E3-11B (Prepare Financial Statements) The adjusted trial balance of Decimal Co.

E3-11B (Prepare Financial Statements) The adjusted trial balance of Decimal Co. las of December 31, 2014, contains the following.

                                                                                DECIMAL CO.

                                                                 ADJUSTED TRIAL BALANCE

                                                                     DECEMBER 31, 2014

Account Titles                                         Dr.                                      Cr.

Cash                                                    $ 6,590

Accounts Receivable                         15,618

Prepaid Rent                                         1,200

Equipment                                          31,800

Accumulated Depreciation—Equipment                                 $ 9,680

Notes Payable                                                                               12,500

Accounts Payable                                                                         11,601

Common Stock                                                                         20,000

Retained Earnings                                                                     3,619

Dividends                                            6,000

Service Revenue                                                                      27,600

Salaries and Wages Expense       15,600

Rent Expense                                      7,800

Depreciation Expense                          392

Interest Expense                                   211

Interest Payable                                                                             211

                                                           $85,211                            $85,211

Instructions

(a) Prepare an income statement.

(b) Prepare a statement of retained earnings.

(c) Prepare a classified balance sheet.