The following table contains historical returns on Stocks A and B and the Market (M).

A) Calculate the mean returns, standard deviations of returns and covariances from the data.

B) Run Regressions and establish single index model equations for Stock A and Stock B

C) For the portfolio formed be investing 40% in A and 60% in B, Calculate expected return and the standard deviation using historical data and using single index model. Are the results the same? why or why not Data: Table of rates of returns: Year Stock A Stock B Market 

 

Year Stock A Stock B Market

1        11        20            5

2        12       10           15

3        1          -2             0 

4        4          1              3 

5        18        13           9

6        6           3             -1

7        12        10          16 

8        18        14           9

9        12        17          11 

10      8           7           10

11      20        17          12

12      13        10          14

13      8          12           8

14      15         6            6

15      20         9            8

16      18        18          13

17      12        12           8 

18       -5        80           0

19      17        20           7

 

20      12         8            8

    • 10 years ago
    A+ Answers
    NOT RATED

    Purchase the answer to view it

    blurred-text
    • attachment
      contains_historical.xls