-of-Production Method P1

8-*

Depreciation Repair

Expense Expense

Early Years High Low

Later Years Low High

Early years’ total expense approximates later years’ total expense. يقارب إجمالي نفقات السنوات المبكرة .إجمالي نفقات السنوات الالحقة

Declining Balance Method P1طريقة التوازن المنخفض

8-*

Double-Declining-Balance Method طريقة الرصيد المزدوج المتناقص

Step 2:

Double-declining- balance rate ضعف

معدل الرصيد = 2 × Straight-line rate = 2 × 20% = 40%

Step 1:

Straight-line rate معدل القسط

الثابت = 100 % ÷ Useful life = 100% ÷ 5 = 20%

Step 3:

Depreciation expense

= Double-declining-

balance rate ×

Beginning period book value بداية الفترة القيمة الدفترية

40% × $50,000 = $20,000 for 2011

8-*

2011 Depreciation:

40% × $50,000 = $20,000

Double-Declining-Balance Method

2012 Depreciation:

40% × ($50,000 - $20,000) = $12,000

8-*

Below salvage value أدناه قيمة اإلنقاذ

Double-Declining-Balance Method P1

8-*

We usually must force depreciation expense in the last year so that book value equals salvage value. نحن

عادة يجب أن نفرض حساب االستهالك في في العام الماضي بحيث القيمة الدفترية يساوي قيمة اإلنقاذ

Double-Declining-Balance Method P1

8-*

Comparing Depreciation Methodsمقارنة طرق االستهالك

A n

n u

a l

P ro

d u

c ti

o n

D e

p re

c ia

ti o

Life in YearsLife in Years

A n

n u

a l

S L

D e

p re

c ia

ti o

A n

n u

a l

D D

B D

e p

re c ia

ti o

Life in Years

8-*

Most corporations use the Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) for tax purposes.

MACRS depreciation provides for rapid write-off of an asset’s cost in order to stimulate new investment.

.تستخدم معظم الشركات نظام التعديل الُمعجل السترداد التكاليف ماركس ألغراض الضرائب

.جديدةيوفر استهالك ماركس شطبًا سريعًا لتكلفة أحد األصول من أجل تحفيز استثمارات

Depreciation for Tax Reporting االستهالك P1الضريبيلالبالغ

8-*

Calculate the straight-line depreciation on December 31, 2011, for equipment purchased on June 30, 2011. The equipment cost $75,000, has a useful life of 10 years and an estimated salvage value of $5,000. ، للمعدات 2011ديسمبر 31القسط الثابت في إستهالكاحسب

دوالر ، وعمر إنتاجي يصل إلى 75000تبلغ تكلفة الجهاز . 2011يونيو 30المشتراة في دوالر5000سنوات وقيمة إنقاذ تقدر بـ 10

Depreciation = ($75,000 - $5,000) ÷ 10 = $7,000 for all 2011

Depreciation = $7,000 × 6/12 = $3,500 for 6 months

Partial-Year Depreciation االستهالك الجزئي للسنة

C 3

8-*

On January 1, 2011, equipment was purchased that cost $30,000, has a useful life of 10 years, and no salvage value. During 2014, the useful life was revised to eight years total (five years remaining). كانون 1في

سنوات ، 10دوالر ، وعمر إنتاجي يصل إلى 30،000، تم شراء معدات بتكلفة 2011( يناير)الثاني ، تم تعديل العمر اإلنتاجي إلى إجمالي ثماني سنوات 2014خالل عام . وال توجد قيمة قابلة لإلصالح

(.خمس سنوات متبقية)

Change in Estimates for Depreciationالتغير في تقديرات االستهالك

Book value at date of change

يرالقيمة الدفترية في تاريخ التغي

Salvage value at date of change

رالتغييتاريخفياالستخدامقيمة

Remaining useful life at date of change رالتغييتاريخفيحياتهامدة

–

C 3

8-*

Calculate depreciation expense for the year ended December 31, 2011, using the straight-line method. حساب مصروفات االستهالك

.، باستخدام طريقة القسط الثابت2011ديسمبر 31للسنة المنتهية في

Change in Estimates for Depreciation

C 3

8-*

Reporting Depreciation P1

8-*

Additional Expenditures

If the amounts involved are not material, most companies expense the item. إذا كانت المبالغ المعنية غير جوهرية ، فإن معظم الشركات

.تقوم بحساب العنصر

8-*

Revenue and Capital Expenditures مصاريف اإليرادات ورأس مال

8-*

Recording cash received (debit) or paid (credit) تسجيل

المدفوع أو ( المدين)النقد المستلم (االئتمان)

Removing accumulated depreciation (debit) إزالة

(الخصم)االستهالك المتراكم

Update depreciation to the date of disposal تحديث االستهالك

الى تاريخ التخلص منها

Journalize disposal by:تدوين التخلص منها عن طريق

Removing the asset cost (credit) إزالة تكلفة

(االئتمان)األصول

Recording a gain (credit)

or loss (debit) تسجيل ربح (رصيد)

(الخصم)أو خسارة

Disposals of Plant Assets التخلص من األصول االساسية

8-*

Update depreciation to the date of disposal.

Journalize disposal by:

If Cash > BV, record a gain (credit)

If Cash < BV, record a loss (debit)

If Cash = BV, no gain or loss

Discarding Plant Assets التخلي عن األصول األساسية

Recording cash received (debit) or paid (credit) تسجيل

أو ( المدين)النقدية المستلمة (االئتمان)المدفوعة

Removing accumulated depreciation (debit) إزالة االستهالك

(الخصم)المتراكم

Removing the asset cost (credit) إزالة تكلفة

(االئتمان)األصول

Recording a gain (credit)

or loss (debit) تسجيل (رصيد)ربح

(الخصم)أو خسارة

8-*

Disposal of Assetsالتخلص من االصول

Annual depreciation ($100,000 - $20,000) ÷ 10 Yrs. = $8,000

Depreciation to September 30, 2011:9/12 × $8,000 = $6,000 دوالر8000. = سنوات10÷ ( دوالر20،000-دوالر 100،000)االستهالك السنوي

دوالر6000= دوالر 8000× 9/12: 2011سبتمبر 30االستهالك حتى

On September 30, 2011, Evans Company sells a machine that originally cost

$100,000 for $60,000 cash. The machine was placed in service on January 1, 2009. It was depreciated using the straight-line method with an estimated salvage value of $20,000 and a useful life of 10 years. ببيع آلة كانت تكلفها إيفانز، قامت شركة 2011سبتمبر 30في

تم استهالكها باستخدام . 2009يناير 1تم وضع الماكينة في الخدمة في . دوالر نقًدا60،000دوالر مقابل 100000أصالً .سنوات10دوالر وعمر إنتاجي يصل إلى 20.000طريقة القسط الثابت بقيمة تقديرية قابلة لإلصالح تبلغ

8-*

Determine Book Value of Asset P2تحديد القيمة الدفترية لألصول

8-*

Determine Gain or Loss on Disposal تحديد الربح او الخسارة عند التخلص منها

If Cash > BV, record a gain (credit)

If Cash < BV, record a loss (debit)

If Cash = BV, no gain or loss

8-*

Record the Disposal in the Journal تسجيل التخلص في المجلة

8-*

Natural Resources: Cost Determination and Depletion

تحديد التكلفة والنضوب: الموارد الطبيعية

Step 2:

Depletion Expense

النضوبنفقة =

Depletion per unit

× Units extracted

and sold in period

الوحدات المستخرجة والمباعة في الفترة

Depletion per unit

ةوحدكلنضوب =

Cost - Salvage value Total units of capacity

القدرةوحداتمجموع

Step 1:

8-*

Apex Mining acquired a tract of land containing ore deposits. Total costs of acquisition and development were $1,000,000 and Apex estimates the land contained 40,000 tons of ore. During the first year of operations Apex extracted and sold 13,000 tons of ore. حصلت شركة أبيكس للتعدين على قطعة أرض تحتوي على

دوالر وتقدر 1،000،000بلغ إجمالي تكاليف االستحواذ والتطوير . رواسب خام Apex أن خالل السنة األولى من عمليات استخراج أبيكس . طن من الخام40،000األرض تحتوي على

.خامطن من 13000وبيعها

Depletion of Natural Resources P3نضوب الموارد الطبيعية

8-*

Step 2:

Depletion expense

= $25 per ton × 13,000 units = $325,000

Step 1:

Depletion per unit

= $1,000,000 - $0

40,000 tons = $25 per ton

Depletion Expense نفقة النضوب

8-*

Noncurrent assets without physical substance

أصول غير متداولة بدون مادة مادية

Useful life is often difficult to determine الحياة المفيدة غالبا ما يكون من الصعب تحديدها

Usually acquired for operational use المكتسبة عادة

لالستخدام التشغيلي

Intangibl e

Assets

Often provide exclusive rights or privileges

غالبًا ما توفر حقوقًا أو امتيازات حصرية

Intangible Assets P4األصول غير الملموسة

8-*

□ Patents

□ Copyrights

□ Leaseholds

□ Leasehold improvements

□ Franchises & licenses

□ Goodwill

□ Trademarks & trade names

□ براءات االختراع □ حقوق التأليف والنشر □ استغالليات □ االيجارفىتعديالت □ االمتيازات والتراخيص □ نية حسنة □ العالمات التجارية واألسماء التجارية

Record at current cash equivalent cost, including purchase price, legal fees, and filing fees

، سجل بالتكلفة النقدية الحالية المكافئة بما في ذلك سعر الشراء والرسوم القانونية ورسوم اإليداع

Cost Determination and Amortizationتحديد التكلفة واالطفاء

8-*

Types of Intangibles أنواع األشياء غير الملموسة

Patentsراع ت ب راءات االخ

Matrix, Inc. purchased a patent for $10,000. The patent is expected to have a useful life of 10 years. اشترت شركة Matrix ،Inc. من المتوقع . دوالر10،000براءة اختراع بمبلغ

.سنوات10أن يكون عمر البراءة

The exclusive right granted to its owner to manufacture and sell a patented item or use a process for 20 years. A patent is generally amortized, using the straight-line

method, over its useful life, not to exceed 20 years. الحق الحصري الممنوح لمالكها لتصنيع وبيع يتم إطفاء البراءة عموًما ، باستخدام طريقة القسط الثابت ، على مدار . عاًما20براءة اختراع أو استخدام عملية لمدة

.عاًما20عمرها اإلنتاجي ، وال يتجاوز

8-*

Types of Intangibles أنواع األشياء الغير ملموسة

Copyrights وق الي فحق رالت ش والن The exclusive right to publish and sell a musical, literary, or artistic work during the life of the creator plus 70 years. الحق الحصري في نشر وبيع

.عاًما70عمل موسيقي أو أدبي أو فني خالل حياة المنشئ باإلضافة إلى

Leaseholdsاللت ات غ اسي The rights the lessor grants to the lessee under the terms of a lease. Most leases have a determinable life. الحقوق التي يمنحها المؤجر للمستأجر

معظم عقود اإليجار لها حياة محددة. بموجب شروط عقد اإليجار

8-*

Types of Intangibles أنواع األشياء الغير ملموسة

Leasehold Improvementsج ار ي االي ف غدي الت ت

A lessee may pay for alterations or improvements to the leased property such as partitions, painting, and storefronts. These costs are usually amortized over the term of the lease. قد يدفع المستأجر تكاليف التعديالت

عادة ما يتم إطفاء هذه . أو التحسينات على الممتلكات المؤجرة مثل األقسام واللوحات والواجهات .التكاليف على مدى مدة عقد اإليجار

Franchises and Licensesي ص راخ ازات والت ت االمت The right granted by a company or the government to deliver a product or service under specified conditions.

الحق الممنوح من قبل الشركة أو الحكومة لتسليم منتج أو خدمة وفقًا للشروط .المحددة

Trademarks and Trade Names ار ج اري ة واألسماء الت ج ي ةالغالمات الت A symbol, name, phrase, or jingle identified with a company, product, or service. رمز أو اسم أو جملة أو جلبة محددة مع .شركة أو منتج أو خدمة 8-*

Occurs when one company buys

another company يحدث عندما تشتري شركة واحدة شركة أخرى

Goodwill is not amortized. It is tested each year to determine if there has been any impairment in carrying value.

يتم اختباره كل عام لتحديد ما إذا كان هناك أي انخفاض في . الشهرة ليست مستهلكة .القيمة الدفترية

Goodwill

Only purchased goodwill is an

intangible asset الشهرة التي تم شراؤها فقط هي أحد األصول غير الملموسة

Goodwill الشهرة

8-*

Provides information about a company’s efficiency in using its assets يوفر معلومات

حول كفاءة الشركة في استخدام أصولها

Total asset turnoverإجمالي األصول

دوران =

Net salesصافي المبيعات Average total assets

متوسط اجمالي االصول

Total Asset Turnover اجمالي معدل دوران االصول

8-*

End of Chapter 08

8-*

Financial Accounting

John J. Wild

Chapter 09

Reporting and Analyzing

Current Liabilities

اإلبالغ والتحليل المطلوبات المتداولة

By Afnan Oways

Conceptual Learning Objectives أهداف التعلم المفاهيمي

C1: Describe current and long-term liabilities and their characteristics.

C2: Identify and describe known current liabilities.

C3: Explain how to account for contingent liabilities.

c1 .وصف االلتزامات الحالية والطويلة األجل وخصائصها C2: تحديد ووصف االلتزامات الحالية المعروفة. C3: اشرح كيفية حساب االلتزامات الطارئة.

9-*

A1: Compute the times interest earned ratio and use it to analyze liabilities.

