Operations Forecasting

uponone1000
Week5ExampleComparison.docx

Explanation:

a. to e. 

 

 

 

 

 

Single Exponential Smoothing

Exponential Smoothing with Trend

 

 Month (t)

Demand

Three-Month  Moving Average

Absolute  Deviation

  Three-Month   Weighted Moving Average

  Absolute  Deviation

Ft

  Absolute  Deviation

Ft

  Tt

   FITt

Absolute Deviation

1

61

 

 

 

 

66.000   

 

65.000      

1.700   

66.700   

 

2

64

 

 

 

 

64.500   

 

64.990      

1.358   

66.348   

 

3

67

 

 

 

 

64.350   

 

65.644      

1.217   

66.861   

 

4

66

64.000      

2.000      

64.6        

1.400   

65.145   

0.855     

66.903      

1.225   

68.128   

2.128       

5

71

65.667      

5.333      

66.0        

5.000   

65.402   

5.598     

67.490      

1.098   

68.587   

2.413       

6

70

68.000      

2.000      

68.2        

1.800   

67.081   

2.919     

69.311      

1.243   

70.554   

0.554       

7

73

69.000      

4.000      

69.6        

3.400   

67.957   

5.043     

70.388      

1.209   

71.597   

1.403       

8

74

71.333      

2.667      

71.4        

2.600   

69.470   

4.530     

72.018      

1.294   

73.311   

0.689       

9

74

72.333      

1.667      

72.8        

1.200   

70.829   

3.171     

73.518      

1.335   

74.853   

0.853       

10

83

73.667      

9.333      

73.8        

9.200   

71.780   

11.220     

74.597      

1.284   

75.881   

7.119       

11

84

77.000      

7.000      

77.6        

6.400   

75.146   

8.854     

78.016      

1.711   

79.727   

4.273       

12

86

80.333      

5.667      

81.6        

4.400   

77.802   

8.198     

 81.009      

1.967   

 82.976   

3.024       

 

 

 

 

 

 

 

 

      MAD

 

 

4.407      

 

3.933   

 

5.599     

 

 

 

2.495       

 

 

 

 

 

 

 

 

Based upon MAD, the exponential smoothing with trend forecast component appears to be the best method.