E9-3B (Lower-of-Cost-or-Market) Sunshine Company follows the practice of pricing its inventory at the lower-of-cost-or-market, on an individual-item basis.

profilemujionostevo
 (Not rated)
 (Not rated)
Chat

E9-3B (Lower-of-Cost-or-Market) Sunshine Company follows the practice of pricing its inventory at the lower-of-cost-or-market, on an individual-item basis.

Item           Cost          Cost to                Estimated           Cost of           Completion                Normal

 No.          Quantity         per Unit             Replace      Selling Price        and Disposal               Profit   

A             1,200               $8.10                $8.00               $9.00               $0.35                         $0.90

B                600                 6.00                  5.60                 6.00                 0.45                           0.50

C                200                 5.50                  5.00                 7.00                 0.40                           1.00

D                700                7.25                  7.50                 8.00                 0.50                            0.90

E             1,000                 2.10                 2.00                  2.80                 0.65                           0.20

F                500                4.05                  4.00                 5.00                  0.40                           0.75

G            2,000                8.75                  8.15                  9.00                 0.60                           0.50

H                300               9.95                  9.00                10.50                  0.30                          1.00

Instructions

From the information above, determine the amount of Sunshine Company inventory.

    • 10 years ago
    correct answer
    NOT RATED

    Purchase the answer to view it

    blurred-text
    • attachment
      e9-3.doc