A1: حساب نسبة الفائدة المكتسبة واستخدامها لتحليل االلتزامات

Analytical Learning Objectives أهداف التعلم التحليلية

9-*

Procedural Learning Objectives أهداف التعلم اإلجرائي

9-*

P1: Prepare entries to account for short-term notes payable.

P2: Compute and record employee payroll deductions and liabilities.

P3: Compute and record employer payroll expenses and liabilities.

P4: Account for estimated liabilities, including warranties and bonuses.

P5: Appendix 9A – Identify and describe the details of payroll reports, records, and procedures (see text for details).

P1: إعداد اإلدخاالت لحساب المالحظات قصيرة األجل المستحقة الدفع. P2: حساب وتسجيل الخصومات الرواتب والخصوم الموظف. P3: حساب وتسجيل مصروفات الرواتب والتزامات صاحب العمل. P4: حساب االلتزامات المقدرة ، بما في ذلك الضمانات والمكافآت. P5: 9الملحق A - تحديد ووصف تفاصيل تقارير كشوف المرتبات والسجالت واإلجراءات

(.انظر النص للحصول على التفاصيل)

Past ماضي

Present حاضر

Future مستقبل

Defining Liabilities تحديد االلتزامات

Because of a past event . . .بسبب حدث سابق

The company

has a present

obligation الشركة لديها التزام حالي

. . . For future sacrifices

ليةللتضحيات المستقب.

C 1

9-*

Expected to be paid within one year or the company’s operating cycle, whichever is longer

من المتوقع أن يتم الدفع خالل عام واحد أو دورة تشغيل الشركة ، أيهما أطول

Classifying Liabilities تصنيف االلتزامات

Current Liabilities

المطلوبات الحالية

Expected not to be paid within one year or the company’s operating cycle, whichever is longer

من المتوقع أال يتم الدفع خالل عام واحد أو دورة تشغيل الشركة ، أيهما أطول

Long-Term Liabilities

مطلوبات طويلة األجل

C 1

9-*

Uncertainty in Liabilities التزامات غير معلومة

Uncertainty in whom to pay

عدم اليقين في من يدفع

Uncertainty in when to pay

عدم اليقين في وقت الدفع Uncertainty in how

much to pay عدم اليقين في مقدار الدفع

C 1

9-*

Accounts Payable حسابات قابلة للدفع

Sales Taxes Payable ضرائب المبيعات المستحقة

Unearned Revenues اإليرادات غير المكتسبة

Short-Term Notes Payable مالحظات قصيرة األجل مستحقة الدفع

Known Liabilities االلتزامات المعروفة

Payroll Liabilities المطلوبات الرواتب

Multi-Period Known Liabilities االلتزامات المعروفة متعددة الفترات

C 2

9-*

On August 1, 2011, Matrix, Inc. asked Carter Co. to accept a 90-day, 12% note to replace its existing $5,000 account payable to Carter. Matrix would make the following entry:

مااتريكس، طلبت شركة 2011أغسطس 1في ٪ من األوراق المالية 12يوًما و 90من كارتر قبول :ستقوم المصفوفة بإجراء اإلدخال التالي. دوالر والمستحق لكارتر5000الستبدال حسابها الحالي البالغ

Note Given to Extend Credit Period مالحظة تعطى لتوسيع فترة االئتمان

9-*

On May 15, 2011, Max Hardware sold building materials for $7,500 that are subject to a 6% sales tax.

، باعت 2011مايو 15في Max Hardware دوالر 7500مواد البناء مقابل .٪6والتي تخضع لضريبة مبيعات بنسبة

Sales Taxes Payable ضرائب المبيعات المستحقة

$7,500 × 6% = $450

C 2

9-*

On May 1, 2011, A-1 Catering received $3,000 in advance for catering a wedding party to take place on July 12, 2011.

، تلقت 2011( مايو)أيار 1في A-1 Catering آالف دوالر مقدًما إلقامة حفل 3مبلغًا مقداره .2011يوليو 12زفاف في

Unearned Revenues اإليرادات غير المكتسبة

C 2

9-*

On October 30, 2011, Matrix, Inc. pays the note plus interest to Carter. ، قامت شركة ماتريكس2011أكتوبر 30في بدفع المذكرة باإلضافة إلى فائدة كارتر .

Note Given to Extend Credit Period مالحظة تعطى لتوسيع فترة االئتمان

Interest expense = $5,000 × 12% × (90 ÷ 360) = $150

9-*

PROMISSORY NOTE

Face Value Date

after date promise to pay to the order of

American Bank

Nashville, TN

Dollars

plus interest at the annual rate of .

$20,000 Sept. 1, 2011

Ninety days I

Twenty thousand and no/100 - - - - - - - - - - - - - - - - -

Jackson Smith

Note Given to Borrow from Bank P1مالحظة مقدمة لالقتراض من البنك

9-*

Face Value Equals Amount Borrowed القيمة االسمية تساوي المبلغ المقترض

On September 1, 2011, Jackson Smith borrows $20,000 from American Bank. The note bears interest at 6% per year. Principal and interest are due in 90 days (November 30, 2011).

دوالر من البنك 20،000، اقترض جاكسون سميث 2011سبتمبر 1في 90تستحق الفائدة والفائدة في . ٪ سنويا6تحمل المذكرة فائدة بنسبة . األمريكي

(2011نوفمبر 30)يوًما

9-*

On November 30, 2011, Smith would make the following entry:

:، أدخل سميث اإلدخال التالي2011( نوفمبر)تشرين الثاني 30في

$20,000 × 6% × (90 ÷ 360) = $300

Face Value Equals Amount Borrowed القيمة االسمية تساوي المبلغ المقترض

9-*

Note Date تاريخ

المالحظة

End of Period ةنهاية الفتر

Maturity Date تاريخ

االستحقاق An adjusting entry is

required to record interest expense incurred to date.

مطلوب إدخال تعديل لتسجيل مصاريف الفوائد المتكبدة حتى

.اآلن

End-of-Period Adjustment to Notes نهاية الفترة تعديل للمالحظات

9-*

Dec. 16, 2011

Dec. 31, 2011 Feb. 14,

2012

James Burrows borrowed $8,000 on Dec. 16, 2011, by signing a 12%, 60-day note payable.

، من 2011ديسمبر 16دوالر في 8000مبلغ بوروزاقترض جيمس يوًما60٪ لمدة 12خالل التوقيع على سندات بقيمة

End-of-Period Adjustment to Notes نهاية الفترة تعديل للمالحظات

Note Date

End of Period

Maturity Date

9-*

On December 16, 2011, James Burrows would make the following entry:

اإلدخال التاليبوروز، أدخل جيمس 2011( ديسمبر)كانون األول 16في

End-of-Period Adjustment to Notes

On December 31, 2011, the adjustment is:

$8,000 × 12% × (15 ÷ 360) = $40

9-*

On February 14, 2012, James Burrows would make the following entry.

.بإجراء اإلدخال التاليبوروز، قام جيمس 2012فبراير 14في

End-of-Period Adjustment to Notes

$8,000 × 12% × (45 ÷ 360) = $120

9-*

Employers incur expenses and liabilities from

having employees. أرباب العمل يتحملون مصاريف

.والتزامات من وجود موظفين

Payroll Liabilities P2المطلوبات الرواتب

9-*

Employee Payroll Deductions خصومات رواتب الموظفين

FICA Taxesضرائب

Medicare Taxes

الضرائب الطبية

Federal Income Tax

ضريبة دخل فدرالية

State and Local Income Taxes

الدولة وضريبة الدخل المحلية

Voluntary Deductions االستقطاعات

الطوعية

Gross Pay إجمالي الراتب

Net Pay صافي األجر

9-*

FICA Taxes — Soc. Sec. FICA Taxes — Medicare 2010: 6.2% of the first $106,800 earned in the year ( Max = $6,622).

2010: 1.45% of all wages earned in the

year.

Employers must pay withheld taxes to the Internal Revenue Service (IRS).

لي ة زة إلى مصلحة اإلي رادات الداخ ج رائ ب المحت ع الض

ج ب على أرب اب العمل دف رائ بمصلحة)ي (.الض

Employee FICA Taxes للموظففيكاضرائب

Federal Insurance Contributions Act (FICA) )قانون مساهمات التأمين الفيدرالية FICA)

9-*

Amounts withheld depend on the employee’s earnings, tax rates, and number of withholding allowances.

.تعتمد المبالغ المحتجزة على أرباح الموظف ، ومعدالت الضرائب ، وعدد البدالت المحتجزة

Employers must pay the taxes withheld from employees’ gross pay to the appropriate government agency.

ن إلى الوكالة ي ف ب الموظ مالي روائ زة من إج ج

رائ ب المحت ع الض

ج ب على أصحاب العمل دف ت صةي .الحكومي ة المح

Federal Income Tax

ضريبة دخل فدرالية

State and Local Income Taxes

الدولة وضريبة الدخل المحلية

Employee Income Tax ضريبة دخل الموظف

9-*

Amounts withheld depend on the employee’s request. .تعتمد المبالغ المحتجزة على طلب الموظف

Employers owe voluntary amounts withheld from employees’ gross pay to the designated agency. أ رابب العمل مدينون مببالغ طوعية حمجوزة من الراتب الإجاميل للموظفني للواكةل املعينة

Voluntary Deductions االستقطاعات الطوعية

Examples include union dues, savings accounts, pension contributions, insurance premiums, and charities.

ومن األمثلة على ذلك مستحقات االتحاد وحسابات التوفير ومساهمات المعاش التقاعدي وأقساط .التأمين والجمعيات الخيرية

Employee Voluntary Deductions االستقطاعات الطوعية للموظف

9-*

The entry to record payroll expenses and deductions for an employee might look like this.

.قد يبدو اإلدخال لتسجيل نفقات كشوف المرتبات والخصومات للموظف هكذا

Recording Employee Payroll Deductions تسجيل خصم رواتب الموظف

$4,000 × 6.2% = $248

$4,000 × 1.45% = $58

9-*

FICA Taxes Medicare

Taxes Federal and

State Unemployment

Taxes

Employers pay amounts equal to that withheld from the employee’s gross pay.

.يدفع أرباب العمل مبالغ مساوية لتلك التي تم حجبها من األجر اإلجمالي للموظف

Employer Payroll Taxes ضرائب الرواتب على صاحب العمل

9-*

2010: 6.2% on the first $7,000 of wages paid to each employee (A credit up to 5.4% is

given for SUTA paid, therefore the net rate

is .8%.)

Federal Unemployment Tax

(FUTA) ضريبة البطالة الفيدرالية

(FUTA)

2010: Basic rate of 5.4% on the first

$7,000 of wages paid to each employee (Merit ratings may lower SUTA rates.)

State Unemployment Tax

(SUTA) ضريبة البطالة الحكومية

(SUTA)

Federal and State Unemployment Taxes ضرائب البطالة الفيدرالية وحكومات الواليات

9-*

The entry to record the employer payroll taxes for January might look like this: :قد يبدو اإلدخال لتسجيل ضرائب رواتب صاحب العمل لشهر يناير كما يلي

SUTA: $4,000 × 5.4% = $216

FUTA: $4,000 × (6.2% - 5.4%) = $32

FICA amounts are the same as that withheld from the employee’s gross pay.

هي نفس المبالغ المحجوزة من الراتب FICAمبالغ اإلجمالي للموظف

Recording Employer Payroll Taxes تسجيل صاحب العمل ضرائب الرواتب

9-*

Multi-Period Known Liabilities االلتزامات المعروفة متعددة الفترات

Often include unearned revenues and notes payable. .في كثير من األحيان تشمل اإليرادات غير المكتسبة واألوراق المستحقة الدفع

Unearned revenues from magazine subscriptions often cover more than one accounting period. A portion of the earned revenue is recognized each period and the unearned revenue account is reduced.

Notes payable often extend over more than one accounting period. A three-year note payable would be classified as a current liability for one year and a long-term liability for two years.

ى غالبًا ما تمتد المالحظات المستحقة الدفع عل تصنف السندات . أكثر من فترة محاسبة واحدة

ي المستحقة الدفع لمدة ثالث سنوات كالتزام حال لمدة عام كالتزام طويل األجل لمدة عامين

9-*

Unearned revenues from magazine subscriptions often cover more than one accounting period. A portion of the earned revenue is recognized each period and the unearned revenue account is reduced.

غالبًا ما تغطي اإليرادات غير المكتسبة من . اشتراكات المجالت أكثر من فترة محاسبية واحدة

يتم االعتراف بجزء من اإليرادات المكتسبة كل فترة ويتم تخفيض حساب اإليرادات غير .المكتسبة

An estimated liability is a known obligation of an uncertain amount, but

one that can be reasonably estimated.

االلتزام المقّدر هو التزام معروف بمبلغ غير مؤكد ، لكنه التزام

.يمكن تقديره بشكل معقول

Estimated Liabilities االلتزامات المقدرة

9-*

Employer expenses for pensions or medical, dental, life, and disability insurance مصاريف صاحب العمل للمعاشات التقاعدية أو التأمين الصحي والتأمين على الحياة والعجز

Health and Pension Benefits الفوائد الصحية والمعاشات التقاعدية

Assume an employer agrees to pay an amount for medical insurance equal to $8,000, and contribute an additional 10% of the employees’ $120,000 gross salary to a retirement program.

دوالر ، والمساهمة 8000افترض أن صاحب العمل يوافق على دفع مبلغ تأمين طبي يساوي .دوالر لبرنامج التقاعد120.000٪ إضافية من الراتب اإلجمالي للعاملين البالغ 10بنسبة

9-*

Employer expenses for paid vacation by employees مصاريف صاحب العمل مقابل اإلجازة المدفوعة من قبل الموظفين

Vacation Benefits فوائد االجازة

Assume an employee earns $62,400 per year and earns two weeks of paid vacation each year.

