Rhetorix, Inc. produces stereo speakers. Each unit (a pair of speakers) sells for $900. Below is information on

Rhetorix, Inc. produces stereo speakers. Each unit (a pair of speakers) sells for $900.  Below is information on production/sales and costs for 2010.

                           Production and           Production Costs          Selling and  Admin. Costs

                           Sales in Units

January           105                    $88,860                              $23,570

February           117                     97,600                               25,200

March            97                              83,007                          22,495

April                  106                             89,600                                 23,720

May                  115                             96,200                                 24,950

June                  125                            103,500                               26,250

July                  128                           105,670                               26,690

August          132                           108,550                              27,200

September          138                          112,978                              28,030

October           126                  104,200                              26,400

November           124                  102,750                                 26,150

December           108                    91,050                              23,990

Total                 1,421              $1,183,965                           $304,645

Average cost per unit                      $833.19141                         $214.38776

Required:

a.   Use the high-low method to identify the fixed and variable cost components for both production costs and selling and administrative costs.

b.  The company estimates that production and sales in 2011 will be 1,550 units. Based on this estimate, forecast income before taxes for 2011.