Homework

At Vision Club Company, office workers are employed for a 40-hour workweek on either an annual or monthly salary basis.

Given on the form below are the current annual and monthly salary rates for five office workers for the week ended December 9, 2016 (50th payday of the year.) In addition, with this pay, these employees are paid their sliding -scale annual bonuses. The bonuses are listed on the register.

For each worker, compute:

a. Regular earnings for the weekly payroll ended December 9, 2016

b. Overtime earnings (if applicable)

c. Total regular, overtime earnings, and bonus

d. FICA taxable wages for this pay period

e. FICA taxes to be withheld for this pay period.

Vision Club Company

Employee                                Salary                     Hours Worked            Annual Bonus         Regular Earnings     Overtime Earnings             Total Earnings

Marx, A.                                  97,240/yr                         40                          30,000

Boxer,C.                                 91,000/yr                          40                         25,000

Lundy, R.                                 6,240/mo.                       40                          20,000

Ruth, B.                                   4,680/mo.                        40                          15,000

Gehrig, L.                                4,900/mo.                        48                           8,000

Cumulative Earnings as of Last Pay Period         FICA Taxable Wages This Pay Period                               FICA Taxes to Be Withheld                        Employee

                                                                                       OASDI           HI                                                                       OASDI          HI

$91,630.00                                                                                                                                                                                                                                           Marx, A.

85,750.00                                                                                                                                                                                                                                             Boxer, C.

70,560.00                                                                                                                                                                                                                                             Lundy, R.

52,920.00                                                                                                                                                                                                                                             Ruth, B.

34890.00                                                                                                                                                                                                                                              Gehrig, L.

                                                                                                                                                                                                                                                                Totals

Employer's FICA taxes for week ended December 9, 2016:  $_________________                          $__________________

                                                                                                              OASDI                                                     HI