دوالًرا سنويًا ويكسب إجازة مدفوعة أسبوعين كل عام62،400افترض أن الموظف يكسب

$62,400 ÷ 52 weeks = $1,200 $62,400 ÷ 50 weeks = $1,248 Weekly vacation benefit $ 48

9-*

Many bonuses paid to employees are based on reported net income. .تعتمد العديد من العالوات المدفوعة للموظفين على صافي الدخل

Bonus Plans خطط المكافآت

Assume the annual yearly bonus to the store manager is equal to 10% of the company’s annual net income minus the bonus. The store earned $100,000 net income this year.

٪ من صافي الدخل السنوي للشركة 10لمدير المتجر تساوي السنويةافترض أن المكافأة السنوية .دوالر صافي الدخل هذا العام100000كسب المتجر . مخصوًما منها المكافأة

9-*

Many bonuses paid to employees are based on reported net income. .تعتمد العديد من العالوات المدفوعة للموظفين على صافي الدخل

Bonus Plans المكافأتخطط

Assume the annual yearly bonus to the store manager is equal to 10% of the company’s annual net income minus the bonus. The store earned $100,000 net income this year.

9-*

Warranty Liabilities التزامات الضمان

Seller’s obligation to replace or correct a product (or service) that fails to perform as expected within a specified period. To conform with the matching principle, the seller reports expected warranty expense in the period when revenue from the sale is reported.

. فشل في األداء كما هو متوقع خالل فترة محددة( أو خدمة)التزام البائع باستبدال أو تصحيح منتج ا اإلبالغ للتوافق مع مبدأ المطابقة ، يبلغ البائع عن مصاريف الضمان المتوقعة في الفترة التي يتم فيه

.عن إيرادات البيع

A dealer sells a car for $32,000, on December 1, 2011, with a warranty for parts and labor for 12 months, or 12,000 miles. The dealership experiences an average warranty cost of 3% of the selling price of each car.

12، مع ضمان لقطع الغيار والعمالة لمدة 2011ديسمبر 1دوالر ، في 32000يبيع تاجر سيارة بمبلغ .٪ من سعر بيع كل سيارة3يواجه الوكيل تكلفة ضمان متوسطة تبلغ . ميل12000شهًرا ، أو

9-*

Warranty Liabilities التزامات الضمان

. ميل12000شهًرا ، أو 12، مع ضمان لقطع الغيار والعمالة لمدة 2011ديسمبر 1دوالر ، في 32000 .٪ من سعر بيع كل سيارة3يواجه الوكيل تكلفة ضمان متوسطة تبلغ

On February 15, 2012, parts of $200 and labor of $250 covered under warranty were incurred. دوالر والعمالة 200، تم تكبد أجزاء من 2012فبراير 15في

.دوالر تحت الضمان250من

9-*

A m

o u

n t

. . .

Contingent Liabilities المطلوبات المحتملة

Potential obligation that depends on a future event arising out of a past transaction or event. التزام محتمل يعتمد على حدث مستقبلي ناشئ عن .معاملة أو حدث سابق

9-*

Accounting for Contingent Liabilities محاسبة للمطالبات المحتملة

9-*

Reasonably Possible Contingent Liabilities االلتزامات الطارئة المحتملة معقولة

Potential Legal Claims – A potential claim is recorded if the amount can be reasonably estimated and payment for damages is probable.

ل يتم تسجيل مطالبة محتملة إذا كان من الممكن تقدير المبلغ بشكل معقو-مطالبات قانونية محتملة وكان الدفع عن األضرار محتمالً

Debt Guarantees – The guarantor usually discloses the guarantee in its financial statement notes. If it is probable that the debtor will default, the guarantor should record and report the guarantee as a liability.

إذا كان من . يقوم الضامن عادة باإلفصاح عن الضمان في مالحظاته المالية-ضمانات الديون .المحتمل أن يتخلف المدين عن السداد ، يجب على الضامن أن يسجل ويبلغ عن الضمان كالتزام

9-*

If income before interest and taxes varies greatly from year to year, fixed interest charges can increase the risk that an owner will not earn a positive return and be unable to pay interest charges. إذا كان الدخل قبل الفوائد والضرائب يختلف اختالفًا كبيًرا من سنة إلى

أخرى ، فقد تزيد رسوم الفائدة الثابتة من خطر عدم حصول المالك على عائد إيجابي .وعدم قدرته على دفع رسوم الفائدة

Times Interest Earned مرات الفوائد المتحصلة

Times interest earned

Income before interest and income taxes

Interest expense =

9-*

End of Chapter 09

9-*

Financial Accounting

John J. Wild

Chapter 10

Reporting and Analyzing

Long-Term Liabilities

تقرير وتحليل المطلوبات طويلة األجل

10-*

By Afnan Oways

Conceptual Learning Objectives أهداف التعلم المفاهيمي

C1: Explain the types and payment patterns of notes.

C2: Appendix 10A – Explain and compute the present value of an amount(s) to be paid at a future date(s).

C3: Appendix 10C – Describe interest accrual when bond payment periods differ from accounting periods.

C4: Appendix 10D – Describe the accounting for leases and pensions (see text for details).

C1: شرح أنواع وأنماط الدفع من المالحظات. C2: 10الملحق A - يخ التي يتعين دفعها في تار( المبالغ)شرح وحساب القيمة الحالية للمبلغ

.في المستقبل( تواريخ) C3: 10الملحق C - صف استحقاق الفوائد عندما تختلف فترات سداد السندات عن الفترات

.المحاسبية C4: 10الملحق D - انظر النص )وصف محاسبة عقود اإليجار والمعاشات التقاعدية

(.للحصول على التفاصيل

10-*

A1: Compare bond financing with stock financing.

A2: Assess debt features and their implications.

A3: Compute the debt-to-equity ratio and explain its use.

A1: مقارنة تمويل السندات مع تمويل األسهم. A2: تقييم ميزات الديون وآثارها. A3: حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية وشرح استخدامها.

Analytical Learning Objectives أهداف التعلم التحليلية

10-*

P1: Prepare entries to record bond issuance and interest expense.

P2: Compute and record amortization of bond discount.

P3: Compute and record amortization of bond premium.

P4: Record the retirement of bonds.

P5: Prepare entries to account for notes.

P1: إعداد اإلدخاالت لتسجيل إصدار السندات وحساب الفائدة. P2: حساب وتسجيل إطفاء خصم السندات. P3: حساب وتسجيل إطفاء قسط التأمين. P4: سجل تقاعد السندات. P5: إعداد اإلدخاالت لحساب المالحظات.

Procedural Learning Objectives أهداف التعلم اإلجرائي

10-*

Bonds do not affect stockholder control.

.السندات ال تؤثر على سيطرة المساهمين

Interest on bonds is tax deductible.

.الفائدة على السندات معفاة من الضرائب

Bonds can increase return on equity.

.يمكن للسندات زيادة العائد على األسهم

Advantages of Bonds مزايا السندات

10-*

Bonds require payment of both periodic interest and par value at maturity.

تتطلب السندات دفع الفوائد الدورية والقيمة االسمية عند .االستحقاق

Bonds can decrease return on equity when the company pays more in interest

than it earns on the borrowed funds. يمكن أن تقلل السندات العائد على حقوق الملكية عندما تدفع الشركة في الفائدة أكثر مما تربحه على األموال

المقترضة

Disadvantages of Bonds عيوب السندات

10-*

. . .an investment firm called an underwriter. The underwriter sells the bonds to. . . شركة استثمارية تسمى . .

. . تبيع شركة التأمين السندات. ضامن

A trustee monitors the bond issue.

الوصي يراقب إصدار السندات

A company sells the bonds to. . .شركة تبيع السندات ل

. . . investors . المستثمرين. .

Bond Issuing Procedures إجراءات إصدار السندات

10-*

Bond Issue Date تاريخ

إصدار السندات

Bond Interest Payments

مدفوعات الفائدة على السندات

Bond Interest Payments Corporation

مؤسسة Investors

مستثمرين

Interest payment =

Bond par value × Stated interest rate =دفع الفوائد

سعر الفائدة المعلن× القيمة االسمية للسند

Basics of Bonds أساسيات السندات

10-*

King Co. issues the following bonds on January 1, 2011 Par value = $1,000,000 Stated interest rate = 10% Interest dates = 6/30 and 12/31 Bond date = Jan. 1, 2011 Maturity date = Dec. 31, 2030 (20 years) 2011يناير 1السندات التالية في Kingتصدر شركة

دوالر1،000،000= القيمة االسمية ٪10= سعر الفائدة المعلن

12/31و 6/30= تواريخ الفائدة 2011يناير 1= تاريخ السند

(سنة20)2030ديسمبر 31= تاريخ االستحقاق

Issuing Bonds at Par إصدار سندات على قدم المساواة

10-*

$1,000,000 × 10% × ½ year = $50,000 This entry is made every six months until

the bonds mature.

Interest Expense on Bonds at Par حساب الفائدة على السندات على قدم المساواة

The entry on June 30, 2011, to record the first semiannual interest payment is . . .

. .، لتسجيل أول دفعة فائدة نصف سنوية هو2011يونيو 30الدخول في

10-*

On Dec. 31, 2030, the bonds mature, King Co. makes the following entry . . .

، أصبحت السندات ناضجة ، تقوم شركة 2030ديسمبر 31في King Co. بالتسجيل . . .التالي

Issuing Bonds at Par

The debt has now been

extinguished.

.لقد تم اآلن إطفاء الديون

10-*

Bond Discount or Premium P1خصم او عالوة السند

10-*

Prepare the entry for Jan. 1, 2011, to record the following bond issue by Rose Co. Par value = $1,000,000 Issue price = 92.6405% of par value Stated interest rate = 10% Market interest rate = 12% Interest dates = 6/30 and 12/31 Bond date = Jan. 1, 2011

Maturity date = Dec. 31, 2015 (5 years)

، لتسجيل إصدار السندات التالي من شركة 2011يناير 1خال في Rose Co. سعر $ 1،000،000= القيمة االسمية ٪ تواريخ الفائدة 12= ٪ سعر الفائدة في السوق 10= ٪ من القيمة االسمية سعر الفائدة المعلن 92.6405= اإلصدار

2011يناير 1= تاريخ السندات 12/31و 6/30= (سنوات5)2015ديسمبر 31= تاريخ االستحقاق

Issuing Bonds at a Discount

} Bond will sell at a discount.

10-*

Amortizing the discount increases interest expense over the outstanding life of the bond.

.إن إطفاء الخصم يزيد من مصاريف الفوائد على مدى عمر السند

$1,000,000 × 92.6405%

Issuing Bonds at a Discount إصدار سندات بسعر مخفض

10-*

Contra-Liability Account

On Jan. 1, 2011, Rose Co. would record the bond issue as follows.

Issuing Bonds at a Discount P2

10-*

Maturity Value قسمة االستحقاق

Carrying Value قيمة تحمل

Issuing Bonds at a Discount إصدار سندات بسعر مخفض

Using the straight-line method, the discount amortization will be $7,360 every six months.

$73,595 ÷ 10 periods = $7,360* *(rounded)

دوالًرا كل ستة 7360باستخدام طريقة القسط الثابت ، سيكون إطفاء الخصم .أشهر

دوالر 73،595 periods 10 تقريب* * )دوالر 7،360= فترات)

10-*

$73,595 ÷ 10 periods = $7,360 (rounded) $1,000,000 × 10% × ½ = $50,000

Make the following entry every six months to record the cash interest payment and the amortization of the discount. أدخل اإلدخال التالي كل ستة أشهر لتسجيل مدفوعات الفائدة النقدية واستهالك الخصم

Issuing Bonds at a Discount P2

10-*

Straight-Line Amortization of Bond Discount

إطفاء الخط الثابت لخصم السندات

Both methods report the same amount of interest expense over the life of the bond.

كلتا الطريقتين تقرير نفس المبلغ من حساب الفائدة على مدى عمر السند

Straight-Line and Effective Interest Methods القسط الثابت وطرق الفائدة الفعالة

10-*

Prepare the entry for Jan. 1, 2011, to record the following bond issue by Rose Co. Par value = $1,000,000 Issue price = 108.1145% of par value Stated interest rate = 10% Market interest rate = 8% Interest dates = 6/30 and 12/31 Bond date = Jan. 1, 2011

Maturity date = Dec. 31, 2015 (5 years)

1،000،000= ، لتسجيل إصدار السندات التالي من شركة روز القيمة االسمية 2011يناير 1قم بإعداد اإلدخال في ٪ تواريخ 8= ٪ سعر الفائدة السوقي 10= ٪ من القيمة االسمية سعر الفائدة المعلن 108.1145= سعر اإلصدار $

2011يناير 1= تاريخ السندات 12/31و 6/30= الفائدة (سنوات5)2015ديسمبر 31= تاريخ االستحقاق

Issuing Bonds at a Premium إصدار سندات بعالوة

} Bond will sell at a premium.

10-*

Amortizing the premium decreases interest expense over the life of the bond.

.إطفاء العالوة يقلل من حساب الفائدة على مدى فترة السند

$1,000,000 × 108.1145%

Issuing Bonds at a Premium إصدار السندات بعالوة

10-*

Adjunct-Liability (or accretion)

Account مساعد وخصوم

(أو تراكم) الحساب

On Jan. 1, 2011, Rose Co. would record the bond issue as follows. كانت شركة روز ستقوم بتسجيل إصدار 2011( يناير)كانون الثاني 1في ، السندات على النحو التالي

Issuing Bonds at a Premium P3

10-*

Using the straight-line method, the premium amortization will be $8,115 every six months.

$81,145 ÷ 10 periods = $8,115 (rounded)

دوالًرا كل ستة 8115باستخدام طريقة القسط الثابت ، سيكون معدل اإلطفاء المتميز .أشهر

(تقريبًا)دوالر 8،115= فترات 10÷ $81،145

Issuing Bonds at a Premium P3

10-*

$81,145 ÷ 10 periods = $8,115 (rounded) $1,000,000 × 10% × ½ = $50,000

This entry is made every six months to record the cash interest payment and the amortization of the premium. يتم إجراء هذا اإلدخال كل ستة أشهر لتسجيل مدفوعات الفائدة النقدية وإطفاء .القسط

Issuing Bonds at a Premium P3

10-*

• Before Maturity • Carrying value > Retirement price = Gain • Carrying value < Retirement price = Loss • قبل االستحقاق • الربح= سعر التقاعد < قيمة الحمل • الخسارة= سعر التقاعد >قيمة الحمل

Bond Retirement سند التقاعد

10-*

Straight-Line Amortization of Bond Premium

اغالق القسط الثابت لعالوة السند

Bond Retirement سند التقاعد

■ The carrying value of the bond at maturity should equal its par value.

■ Sometimes bonds are retired prior to their maturity.

■ Two common ways to retire bonds are through the exercise of a callable option or through purchasing them on the open market.

■ Callable bonds present several accounting issues including calculating gains and losses.

■ .يجب أن تساوي القيمة الدفترية للسند عند االستحقاق القيمة االسمية ■ .في بعض األحيان يتم سحب السندات قبل استحقاقها ■ ن تتمثل طريقتان شائعتان للتقاعد في السندات في ممارسة خيار يمكن االتصال به أو م

.خالل شرائهما من السوق المفتوحة ■ تعرض السندات القابلة لالستدعاء العديد من المشكالت المحاسبية بما في ذلك حساب

.األرباح والخسائر

10-*

Note Maturity Date

تاريخ استحقاق المالحظة

Note Payable

Cash

Company Lender المقرض

Note Date تاريخ المالحظة

When is the repayment of the principal and interest going to be made?

متى يتم سداد رأس المال والفائدة

Long-Term Notes Payable أوراق طويلة األجل مستحقة الدفع

10-*

Note Maturity Date

Company Lender

Note Date

Long-Term Notes Payable أوراق طويلة األجل مستحقة الدفع

Single Payment of Principal plus

Interest

Single Payment of

Principal plus Interest

دفعة واحدة من الفوائد الرئيسية زائد

10-*

Note Maturity Date

Company Lender

Note Date

Long-Term Notes Payable

Regular Payments of Principal plus Interest

Payments can either be equal principal payments

plus interest or equal payments.

Regular Payments of

Principal plus Interest

مدفوعات منتظمة من الرئيسي زائد الفائدة

10-*

Installment Notes with Equal Principal Payments

مالحظات القسط مع مساواة المدفوعات الرئيسية

The principal payments are $10,000 each year. Interest expense decreases each year.

.دوالر كل عام10،000المدفوعات الرئيسية هي حساب الفائدة ينخفض كل عام

Annual payments decrease.

انخفاض المدفوعات .السنوية

C1, P5

10-*

Installment Notes with Equal Payments مالحظات القسط مع تساوي المدفوعات

The principal payments increase each year. Interest expense decreases each year. حساب الفائدة . المدفوعات الرئيسية تزيد كل عام

.ينخفض كل عام

Annual payments are constant.

المدفوعات السنوية ثابتة

10-*

■ A legal agreement that helps protect the lender if the borrower fails to make the required payments.

■ Gives the lender the right to be paid out of the cash proceeds from the sale of the borrower’s assets specifically identified in the mortgage contract.

■ .اتفاقية قانونية تساعد على حماية المقرض إذا فشل المقترض في سداد المدفوعات المطلوبة

■ يعطي المقرض الحق في أن يدفع من العائدات النقدية من بيع أصول المقترض المحددة في عقد .الرهن العقاري

Mortgage Notes and Bonds سندات الرهن العقاري والسندات

10-*

Secured and Unsecured

المضمون وغير المضمون

Term and Serial

المدى والتسلسل

Registered and Bearer مسجل وحامل

Convertible and Callable التحويل واالستدعاء

Types of Bonds أنواع السندات

10-*

Debt-to- equity ratio

Total liabilities

Total equity =

This ratio helps investors determine the risk of investing in a company by dividing its total liabilities

by total equity. ن تساعد هذه النسبة المستثمرين على تحديد مخاطر االستثمار في الشركة ع

على إجمالي حقوق الملكيةمطلوباتهاطريق تقسيم إجمالي

Debt-to-Equity Ratio نسبة الدين إلى حقوق الملكية

10-*

Calculate the issue price of Rose Inc.’s bonds.

Par value = $1,000,000

Issue price = ?

Stated interest rate = 10%

Market interest rate = 12%

Interest dates = 6/30 and 12/31

Bond date = Jan. 1, 2011

Maturity date = Dec. 31, 2015 (5 years)

.Rose Incاحسب سعر إصدار سندات دوالر1،000،000= القيمة االسمية

؟=سعر اإلصدار ٪10= سعر الفائدة المعلن ٪12= سعر الفائدة في السوق

12/31و 6/30= تواريخ الفائدة 2011يناير 1= تاريخ السند

(سنوات5)2015ديسمبر 31= تاريخ االستحقاق

Present Value of a Discount Bond القيمة الحالية لسند الخصم

10-*

Present Value of a Discount Bond القيمة الحالية لسند الخصم

1. Semiannual rate = 6% (Market rate 12% ÷ 2)

2. Semiannual periods = 10 (Bond life 5 years × 2)

3. (2÷ ٪ 12معدل السوق )٪ 6= معدل نصف سنوي . 1

4. (2× سنوات 5عمر السندات )10= فترات نصف سنوية . 2

$1,000,000 × 10% × ½ = $50,000

10-*

Accrued interest الفائدة المستحقة

Investor pays bond purchase price + accrued interest.

الفائدة + المستثمر يدفع سعر شراء السندات .المستحقة

Jan. 1, 2011 Bond Date

Apr. 1, 2011 Bond Issue

Date

June 30, 2011 First Interest

Payment

Issuing Bonds between Interest Dates إصدار سندات بين تواريخ الفائدة

10-*

Accrued interest الفائدة المستحقة

Jan. 1, 2011 Bond Date

Apr. 1, 2011 Bond Issue

Date

June 30, 2011 First Interest

Payment

Issuing Bonds Between Interest Dates إصدار سندات بين تواريخ الفائدة

Investor receives 6 months’ interest.

يحصل المستثمر على .أشهر6فوائد لمدة

Earned interest الفائدة المكتسبة

10-*

Jan. 1 Apr. 1 Dec. 31

End of accounting

period Oct. 1

Interest Payment Dates

At year-end, an adjusting entry is necessary to recognize bond interest expense accrued since the most recent interest

payment. في نهاية العام ، يعد إدخال التعديل ضروريًا للتعرف على مصاريف فوائد السندات

.المستحقة منذ آخر دفعة فائدة

3 months’ accrued interest

Accruing Bond Interest Expense تراكم مصاريف الفائدة على السندات

10-*

Prepare the entry to record the following bond issue by King Co. on Apr. 1, 2011. Par value = $1,000,000 Stated interest rate = 10% Market interest rate = 10% Interest dates = 6/30 and 12/31 Bond date = Jan. 1, 2011 Maturity date = Dec. 31, 2015 (5 years)

= القيمة االسمية . 2011أبريل 1قم بإعداد اإلدخال لتسجيل إصدار السندات التالي من قبل شركة كينج في و 6/30= ٪ تواريخ الفائدة 10= ٪ سعر الفائدة السوقي 10= سعر الفائدة الثابت $ 1،000،000

(سنوات5)2015ديسمبر 31= تاريخ االستحقاق 2011، 1يناير = تاريخ السندات 12/31

Issuing Bonds Between Interest Dates إصدار سندات بين تواريخ الفائدة

10-*

At the date of issue the following entry is made:

Issuing Bonds Between Interest Dates

The first interest payment on June 30, 2011 is:

10-*

End of Chapter 10

10-*

Financial Accounting

John J. Wild

Chapter 11

Reporting and Analyzing Equity

اإلبالغ وتحليل األسهم

11-*

By Afnan Oways

Conceptual Learning Objectives أهداف التعلم المفاهيمي

C1: Identify characteristics of corporations and their organization.

C2: Explain characteristics of, and distribute dividends between, common and preferred stock.

C3: Explain the items reported in retained earnings.

C1: تحديد خصائص الشركات وتنظيمها. C2: اشرح خصائص وتوزيع األرباح بين األسهم العادية والمفضلة. C3: اشرح العناصر الواردة في األرباح المحتجزة.

11-*

A1: Compute earnings per share and describe its use.

A2: Compute price-earnings ratio and describe its use in analysis.

A3: Compute dividend yield and explain its use in analysis.

A4: Compute book value and explain its use in analysis.

A1: حساب ربحية السهم ووصف استخدامه. A2: حساب نسبة السعر إلى الربح ووصف استخدامه في التحليل. A3: حساب العائد الموزع وشرح استخدامه في التحليل. A4: حساب القيمة الدفترية وشرح استخدامها في التحليل.

Analytical Learning Objectives أهداف التعلم التحليلية

11-*

P1: Record the issuance of corporate stock.

P2: Record transactions involving cash dividends, stock dividends, and stock splits.

P3: Record purchases and sales of treasury stock and the retirement of stock.

P1: سجل إصدار أسهم الشركات. P2: سجل المعامالت التي تشمل توزيعات األرباح ، واألرباح

.الموزعة ، وتقسيم األسهم P3: سجل مشتريات ومبيعات أسهم الخزانة وسحب األسهم.

Procedural Learning Objectives أهداف التعلم اإلجرائي

11-*

Advantages. امزاي ■ Separate legal entity . كيان قانوني مستقل ■ Limited liability of stockholders.مسؤولية محدودة للمساهمين ■ Transferable ownership rights .حقوق الملكية القابلة للتحويل ■ Continuous life.حياة مستمرة ■ Lack of mutual agency for stockholders. عدم وجود وكالة متبادلة

للمساهمين ■ Ease of capital accumulation.سهولة تراكم رأس المال

Disadvantages. عيوب ■ Governmental regulation.التنظيم الحكومي ■ Corporate taxation.ضرائب الشركات

Characteristics of Corporations خصائص الشركات

C 1

11-*

Ultimate control

السيطرة النهائية

Stockholders usually meet once a

year يجتمع حاملو األسهم عادة

مرة واحدة في السنة

Organizing and Managing a Corporation تنظيم وإدارة الشركة

Selected by a vote of the stockholders تم اختيارها بواسطة تصويت

المساهمين

Overall responsibility for managing the

company المسؤولية الشاملة عن إدارة

الشركة

C 1

11-*

الهيكل التنظيمي للشركات

رسكرتي

الرئيس المالينائب اإلنتاجرئيسنائب يقنائب رئيس التسو

Basics of Capital Stock أساسيات أسهم رأس المال

Total amount of stock that a corporation’s charter authorizes it to sell. إجمالي كمية األسهم التي يسمح لها ميثاق الشركة بالبيع

C 2

Total amount of stock that has been issued or sold to stockholders. إجمالي كمية األسهم التي تم إصدارها أو بيعها لحملة األسهم

11-*

Par value

No-par value

Stated value

القيمة االسمية

بدون قيمة اسمية

القيمة المعلنة

Classes of Stock فئات األسهم

11-*

Par Value Stock

On September 1, Matrix, Inc. issued 100,000 shares of $2 par value stock for $25 per share. Let’s record this transaction.

القيمة االسمية للسهم

سبتمبر ، أصدرت شركة 1في Matrix ،Inc. 100،000 دوالر للسهم25دوالر للسهم بقيمة 2سهم بقيمة . .دعنا نسجل هذه المعاملة

Record: :سجل

1. The cash received. .النقدالمستلم 2. The number of shares issued × the par value per share in the

Common Stock account.

3. The remainder is assigned to Paid-In Capital in Excess of Par Value, Common Stock.

4. القيمة االسمية للسهم الواحد في حساب × األسهم المصدرة عدد Common Stock. 5. .يتم تعيين الباقي على رأس المال المدفوع في زيادة القيمة االسمية ، األسهم العامة

Issuing Par Value Stock إصدار أسهم القيمة االسمية

11-*

Issuing Par Value Stock إصدار أسهم القيمة االسمية

Par Value Stock

On September 1, Matrix, Inc. issued 100,000 shares of $2 par value stock for $25 per share. Let’s record this transaction.

القيمة االسمية للسهم

سبتمبر ، أصدرت شركة 1في Matrix ،Inc. 100،000 25دوالر للسهم بقيمة 2سهم بقيمة .دعنا نسجل هذه المعاملة. دوالر للسهم

11-*

Issuing Par Value Stock P1

11-*

Record: :سجل 1. The asset received at its market value.

2. The number of shares issued × the par value per share in the Common Stock account.

3. The remainder is assigned to Paid-In Capital in Excess of Par, Common Stock.

4. .األصول المستلمة بقيمتها السوقية 5. القيمة االسمية للسهم الواحد في حساب × عدد األسهم المصدرة Common Stock. 6. يتم تعيين الباقي على رأس المال المدفوع في زيادة االسمية ، األسهم العادية

Issuing Stock for Noncash Assets إصدار األسهم لألصول غير النقدية

Par Value Stock

On September 1, Matrix, Inc. issued 100,000 shares of $2 par value stock for land valued at $2,500,000. Let’s record this transaction.

القيمة االسمية للسهم

سبتمبر ، أصدرت شركة 1في Matrix ،Inc. 100،000 مليار دوالر من القيمة االسمية 2سهم بقيمة .دعنا نسجل هذه المعاملة. دوالر2،500،000لألرض بقيمة

11-*

Issuing Stock for Noncash Assets إصدار األسهم لألصول غير النقدية

Par Value Stock

On September 1, Matrix, Inc. issued 100,000 shares of $2 par value stock for land valued at $2,500,000. Let’s record this transaction.

القيمة االسمية للسهم

سبتمبر ، أصدرت شركة 1في Matrix ،Inc. 100،000 مليار دوالر من القيمة االسمية 2سهم بقيمة دعنا نسجل هذه المعاملة. دوالر2،500،000لألرض بقيمة

11-*

To pay a cash dividend the corporation must have:

1. A sufficient balance in retained earnings and

2. The cash necessary to pay the dividend.

3. لدفع أرباح نقدية يجب أن يكون :لدى الشركة

4. رصيد كاف في األرباح المحتجزة و

5. .لدفع األرباحالنقد الالزم

Cash Dividends أرباح نقدية

11-*

Three important dates ثالثة تواريخ مهمة

Date of Declaration يوم االعالن

Record liability for dividend.

لالرباحتسجيل المطالبة

Date of Recordيوم التسجيل

No entry required.

مطلوبادخالال .

Date of Payment يوم الدفع

Record payment of cash to stockholders.

الدفع تسجيل للمساهمينالنقدي

Cash Dividends األرباح النقدية

11-*

Date of Declaration

Record liability for dividend.

لالرباحتسجيل المطالبة

On January 19, a $1 per share cash dividend is declared on Dana, Inc.’s 10,000 common shares outstanding. The dividend will be paid on March 19 to stockholders of record on February 19.

، تم إعالن توزيع أرباح نقدية بقيمة دوالر واحد ( يناير)كانون الثاني 19في Danaللسهم على أسهم شركة ،Inc. سهم10،000التي يبلغ عددها .

فبراير19مارس للمساهمين المسجلين في 19سيتم دفع األرباح في

Entries for Cash Dividends لألرباح النقديةادخاالت

11-*

Date of Record

No entry required.

Entries for Cash Dividends

On January 19, a $1 per share cash dividend is declared on Dana, Inc.’s 10,000 common shares outstanding. The dividend will be paid on March 19 to stockholders of record on February 19.

، تم إعالن توزيع أرباح نقدية بقيمة دوالر واحد للسهم( يناير)كانون الثاني 19في Danaعلى أسهم شركة ،Inc. سيتم دفع . سهم10،000التي يبلغ عددها

فبراير19مارس للمساهمين المسجلين في 19األرباح في

No entry required on February 19.

.فبراير19في االدخال ال يلزم

11-*

Date of Payment

Record payment of cash to stockholders.

الدفع تسجيل .للمساهمينالنقدي

Entries for Cash Dividends

On January 19, a $1 per share cash dividend is declared on Dana, Inc.’s 10,000 common shares outstanding. The dividend will be paid on March 19 to stockholders of record on February 19.

فبراير19مارس للمساهمين المسجلين في 19األرباح في

11-*

The corporation distributes additional shares of its own stock to its stockholders without receiving any payment in return. توزع الشركة أسهم إضافية من أسهمها على مساهميها دون تلقي أي .مدفوعات في المقابل

Stock Dividends أرباح االسهم

Why a stock dividend?

•Can be used to keep the market price on the stock affordable.

•Can provide evidence of management’s confidence that the company is doing well.

لماذا توزيع األسهم؟

يمكن استخدامها للحفاظ على السوق .السعر على األسهم بأسعار معقولة

يمكن أن تقدم أدلة على ثقة اإلدارة في ذلك .الشركة في حالة جيدة

HotAir, Inc. Common Stock

100 shares

$1 par

11-*

Small Stock Dividend

● Distribution is ≤ 25% of the previously outstanding shares. ● Capitalize retained earnings for the market value of the shares to be

distributed.

● أرباح األسهم الصغيرة ● .٪ من األسهم المعلقة سابقا25هو اقل من او يساوي التوزيع ● .رسملة األرباح المحتجزة للقيمة السوقية لألسهم المراد توزيعها

Stock Dividends

Large Stock Dividend

● Distribution is > 25% of the previously outstanding shares.

● Capitalize retained earnings for the minimum amount required by state law, usually par or stated value of the shares.

● أرباح األسهم الكبيرة ● .٪ من األسهم المعلقة سابقا25< التوزيع هو ● رسملة األرباح المحتجزة بأقل مبلغ مطلوب بموجب قانون الوالية ، وعادةً ما تكون القيمة االسمية أو المعلنة

.لألسهم

11-*

Here is the stockholders’ equity section of Quest’s balance sheet prior to the declaration of a small stock dividend.

قبل اإلعالن عن Questفيما يلي قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية لشركة توزيع أرباح األسهم الصغيرة

Recording a Small Stock Dividend تسجيل أرباح األسهم الصغيرة

11-*

On December 31, 2011, Quest declared a 2% stock dividend, when the stock was selling for $10 per share. The stock will be distributed to stockholders on January 20, 2012. Let’s make the December 31 entry.

، أعلنت شركة 2011( ديسمبر)كانون األول 31في Quest عن توزيع أرباح األسهم بنسبة سيتم توزيع األسهم على المساهمين في . دوالرات للسهم10٪ ، عندما تم بيع السهم مقابل 2

.ديسمبر31دعنا نجعل اإلدخال . 2012يناير 20

Recording a Small Stock Dividend

100,000 × 2% = 2,000 × $10 = $20,000 2,000 × $1 par = $2,000

11-*

Before the stock

dividend. ربح توزيعقبل

مالسه

After the stock

dividend. ربحتوزيعبعد

مالسه

11-*

Router, Inc. shows the following stockholders’ equity section just prior to issuing a large stock dividend.

Routerتعرض ،Inc قسم حقوق المساهمين التالي مباشرة قبل إصدار أرباح األسهم .الكبيرة

Recording a Large Stock Dividend تسجيل أرباح األسهم الكبيرة

11-*

On December 31, 2011, Router declared a 40% stock dividend, when the stock was selling for $8 per share. State law requires that large stock dividends be capitalized at par value per share.

، أعلنت شركة 2011( ديسمبر)كانون األول 31في Router عن توزيع أرباح األسهم بنسبة يشترط قانون الوالية أن يتم توزيع . دوالرات للسهم8٪ ، عندما تم بيع السهم مقابل 40

.أرباح األسهم الكبيرة بالقيمة االسمية للسهم

50,000 × 40% = 20,000 shares × $1 par value = $20,000

Recording a Large Stock Dividend تسجيل أرباح األسهم الكبيرة

11-*

A distribution of additional shares of stock to stockholders according to their percent ownership.

المئويةاألسهم اإلضافية لألسهم على المساهمين وفقًا لملكتهم توزيع

Common Stock

$10 par value

100 shares

Old Shares

New Shares Common Stock

$5 par value

200 shares

Stock Splits تقسيم األسهم

11-*

After the 2-for-1 split the stockholders’ equity section of the balance sheet looks like this .

.، يبدو قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية كما يلي1على 2بعد تقسيم

No accounting entry is made.

Stock Splits األسهم تقسيم

11-*

A separate class of stock, typically having priority over common shares in . . .

● Dividend distributions

● Distribution of assets in case of liquidation

● . . .فئة منفصلة من األسهم ، لها األولوية عادة على األسهم العادية في ● توزيعات األرباح ● توزيع األصول في حالة التصفية

Usually has a stated dividend rate

عادة ما يكون معدل توزيع األرباح المعلن

Normally has no voting rights عادة ال يوجد لديه حقوق التصويت

Preferred Stock االسهم المفضلة

C 2

11-*

Vs. NoncumulativeCumulative

Dividends in arrears must be paid before dividends may be paid on common stock.

يجب دفع أرباح األسهم المتأخرة قبل أن يتم .دفع أرباح األسهم على األسهم العادية

Undeclared dividends from current and prior years do not have to be paid in future years.

ال يتعين دفع أرباح األسهم غير المعلنة من السنوات .الحالية والسابقة في السنوات المقبلة

Cumulative or Noncumulative Dividend األرباح التراكمية أو غير التراكمية

Most preferred stock is cumulative.

.تراكميةاألسهم المفضلةمعظم

11-*

Example: Consider the following stockholders’ equity section of the balance sheet.

خذ بعين االعتبار قسم حقوق المساهمين التالي في الميزانية العمومية: مثال

The board of directors did not declare or pay dividends in 2011. In 2012, the board of directors declare and pay cash dividends of $42,000.

، أعلن مجلس اإلدارة ودفع 2012في عام . 2011لم يعلن مجلس اإلدارة أو دفع أرباح األسهم في عام .دوالر42000أرباح نقدية بقيمة

Cumulative or Noncumulative Dividend األرباح التراكمية أو غير التراكمية

11-*

Cumulative or Noncumulative Dividend

11-*

Reasons for Issuing Preferred Stock أسباب إصدار األسهم المفضلة

■ To raise capital without sacrificing control ■ To boost the return earned by common stockholders through

financial leverage

■ To appeal to investors who may believe the common stock is too risky or that the expected return on common stock is too low

■ لزيادة رأس المال دون التضحية بالسيطرة ■ لزيادة العائد الذي يحققه المساهمون العاديون من خالل رافعة مالية ■ لجذب المستثمرين الذين يعتقدون أن األسهم العادية مخاطرة كبيرة أو أن العائد المتوقع على

األسهم العادية منخفض جدً

11-*

On May 8, Whitt, Inc. purchased 2,000 of its own shares of stock in the open market for $8,000.

سهم من أسهمها في السوق المفتوحة مقابل 2،000، ويتمايو ، اشترت شركة 8في دوالر8000

Purchasing Treasury Stock شراء أسهم الخزينة

Treasury stock is shown as a reduction in total stockholders’ equity on the balance sheet. يتم عرض أسهم الخزينة كتخفيض في المجموع .حقوق المساهمين في الميزانية العمومية

11-*

On June 30, Whitt sold 100 shares of its treasury stock for $4 per share.

.دوالرات للسهم4سهم من أسهم الخزينة مقابل 100ويتيونيو ، باع 30في

Selling Treasury Stock at Cost بيع أسهم الخزينة بالتكلفة

$8,000 ÷ 2,000 shares = $4 cost per treasury share

11-*

On July 19, Whitt, Inc. sold an additional 500 shares of its treasury stock for $8 per share.

Selling Treasury Stock Above Cost بيع أسهم الخزينة أعلى من التكلفة

11-*

On August 27, Whitt sold an additional 400 shares of its treasury stock for $1.50 per share.

دوالر للسهم1.50سهم إضافي من أسهم الخزينة مقابل 400ويتأغسطس ، باع 27في

Selling Treasury Stock Below Cost

بيع أسهم الخزينة دون التكلفة P3

11-*

Total cumulative amount of reported net income less any net losses and dividends declared since the company started operating.

إجمالي المبلغ التراكمي لصافي الدخل المبلغ عنه مطروحاً منه أي صافي خسائر وأرباح أرباح تم .إعالنها منذ أن بدأت الشركة عملها

Statement of Retained Earnings بيان األرباح المحتجزة

C 3

11-*

Legal

قانوني Contractual

تعاقدي Most states restrict

the amount of treasury stock

purchases to the amount of retained

earnings. معظم الواليات تقيد كمية مشتريات أسهم الخزينة إلى مقدار األرباح

.المحتجزة

Loan agreements can include

restrictions on paying dividends below a certain amount of retained earnings.

يمكن أن تتضمن اتفاقيات القروض قيوًدا على دفع األرباح دون مبلغ

.معين من األرباح المحتجزة

Restricted Retained Earnings األرباح المحتجزة المقيدة

11-*

A corporation’s directors can voluntarily limit dividends because of a special need for cash such as the purchase of new

facilities. يمكن لمديري الشركة الحد من أرباح األسهم طوًعا بسبب الحاجة الخاصة إلى النقد مثل شراء

.منشآت جديدة

Appropriated Retained Earnings األرباح المحتجزة

11-*

Correction of material errors in past years’ financial statements. If an amount is incorrectly expensed, add amount to retained

earnings. ح إذا تم دفع مبلغ بشكل غير صحي. تصحيح األخطاء المادية في البيانات المالية للسنوات الماضية

.، قم بإضافة المبلغ إلى األرباح المحتجزة

Prior Period Adjustments تعديالت الفترة السابقة

C 3

11-*

Statement of Stockholders’ Equity بيان حقوق المساهمين

This is a more inclusive statement than the statement of retained earnings.

.هذا بيان أكثر شموالً من بيان األرباح المحتجزة

C 3

11-*

Options are given to key employees to motivate them to:

● focus on company performance; ● take a long-run perspective; and ● remain with the company. ● :يتم إعطاء خيارات للموظفين الرئيسيين لتحفيزهم على ● التركيز على أداء الشركة ؛ ● اتخاذ منظور طويل األجل ؛ و ● .تبقى مع الشركة

Stock Options خيارات األسهم

11-*

Earnings per share is one of the most widely cited items of accounting information.

.األرباح لكل سهم هي واحدة من أكثر العناصر المذكورة على نطاق واسع من المعلومات المحاسبية

Earnings per Share ربحية السهم

Basic earnings per share

العائد األساسي

للسهم الواحد

= Net income - Preferred dividends

Weighted-average common shares outstanding القائمةالمتوسط المرجح لألسهم العادية

A 1

11-*

This ratio reveals information about the stock market’s expectations for a company’s future growth in earnings, dividends, and opportunities.

ح تكشف هذه النسبة عن معلومات حول توقعات سوق األسهم للنمو المستقبلي للشركة في األرباح واألربا .والفرص

If earnings go up,

will the market price

of my stock follow?

إذا ارتفعت األرباح ، فهل سيتابع سعر السوق الخاص بي؟

Price-Earnings األرباح-السعر

Price-

earnings

Ratio

نسبة سعر السهم

= Market value per share القيمة السوقية

للسهم الواحد Earnings per share السهمربحية

A 2

11-*

Tells us the annual amount of cash dividends distributed to common stockholders relative to the stock’s market price.

بة يخبرنا بالمبلغ السنوي لتوزيعات األرباح الموزعة على المساهمين العاديين بالنس لسعر السوق

Dividend Yield العائد الربحي

Dividend

yield = Annual cash dividends per share ارباح

نقدية سنوية للسهم Market value per share

القيمة السوقية للسهم الواحد

A 3

11-*

Records amount of stockholders’ equity applicable to common shares on a per share basis.

.يسجل مقدار حقوق المساهمين المطبق على األسهم العادية على أساس كل سهم

Book Value per Share—Common مشترك-القيمة الدفترية للسهم

Book value per

common share

القيمة الدفترية للسهم المشترك

Stockholders’ equity applicable to common shares

حقوق المساهمين المطبقة على األسهم العادية Number of common shares

outstanding

عدد األسهم العادية القائمة

A 4

11-*

Records amount of stockholders’ equity applicable to preferred shares on a per share basis.

.يسجل مقدار حقوق المساهمين المطبق على األسهم المفضلة على أساس السهم

Book Value per Share—Preferred المفضل-القيمة الدفترية للسهم

Book value per

preferred share

القيمة الدفترية للسهم المفضل

Stockholders’ equity applicable to preferred shares حقوق المساهمين تنطبق

على األسهم المفضلة Number of preferred shares

outstandingعدد األسهم المفضلة القائمة

A 4

11-*

End of Chapter 11

11-*

Financial Accounting

John J. Wild

Chapter 12

Reporting and Analyzing

Cash Flows

وتحليلرتقري التدفقات نقدية

By Afnan Oways

Conceptual Learning Objectives أهداف التعلم المفاهيمي

C1: Distinguish between operating, investing, and financing activities, and describe how noncash investing and financing activities are disclosed.

C1: ، التمييز بين أنشطة التشغيل واالستثمار والتمويل ووصف كيفية الكشف عن أنشطة االستثمار والتمويل

.غير النقدية

12-*

Analytical Learning Objectives أهداف التعلم التحليلية

12-*

A1: Analyze the statement of cash flows and apply the cash flow on assets total ratio.

A1: دفق تحليل بيان التدفقات النقدية وتطبيق نسبة الت .النقدي على إجمالي األصول

Procedural Learning Objectives أهداف التعلم اإلجرائي

P1: Prepare a statement of cash flows.

P2: Compute cash flows from operating activities using the indirect method.

P3: Determine cash flows from both investing and financing activities.

P4: Appendix 12A – Illustrate use of a spreadsheet to prepare a statement of cash flows (see text for details).

P5: Appendix 12B – Compute cash flows from operating activities using the direct method.

P1: إعداد بيان التدفقات النقدية. P2: حساب التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية باستخدام الطريقة غير المباشرة. P3: تحديد التدفقات النقدية من كل من أنشطة االستثمار والتمويل. P4: 12الملحق A - انظر النص)توضيح استخدام جدول البيانات إلعداد بيان التدفقات النقدية

(.للحصول على التفاصيل P5: 12الملحق B - رةحساب التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية باستخدام الطريقة المباش

12-*

How does a company obtain its

cash? كيف تحصل الشركة على

أموالها؟

Where does a company spend its

cash? أين تنفق الشركة أموالها؟

What explains the change in the cash

balance? ما الذي يفسر التغيير في

الرصيد النقدي؟

Purpose of the Statement of Cash Flows

الغرض من بيان التدفقات النقدية C1

12-*

How did the business fund its

operations? كيف قامت الشركة بتمويل

عملياتها؟

Did the business borrow any funds or repay any

loans? هل اقترضت الشركة أي أموال أو

قروضسددت أي

Does the business have sufficient cash to pay its debts as

they mature? هل لدى الشركة نقود كافية لسداد ديونها عند استحقاقها؟

Did the business make any dividend

payments? هل قامت الشركة بعمل أي

مدفوعات أرباح؟

Importance of Cash Flows أهمية التدفقات النقدية

12-*

Cash Currencyعملة

Cash Equivalents المكافئات النقدية

● Short-term, highly liquid investments.

● Readily convertible into cash.

● Sufficiently close to maturity so that market value is unaffected by interest rate changes.

● .استثمارات قصيرة األجل وعالية السيولة ● .قابلة للتحويل بسهولة إلى نقد ● .قريب بما فيه الكفاية من أجل االستحقاق بحيث ال تتأثر القيمة السوقية بتغيرات سعر الفائدة

Measurement of Cash Flows قياس التدفقات النقدية

12-*

The statement of cash flows includes the following three sections:

• Operating activities

• Investing activities

• Financing activities

• :يتضمن بيان التدفقات النقدية األقسام الثالثة التالية • أنشطة التشغيل • إستثماريةنشاطات • أنشطة التمويل

Classifying Cash Flows تصنيف التدفقات النقدية

12-*

Outflows

• Salaries and wages • Payments to suppliers • Taxes and fines • Interest paid to lenders • Other • تدفقات • الرواتب واألجور • المدفوعات للموردين • الضرائب والغرامات • الفائدة المدفوعة للمقرضين • آخر

Inflows • Receipts from customers • Cash dividends received • Interest from borrowers • Other • تدفقات • إيصاالت من العمالء • األرباح النقدية المستلمة • الفائدة من المقترضين • آخر

Operating Activities أنشطة التشغيل

C 1

12-*

Outflowsتدفقات خارجية • Purchasing long-term productive assets • Purchasing equity investments • Purchasing debt investments • Other • األصول اإلنتاجية طويلة األجلشراء • شراء استثمارات األسهم • شراء استثمارات الديون • آخر

Inflows تدفقات داخلية • Selling long-term productive assets • Selling equity investments • Collecting principal on loans • Other • األصول اإلنتاجية طويلة األجلبيع • بيع استثمارات األسهم • تحصيل رأس المال على القروض • آخر

Investing Activities إستثماريةنشاطات

12-*

Outflowsتدفقات خارجية • Pay dividends • Purchasing treasury stock • Repaying cash loans • Paying owners’ withdrawals • أرباح األسهمدفع • شراء أسهم الخزينة • سداد القروض النقدية • دفع سحوبات المالكين

Inflowsتدفقات داخلية • Issuing its own equity securities • Issuing bonds and notes • Issuing short- and long-term liabilities • األوراق المالية الخاصة بهاإصدار • اصدار السندات والسندات • إصدار مطلوبات قصيرة وطويلة األجل

Financing Activities أنشطة التمويل

C 1

12-*

Items requiring separate disclosure include:

• Retirement of debt by issuing equity securities.

• Conversion of preferred stock to common stock.

• Leasing of assets in a capital lease transaction.

• :تشمل العناصر التي تتطلب إفصاًحا منفصالً • .سحب الديون عن طريق إصدار األوراق المالية • .تحويل األسهم المفضلة إلى أسهم عادية • .تأجير األصول في صفقة تأجير رأس المال

Noncash Investing and Financing االستثمار غير النقدي والتمويل

C 1

12-*

Format of the Statement of Cash Flows

شكل بيان التدفقات النقدية

12-*

There are two acceptable methods to determine cash flows from operating activities:

• Direct method

• Indirect method

• :هناك طريقتان مقبولتان لتحديد التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية

طريقة مباشرة•

طريقة غير مباشرة•

Format of the Statement of Cash Flows

شكل بيان التدفقات النقدية

C 1

12-*

Net Income صافي الدخل

Cash Flows from Operating Activities

التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية

97.5% of all companies use the indirect method. .٪ من جميع الشركات تستخدم الطريقة غير المباشرة97.5

Changes in current assets and current liabilities.

والمطالبات التغييرات في األصول الحالية .الحالية

+ Losses and – Gains

-الخسائر و + المكاسب

+ Noncash expenses such as depreciation

and amortization. النفقات غير النقدية مثل +

االستهالك واإلطفاء

Indirect Method طريقة غير مباشرة

12-*

Use this table when adjusting net income to operating cash flows.

استخدم هذا الجدول عند ضبط صافي الدخل على التدفقات النقدية .التشغيلية

Indirect Method طريقة غير مباشرة

12-*

Let’s look at the indirect method for preparing the cash flows from operating activities section.

دعونا نلقي نظرة على الطريقة غير المباشرة إلعداد التدفقات النقدية من قسم األنشطة

.التشغيلية

Preparing the Statement of Cash Flows – Indirect Method

الطريقة غير المباشرة-إعداد بيان التدفقات النقدية

12-*

➢ East, Inc. reports $125,000 net income for the year ended December 31, 2011.

➢ Accounts receivable increased by $7,500 during the year and accounts payable increased by $10,000.

➢ During 2011, East reported $12,500 of depreciation expense. ➢ Eastتعلن ،Inc. ديسمبر 31دوالر للسنة المنتهية في 125000عن صافي دخل بلغ

2011. ➢ دوالر خالل العام وزادت الحسابات المستحقة الدفع بمبلغ 7،500زادت حسابات القبض بمبلغ

.دوالر10،000 ➢ دوالر من مصروفات االستهالك12500، أبلغت الشرقية عن 2011خالل عام

What is East, Inc.’s operating cash flow for 2011? Eastما هو التدفق النقدي التشغيلي لشركة ،Inc. ؟2011لعام

Indirect Method Example – East, Inc.

الشرق ، وشركة-مثال الطريقة غير المباشرة

12-*

Net income 125,000$

Deduct: Increase in accounts

receivable

Cash provided by operating

activities

Net income 125,000$

Deduct: Increase in accounts

receivable

Cash provided by operating

activities

For the indirect method, start with net income. للطريقة غير المباشرة ، ابدأ مع صافي الدخل

12-*

Indirect Method Example – East, Inc.

Eastما هو التدفق النقدي التشغيلي لشركة ،Inc. ؟2011لعام

Net income 125,000$

Add: Depreciation expense 12,500

Deduct: Increase in accounts

receivable

Cash provided by operating

activities

Net income 125,000$

Add: Depreciation expense 12,500

Deduct: Increase in accounts

receivable

Cash provided by operating

activities

Add noncash expenses such as depreciation, depletion, amortization, or bad debt expense.

12-*

Indirect Method Example – East, Inc.

Net income 125,000$

Add: Depreciation expense 12,500

Deduct: Increase in accounts

receivable (7,500)

Cash provided by operating

activities

Net income 125,000$

Add: Depreciation expense 12,500

Deduct: Increase in accounts

receivable (7,500)

Cash provided by operating

activities

12-*

Indirect Method Example – East, Inc.

قالشرشركة–مثال الطريقة غير المباشرة

Net income 125,000$

Add: Depreciation expense 12,500

Deduct: Increase in accounts

receivable (7,500)

Add: Increase in accounts payable 10,000

Cash provided by operating

activities

Net income 125,000$

Add: Depreciation expense 12,500

Deduct: Increase in accounts

receivable (7,500)

Add: Increase in accounts payable 10,000

Cash provided by operating

activities

12-*

Indirect Method Example – East, Inc.

Net income 125,000$

Add: Depreciation expense 12,500

Deduct: Increase in accounts

receivable (7,500)

Add: Increase in accounts payable 10,000

Cash provided by operating

activities 140,000$

Net income 125,000$

Add: Depreciation expense 12,500

Deduct: Increase in accounts

receivable (7,500)

Add: Increase in accounts payable 10,000

Cash provided by operating

activities 140,000$

If we used the direct method, we would get the same $140,000 for cash provided by operating activities. إذا استخدمنا الطريقة المباشرة ، فسنحصل على نفس

دوالر للنقد المقدم من األنشطة التشغيلية140،000مبلغ

12-*

Indirect Method Example – East, Inc.

Let’s prepare a statement of cash flows for B&G Company using the indirect method. B&Gلنعد بيان التدفقات النقدية لشركة .باستخدام الطريقة غير المباشرة

Indirect Method طريقة غير مباشرة

12-*

Indirect Method Example – B&G Company

شركة -مثال على الطريقة غير المباشرة B&G

Additional Information for 2011:

• Net income was $105,000. • Cash dividends declared and paid were $40,000. • Bonds payable of $50,000 were redeemed for $50,000 cash. • Common stock was issued for $35,000 cash. • :2011معلومات إضافية لعام • .دوالر105000وكان صافي الدخل • .دوالر40،000وكانت األرباح النقدية المعلنة والمدفوعة • .دوالر50000دوالر نقًدا بمبلغ 50000تم استبدال السندات المستحقة الدفع بقيمة • دوالر نقًدا35000تم إصدار األسهم العادية مقابل

12-*

Indirect Method Example – B&G Company

Add noncash expenses and losses.

Subtract noncash revenues and gains.

.إضافة النفقات غير النقدية والخسائر

.طرح اإليرادات والمكاسب غير النقدية

Start with accrual- basis net income.

تبدأ مع صافي الدخل على .أساس االستحقاق

Then, analyze the changes in current assets and current liabilities. → ثم ، تحليل التغييرات في األصول الحالية والخصوم الحالية

12-*

Indirect Method Example – B&G Company

12-*

Indirect Method Example – B&G Company

Here’s the completed operating section. Next, let’s complete the investing section. .بعد ذلك ، لنكمل قسم االستثمار. إليك قسم التشغيل المكتمل

Here’s the completed investing section. Next, let’s complete the financing section.

.بعد ذلك ، لنكمل قسم التمويل. إليك قسم االستثمار المكتمل

12-*

Indirect Method Example – B&G Company

12-*

Indirect Method Example – B&G Company

Here’s the completed financing section. Next, let’s prove the cash balances. بعد ذلك ، دعونا نثبت األرصدة . إليك قسم التمويل المكتمل .النقدية

12-*

Indirect Method Example – B&G Company

12-*

Indirect Method Example – B&G Company

Analyzing Cash Sources and Uses

تحليل المصادر النقدية واالستخدامات

12-*

Used, along with income-based ratios, to assess company performance.

.تستخدم ، جنبا إلى جنب مع نسب الدخل ، لتقييم أداء الشركة

Cash flow on

total assets التدفق النقدي على مجموع األصول

Cash flow from operations التدفقات النقدية من العمليات

Average total assets متوسط إجمالي األصول

Cash Flow on Total Assets التدفق النقدي على إجمالي األصول

12-*

Let’s look at the direct method for preparing the cash flows from operating activities section.

دعونا نلقي نظرة على الطريقة المباشرة إلعداد التدفقات النقدية من قسم األنشطة .التشغيلية

Preparing the Statement of Cash Flows – Direct Method

الطريقة المباشرة-بيان التدفقات النقدية إعداد P5

12-*

We analyze the cash account to prepare the statement under the direct method. Let’s use B&G’s cash account to prepare the company’s statement of cash flows.

دعونا نستخدم حساب . نقوم بتحليل الحساب النقدي إلعداد البيان وفقًا للطريقة المباشرة B&G .النقدي إلعداد بيان التدفقات النقدية للشركة

12-*

Direct Method Example – B&G Company

شركة -مثال على الطريقة المباشرة B&G

12-*

Direct Method Example – B&G Company

شركة -مثال على الطريقة المباشرة B&G

End of Chapter 12

12-*

Financial Accounting

John J. Wild

Chapter 13

Analyzing and Interpreting

Financial Statements

تحليل وتفسير البيانات المالية

By Afnan Oways

Conceptual Learning Objectives

أهداف التعلم المفاهيمي

C1: Explain the purpose and identify the

building blocks of analysis.

C2: Describe standards for comparisons

in analysis.

C1: شرح الغرض وتحديد اللبنات األساسية للتحليل. C2: وصف معايير المقارنات في التحليل.

13-*

A1: Summarize and report results of

analysis.

A2: Appendix 13A – Explain the form and assess the content of a complete

income statement (see text for details).

A1: تلخيص وتقرير نتائج التحليل. A2: 13الملحق A - انظر )شرح النموذج وتقييم محتوى بيان الدخل الكامل

(.النص للحصول على التفاصيل

Analytical Learning Objectives

أهداف التعلم التحليلية

13-*

P1: Explain and apply methods of

horizontal analysis.

P2: Describe and apply methods of

vertical analysis.

P3: Define and apply ratio analysis.

P1: شرح وتطبيق أساليب التحليل األفقي. P2: وصف وتطبيق أساليب التحليل الرأسي. P3: تحديد وتطبيق تحليل النسبة

Procedural Learning Objectives

أهداف التعلم اإلجرائي

13-*

Liquidity and Efficiency

السيولة والكفاءة Solvency

الماليهالسيولة

Profitability الربحية

Market Prospects آفاق السوق

Ability to meet short- term obligations and

to efficiently generate revenues

القدرة على الوفاء بااللتزامات قصيرة األجل وتوليد اإليرادات

بكفاءة

Ability to generate future revenues and

meet long-term obligations

القدرة على توليد إيرادات مستقبلية وتلبية االلتزامات

طويلة األجل

Ability to generate positive market

expectations القدرة على توليد توقعات

السوق اإليجابية

Ability to provide financial rewards

sufficient to attract and retain financing

القدرة على توفير مكافآت مالية كافية لجذب واستبقاء التمويل

Building Blocks of Analysis

اللبنات األساسية للتحليل C1

13-*

Standards for Comparison

معايير للمقارنة

When interpreting measures, we need to decide whether the

measures indicate good, bad, or average performance. We

can use the following to make that judgment:

■ Intracompany

■ Competitor

■ Industry

■ Guidelines (rule of thumb).

■ يء عند تفسير المقاييس ، نحتاج إلى تحديد ما إذا كانت المقاييس تشير إلى أداء جيد أو س :يمكننا استخدام ما يلي إلصدار هذا الحكم. أو متوسط

■ شركة انترا ■ منافس ■ صناعة ■ (حكم اإلبهام)المبادئ التوجيهية

C 2

13-*

Horizontal Analysis التحليل األفقي

Comparing a company’s financial condition and performance across time. مقارنة الوضع المالي للشركة واألداء عبر الزمن.

Tools of Analysis

أدوات التحليل C 1

Comparing a company’s financial condition and performance to a base amount. مقارنة الحالة المالية للشركة وأدائها بالمبلغ األساسي.

Vertical Analysis العموديالتحليل

Measurement of key relations between financial statement items

ةقياس العالقات الرئيسية بين بنود القوائم المالي 13-*

التحليل النسبي

Calculate Change in Dollar Amount.حساب التغير في مبلغ الدوالر

Dollar change

Analysis period Amount مقدار فترة التحليل

Base period Amount. مبلغ ةالفترة األساسي

= –

Since we are measuring the amount of the change between 2011 and 2010, the dollar amounts for 2010 become the “base” period amounts. فإن 2010و 2011نظًرا ألننا نقيس مقدار التغيير بين ،

"األساسية"تصبح مبالغ الفترة 2010المبالغ بالدوالر لعام

Comparative Statements

مقارنة البيانات P 1

Calculate Change as a Percent.احسب التغيير كنسبة مئوية

Percent Change

رالتغيينسبة

Dollar change Base period amount

100= ×

13-*

CLOVER CORPORATION

Comparative (partial) Balance Sheet

December 31, 2011

201 1

2010

Dollar

Change

Percent

Change *Assets

Current assets:

Cash and equivalents 12,000$ 23,500$ (11,500)$ (48.9)

Accounts receivable, net 60,000 40,000

Inventory 80,000 100,000

Prepaid expenses 3,000 1,200 1,800

Total current assets 155,000$ 164,700$

Property and equipment: Land 40,000 40,000 - 0.0

Buildings and equipment, net 120,000 85,000 Total property and equipment 160,000$ 125,000$

Total assets 315,000$ 289,700$

* Percent rounded to first decimal point.

($11,500 ÷ $23,500) × 100 =

48.9%

$12,000 – $23,500 = $(11,500)

P 1

13-*

CLOVER CORPORATION

Comparative (Partial) Balance Sheet December 31, 2011

201 1

2010

Dollar

Change

Percent

Change *Assets

Current assets:

Cash and equivalents 12,000$ 23,500$ (11,500)$ (48.9)

Accounts receivable, net 60,000 40,000 20,000 50.0

Inventory 80,000 100,000 (20,000) (20.0)

Prepaid expenses 3,000 1,200 1,800 150.0

Total current assets 155,000$ 164,700$ (9,700)$ (5.9)

Property and equipment: Land 40,000 40,000 - 0.0

Buildings and equipment, net 120,000 85,000 35,000 41.2

Total property and equipment 160,000$ 125,000$ 35,000$ 28.0

Total assets 315,000$ 289,700$ 25,300$ 8.7

* Percent rounded to first decimal point.

P 1

13-*

2011 2010 Dollars

Change

Percent

Change

Revenues $520,000 $480,000 $40,000 8.3%

Costs and expenses:

Cost of sales 360,000 315,000 45,000 14.

3Selling and admin. 128,600 126,000 2,600 2.1

Interest expense 6,400 7,000 (600) (8.6)

Income before taxes 25,000 32,000 (7,000) (21.9)

Income taxes (30%) 7,500 9,600 (2,100) (21.9)

Net income $17,500 $22,400 ($4,900) (21.9)

Net income per share $0.79 $1.01

Avg. # common shares 22,200 22,200

CLOVER CORPORATION

Comparative Income Statements

For the Years Ended December 31, 2011

Percent changes rounded to first decimal point.

P 1

Trend analysis is used to reveal patterns in data covering successive periods. يستخدم تحليل االتجاهات للكشف عن األنماط في البيانات التي تغطي .الفترات المتتالية

Trend Percent

هاالتجانسبة

Analysis period amount مقدار فترة التحليل

Base period amount االساسيةالفترةمبلغ

100= ×

Trend Analysis

تحليل االتجاه P 1

13-*

Berry Products Income Information

For the Years Ended December 31, منتجات بيري معلومات الدخل

ديسمبر ،31للسنوات المنتهية في

Item 201 1

2010 2009 2008 2007

Revenues 400,000$ 355,000$ 320,000$ 290,000$ 275,000$

Cost of sales 285,000 250,000 225,000 198,000 190,000

Gross profit 115,000 105,000 95,000 92,000 85,000

2007 is the base period so its amounts will equal 100%. 2007 هو فترة األساس وبالتالي

٪100فإن مقاديرها تساوي

Trend Analysis

هاالتجاتحليل P 1

13-*

Berry Products Income Information

For the Years Ended December 31,

Item 2011 2010 2009 2008 2007

Revenues 105% 100%

Cost of sales 104% 100%

Gross profit 108% 100%

Trend Analysis P 1

Item 2011 2010 2009 2008 2007

Revenues 400,000$ 355,000$ 320,000$ 290,000$ 275,000$

Cost of sales 285,000 250,000 225,000 198,000 190,000

Gross profit 115,000 105,000 95,000 92,000 85,000

13-*

Berry Products Income Information

For the Years Ended December 31,

Item 2011 2010 2009 2008 2007

Revenue s

145% 129% 116% 105% 100% Cost of sales 150% 132% 118% 104% 100% Gross profit 135% 124% 112% 108% 100%

How would this trend analysis look on a line graph? كيف سيبدو تحليل االتجاه على رسم بياني خطي؟

Item 2011 2010 2009 2008 2007

Revenue s

400,000$ 355,000$ 320,000$ 290,000$ 275,000$

Cost of sales 285,000 250,000 225,000 198,000 190,000

Gross profit 115,000 105,000 95,000 92,000 85,000

Trend Analysis P 1

13-*

Trend Analysis

تحليل االتجاه

We can use the trend percentages to construct a graph so we can see the trend over time. يمكننا استخدام النسب المئوية لالتجاه إلنشاء رسم بياني حتى .نتمكن من رؤية االتجاه بمرور الوقت

P 1

13-*

Calculate Common-Size Percent المشترك نسبة الحجم حساب

Common-size percent

Analysis amount Base amount

100= ×

Financial Statement Base Amount

Balance Sheet Total Assets

Income Statement Revenues

Common-Size Statements

البيانات المشتركة الحجم P 2

13-*

CLOVER CORPORATION

Comparative (Partial) Balance Sheet December 31, 2011

Common-Size

Percents *2011 2010 2011 2010

Assets

Current assets:

Cash and equivalents 12,000$ 23,500$ 3.8% 8.1%

Accounts receivable, net 60,000 40,000

Inventory 80,000 100,000

Prepaid expenses 3,000 1,200

Total current assets 155,000$ 164,700$

Property and equipment:

Land 40,000 40,000 12.7%

Buildings and equipment, net 120,000 85,000

Total property and equipment 160,000$ 125,000$

Total assets 315,000$ 289,700$

* Percent rounded to first decimal point.

($12,000 ÷ $315,000) × 100 = 3.8%

($23,500 ÷ $289,700) × 100 = 8.1%

P 2

13-*

CLOVER CORPORATION Comparative (Partial) Balance Sheet

December 31, 2011

Common-Size

Percents* 2011 2010 2011 2010

Assets Current assets:

Cash and equivalents 12,000$ 23,500$ 3.8% 8.1%

Accounts receivable, net 60,000 40,000 19.0% 13.8%

Inventory 80,000 100,000 25.4% 34.5%

Prepaid expenses 3,000 1,200 1.0% 0.4%

Total current assets 155,000$ 164,700$ 49.2% 56.9%

Property and equipment:

Land 40,000 40,000 12.7% 13.8% Buildings and equipment, net 120,000 85,000 38.1% 29.3% Total property and equipment 160,000$ 125,000$ 50.8% 43.1%

Total assets 315,000$ 289,700$ 100.0% 100.0%

* Percent rounded to first decimal point.

P 2

13-*

CLOVER CORPORATION

Comparative (Partial) Balance Sheets December 31, 2011

Common-Size

Percents* 2011 2010 2011 2010

Liabilities and Shareholders' Equity

Current liabilities:

Accounts payable 67,000$ 44,000$ 21.3% 15.2%

Notes payable 3,000 6,000 1.0% 2.1%

Total current liabilities 70,000$ 50,000$ 22.2% 17.3%

Long-term liabilities:

Bonds payable, 8% 75,000 80,000 23.8% 27.6%

Total liabilities 145,000$ 130,000$ 46.0% 44.9%

Shareholders' equity:

Preferred stock 20,000 20,000 6.3% 6.9% Common stock 60,000 60,000 19.0% 20.7% Additional paid-in capital 10,000 10,000 3.2% 3.5%

Total paid-in capital 90,000$ 90,000$ 28.6% 31.1%

Retained earnings 80,000 69,700 25.4% 24.1%

Total shareholders' equity 170,000$ 159,700$ 54.0% 55.1% Total liabilities and shareholders' equity 315,000$ 289,700$ 100.0% 100.0%

* Percent rounded to first decimal point.

P 2

13-*

CLOVER CORPORATION

Comparative Income Statements

For the Years Ended December 31, 2011

Common-Size Percents*

2011 2010 2011 2010

Revenues 520,000$ 480,000$ 100.0% 100.0%

Costs and expenses:

Cost of sales 360,000 315,000 69.2% 65.6% Selling and admin. 128,600 126,000 24.7% 26.3% Interest expense 6,400 7,000 1.2% 1.5%

Income before taxes 25,000$ 32,000$ 4.8% 6.7%

Income taxes (30%) 7,500 9,600 1.4% 2.0%

Net income 17,500$ 22,400$ 3.4% 4.7%

Net income per share 0.79$ 1.01$

Avg. # common shares 22,200 22,200

* Rounded to first decimal point.

P 2

13-*

This is a graphical analysis of Clover Corporation’s common- size income statement for 2011. هذا تحليل رسومي لبيان الدخل المشترك 2011لعام Clover Corporationلشركة

Common-Size Graphics

حجم الرسومات المشتركة P 2

13-*

Let’s use the following financial statements for Norton Corporation for our ratio analysis. Norton Corporationدعونا نستخدم البيانات المالية التالية لشركة لتحليل النسب لدينا

Ratio Analysis

التحليل النسبي

Liquidity and Efficiency

السيولة والكفاءة Solvency ةالماليالسيولة

Profitability الربحية

Market Prospects آفاق السوق

P 3

13-*

NORTON CORPORATION

Balance Sheet

December 31, 2011

2011 2010

Assets

Current assets:

Cash 30,000$ 20,000$

Accounts receivable, net 20,000 17,000

Inventory 12,000 10,000

Prepaid expenses 3,000 2,000

Total current assets 65,000$ 49,000$

Property and equipment:

Land 165,000 123,000

Buildings and equipment, net 116,390 128,000

Total property and equipment 281,390$ 251,000$

Total assets 346,390$ 300,000$

P 3

13-*

NORTON CORPORATION Balance Sheet

December 31, 2011

2011 2010

Liabilities and Shareholders' Equity

Current liabilities: Accounts payable 39,000$ 40,000$ Notes payable, short-term 3,000 2,000

Total current liabilities 42,000$ 42,000$

Long-term liabilities:

Notes payable, long-term 70,000 78,000

Total liabilities 112,000$ 120,000$

Shareholders' equity:

Common stock, $1 par value 27,400 17,000

Additional paid-in capital 158,100 113,000 Total paid-in capital 185,500$ 130,000$

Retained earnings 48,890 50,000

Total shareholders' equity 234,390$ 180,000$

Total liabilities and shareholders' equity 346,390$ 300,000$

P 3

13-*

NORTON CORPORATION

Income Statement

For the Years Ended December 31

2011 2010

Revenues 494,000$ 450,000$

Cost of sales 140,000 127,000

Gross margin 354,000$ 323,000$

Operating expenses 270,000 249,000

Net operating income 84,000$ 74,000$

Interest expense 7,300 8,000

Net income before taxes 76,700$ 66,000$

Less income taxes (30%) 23,010 19,800

Net income 53,690$ 46,200$

P 3

13-*

Current Ratio

Acid-test Ratio

Accounts Receivable Turnover

Inventory Turnover

Days’ Sales Uncollected

Days’ Sales in Inventory

Total Asset Turnover

Liquidity and Efficiency P 3

13-*

Use this information to calculate the liquidity and

efficiency ratios for Norton Corporation.

استخدم هذه المعلومات لحساب نسب السيولة Nortonوالكفاءة لشركة

Liquidity and Efficiency

السيولة والكفاءة P 3

13-*

Dec. 31, 2011

Current assets 65,000$

Current liabilities (42,000)

Working capital 23,000$

Working capital represents current assets financed from long-term

capital sources that do not require near-term repayment.

يمثل رأس المال العامل األصول الحالية الممولة من مصادر رأس المال طويل األجل والتي ال .تتطلب سداًدا على المدى القريب

Working Capital

لالمارأسعمل P 3

13-*

Current ratio

Current assets Current liabilities

This ratio measures the short- term debt-paying ability of the company. تقيس هذه النسبة قدرة .الشركة على سداد الديون على المدى القصير

Current Ratio

النسبة الحالية

Current ratio

$65,000 $42,000

= = 1.55 : 1

P 3

13-*

Quick assets are Cash, Short-Term Investments, and Current Receivables. األصول السريعة هي النقد واالستثمارات قصيرة األجل والذمم المدينة الحالية

This ratio is like the current ratio but excludes current assets such as inventories and prepaid expenses that may be difficult to quickly convert into cash. هذه النسبة تشبه التيار

النسبة ولكنها تستثني األصول الحالية مثل المخزونات والمصروفات .المدفوعة مقدما والتي قد يصعب تحويلها بسرعة إلى نقد

Acid-Test Ratio

Quick assets Current liabilities

=Acid-test ratio

$50,000 $42,000

= 1.19 : 1=Acid-test ratio

P 3

13-*

This ratio measures how many times a company converts its receivables into cash each year. تقيس هذه النسبة عدد المرات التي تحول فيها الشركة مستحقاتها إلى نقد كل عام

Accounts Receivable Turnover

دوران حسابات القبض

Net sales Average accounts receivable/net

Accounts receivable turnover

= 26.7 times $494,000

($17,000 + $20,000) ÷ 2 Accounts receivable turnover

P 3

13-*

This ratio measures the number of times merchandise is sold and and replaced during the year.

بيع البضائع وتم يالتالمراتعددهذه النسبة تقيس .واستبدلت خالل العام

Cost of goods sold Average inventory

Inventory turnover

= 12.73 times $140,000

($10,000 + $12,000) ÷ 2= Inventory turnover

Inventory Turnover

معدل دوران المخزون P 3

13-*

This ratio measures the liquidity of receivables. تقيس هذه النسبة سيولة المستحقات

Days’ sales uncollected

= A/R, net

Net sales × 365

Days’ sales uncollected

= $20,000

$494,000 × 365 = 14.8 days

Days’ Sales Uncollected مبيعات األيام غير محّصلة

P 3

13-*

This ratio measures the liquidity of inventory. هذه النسبة تقيس سيولة المخزون

Days’ sales in inventory

= Ending inventory

Cost of goods sold × 365

Days’ sales in inventory

= $12,000

$140,000 × 365 = 31.29 days

Days’ Sales in Inventory المبيعات اليومية في المخزون

13-*

This ratio measures the efficiency of assets in producing sales. تقيس هذه النسبة كفاءة األصول في .إنتاج المبيعات

Total asset turnover

= Net sales

Average total assets

= 1.53 times $494,000

($300,000 + $346,390) ÷ 2= Total asset

turnover

Total Asset Turnover

اجمالي معدل دوران االصول P 3

13-*

Debt Ratio

نسبة الدين Equity Ratio

نسبة األسهم Pledged Assets

to Secured Liabilities

األصول المتعهد بها لاللتزامات المضمونة Times Interest

Earned. مرات الفوائد المتحصلة

Solvency

الماليةالسيولة P 3

13-*

Use this information to calculate the solvency ratios for Norton Corporation.

Nortonاستخدم هذه المعلومات لحساب نسب المالءة المالية لشركة Corporation

Solvency P 3

13-*

Total liabilities =

Total assets

Debt ratio

This ratio measures what portion of a company’s assets are contributed by creditors. تقيس هذه النسبة الجزء من أصول الشركة التي يساهم بها الدائنون

$112,000 =

$346,390

Debt ratio

= 32.3%

Debt Ratio

نسبة الدين P 3

13-*

This ratio measures what portion of a company’s assets are contributed by owners. تقيس هذه النسبة الجزء من أصول الشركة .التي يساهم بها المالك

Total equity =

Total assets

Equity ratio

$234,390 =

$346,390

Equity ratio

= 67.7%

Equity Ratio

نسبة األسهم P 3

13-*

This ratio measures the solvency of companies. .الشركاتسيولة هذه النسبة تقيس

Total liabilities =

Total equity

Debt-to- equity- ratio

Debt-to-Equity Ratio

نسبة الدين إلى حقوق الملكية P 3

13-*

= Debt-to- equity- ratio

$ 112,000 $ 346,390 = 32%

This is the most common measure of the ability of a firm’s operations to provide protection to the long- term creditor. هذا هو المقياس األكثر شيوًعا لقدرة عمليات الشركة .على توفير الحماية للدائن طويل األجل

Times interest earned

Income before interest expense and income taxes

Interest expense =

Times interest earned

$84,000

$7,300 = = 11.51

Times Interest Earned

مرات الفوائد المتحصلة P 3

13-*

Profit Margin حهامش الرب

Gross Margin

هامش الربح اإلجمالي

Return on Total Assets. العائد على إجمالي األصول

Basic Earnings per Share

العائد األساسي للسهم

Book Value per Common Share القيمة الدفترية للسهم

المشترك

Return on Common Stockholders’ Equity . العائد على حقوق المساهمين العاديين

Profitability

الربحية P 3

13-*

Use this information to calculate the profitability ratios for Norton Corporation.

استخدم هذه المعلومات لحساب نسب الربحية لشركة Norton.

Profitability P 3

13-*

This ratio describes a company’s ability to earn a net income from sales. تصف هذه النسبة قدرة الشركة على كسب .دخل صاٍف من المبيعات

Profit margin

Net income Net sales

= 10.87% Profit

margin

$53,690

$494,000 =

Profit Margin

هامش الربح P 3

13-*

This ratio measures the amount remaining from $1 in sales that is left to cover operating expenses and a profit after considering cost of sales. دوالر في المبيعات 1تقيس هذه النسبة المبلغ المتبقي من ة التي يتم تركها لتغطية نفقات التشغيل والربح بعد النظر في تكلف .المبيعات

Gross margin

Net sales - Cost of sales

Net sales =

= 71.66% Gross margin

$494,000 - $140,000

$494,000 =

Gross Margin

هامش الربح اإلجمالي P 3

13-*

This ratio is generally considered the best overall measure of a company’s profitability. وتعتبر هذه النسبة عموما

.الشركةلربحية أفضل مقياس شامل

= 16.61% $53,690

($300,000 + $346,390) ÷ 2= Return on

total assets

Return on total assets

Net income Average total assets

Return on Total Assets

العائد على إجمالي األصول P 3

13-*

Return on common

stockholders’ equity

Net income - Preferred dividends Average common stockholders’

equity

= 25.9% $53,690 - 0

($180,000 + $234,390) ÷ 2= Return on common

stockholders’ equity

This measure indicates how well the company employed the owners’ investments to earn income. يشير هذا التدبير إلى مدى توظيف الشركة الستثمارات .المالكين لكسب الدخل

Return on Common Stockholders’ Equity

العائد على حقوق المساهمين العاديين

P 3

13-*

Book value per

common share

Shareholders’ equity applicable to common shares

Number of common shares outstanding

This ratio measures liquidation at reported amounts. تقيس هذه النسبة .التصفية بالمبالغ المبلغ عنها

Book Value per Common Share

القيمة الدفترية للسهم المشترك P 3

13-*

This measure indicates how much income was earned for each share of common stock outstanding.هذا التدبير يشير إلى كم حصل الدخل على كل سهم من األسهم العادية القائمة

Basic earnings

per share

Net income - Preferred dividends weighted-average common

shares outstanding

Basic earnings

per share

$53,690 - 0 27,400

= = $1.96 per share

Basic Earnings per Share

العائد األساسي للسهم P 3

13-*

Use this information to

calculate the

market ratios for

Norton Corporation.

استخدم هذه المعلومات لحساب نسب السوق لشركة

Norton.

Market Prospects

آفاق السوق P 3

13-*

This measure is often used by investors as a general guideline in gauging stock values. Generally, the higher the price-

earnings ratio, the more opportunity a company has for growth. بشكل عام ، كلما . غالبًا ما يستخدم المستثمرون هذا اإلجراء كدليل عام في قياس قيم األسهم

.ارتفعت نسبة السعر إلى األرباح ، زادت فرصة الشركة للنمو

Price-earnings ratio

Market price per common share

Earnings per share =

Price-earnings ratio

$15.00

$1.96 = = 7.65 times

Price-Earnings Ratio

نسبة سعر السهم P 3

13-*

This ratio identifies the return, in terms of cash dividends, on the current market price of the stock. تحدد هذه النسبة العائد ، من حيث األرباح النقدية ، على سعر السوق الحالي للسهم

Dividend yield

Annual cash dividends per share Market price per share

Dividend yield

$2.00 $15.00

= = 13.3%

Dividend Yield

العائد الربحي P 3

13-*

Summarizing Results

تلخيص النتائج

A financial statement analysis report helps by directly assessing the building blocks of analysis and by identifying

weaknesses in inference and by requiring explanation. It usually consists of six sections:

■ Executive summary

■ Analysis overview

■ Evidential matter

■ Assumptions

■ Key factors

■ Inferences

■ يتكون . ايساعد تقرير تحليل البيانات المالية من خالل التقييم المباشر لبنات التحليل وتحديد نقاط الضعف في االستدالل ويتطلب شرحً :عادةً من ستة أقسام

■ ملخص تنفيذي ■ نظرة عامة على التحليل ■ المسألة السرية ■ االفتراضات ■ العوامل الرئيسية ■ االستدالالت

13-*

End of Chapter 13

13-*