Global Shippers, Inc Case File Discussion

Anti-Bribery Provision §30A of the Securities Exchange Act of 1934 comprises public domain material

from the U.S. Securities and Exchange Commission. UMUC has modified this work.

Anti‐Bribery Provision 

§30A of the Securities Exchange Act of 1934

[15 U.S.C. §78dd‐1] 

§30A ‐ Prohibited Foreign Trade Practices by Issuers

(a) Prohibition

It shall be unlawful for any issuer which has a class of securities registered pursuant to section 78l of this title or  which is required to file reports under section 78o(d) of this title, or for any officer, director, employee, or agent of  such issuer or any stockholder thereof acting on behalf of such issuer, to make use of the mails or any means or  instrumentality of interstate commerce corruptly in furtherance of an offer, payment, promise to pay, or  authorization of the payment of any money, or offer, gift, promise to give, or authorization of the giving of  anything of value to— 

(1) any foreign official for purposes of—

(A)(i) influencing any act or decision of such foreign official in his official capacity, (ii) inducing  such foreign official to do or omit to do any act in violation of the lawful duty of such official, or  (iii) securing any improper advantage; or

(B) inducing such foreign official to use his influence with a foreign government or instrumentality thereof to affect or influence any act or decision of such government or instrumentality,

in order to assist such issuer in obtaining or retaining business for or with, or directing business to, any person; 

(2) any foreign political party or official thereof or any candidate for foreign political office for purposes of—

(A)(i) influencing any act or decision of such party, official, or candidate in its or his official  capacity, (ii) inducing such party, official, or candidate to do or omit to do an act in violation of  the lawful duty of such party, official, or candidate, or (iii) securing any improper advantage; or 

(B) inducing such party, official, or candidate to use its or his influence with a foreign government or instrumentality thereof to affect or influence any act or decision of such government or instrumentality,

in order to assist such issuer in obtaining or retaining business for or with, or directing business to, any person; or 

(3) any person, while knowing that all or a portion of such money or thing of value will be offered, given, or promised, directly or indirectly, to any foreign official, to any foreign political party or official thereof, or to any candidate for foreign political office, for purposes of—

(A)(i) influencing any act or decision of such foreign official, political party, party official, or  candidate in his or its official capacity, (ii) inducing such foreign official, political party, party  official, or candidate to do or omit to do any act in violation of the lawful duty of such foreign  official, political party, party official, or candidate, or (iii) securing any improper advantage; or 

(B) inducing such foreign official, political party, party official, or candidate to use his or its influence with a foreign government or instrumentality thereof to affect or influence any act or decision of such government or instrumentality,

 

in order to assist such issuer in obtaining or retaining business for or with, or directing business to, any person. 

  (b) Exception for Routine Governmental Action 

Subsections (a) and (g) of this section shall not apply to any facilitating or expediting payment to a foreign official,  political party, or party official the purpose of which is to expedite or to secure the performance of a routine  governmental action by a foreign official, political party, or party official. 

  (c) Affirmative defenses 

It shall be an affirmative defense to actions under subsection (a) or (g) of this section that—   

(1) the payment, gift, offer, or promise of anything of value that was made, was lawful under the written  laws and regulations of the foreign official's, political party's, party official's, or candidate's country; or 

  (2) the payment, gift, offer, or promise of anything of value that was made, was a reasonable and bona fide  expenditure, such as travel and lodging expenses, incurred by or on behalf of a foreign official, party, party  official, or candidate and was directly related to— 

  (A) the promotion, demonstration, or explanation of products or services; or 

 

(B) the execution or performance of a contract with a foreign government or agency thereof. 

  (f) Definitions 

For purposes of this section:   

(1)(A) The term “foreign official” means any officer or employee of a foreign government or any  department, agency, or instrumentality thereof, or of a public international organization, or any person  acting in an official capacity for or on behalf of any such government or department, agency, or  instrumentality, or for or on behalf of any such public international organization. 

  (B) For purposes of subparagraph (A), the term “public international organization” means— 

 

(i) an organization that is designated by Executive order pursuant to section 288 of title 22; or   

(ii) any other international organization that is designated by the President by Executive order  for the purposes of this section, effective as of the date of publication of such order in the  Federal Register. 

  (2)(A) A person's state of mind is “knowing” with respect to conduct, a circumstance, or a result if— 

(i) such person is aware that such person is engaging in such conduct, that such circumstance  exists, or that such result is substantially certain to occur; or 

 

(ii) such person has a firm belief that such circumstance exists or that such result is substantially  certain to occur. 

 

(B) When knowledge of the existence of a particular circumstance is required for an offense, such  knowledge is established if a person is aware of a high probability of the existence of such  circumstance, unless the person actually believes that such circumstance does not exist. 

 

(3)(A) The term “routine governmental action” means only an action which is ordinarily and commonly  performed by a foreign official in— 

 

(i) obtaining permits, licenses, or other official documents to qualify a person to do business in a  foreign country; 

  (ii) processing governmental papers, such as visas and work orders; 

 

(iii) providing police protection, mail pick‐up and delivery, or scheduling inspections associated  with contract performance or inspections related to transit of goods across country; 

 

(iv) providing phone service, power and water supply, loading and unloading cargo, or  protecting perishable products or commodities from deterioration; or 

 

(v) actions of a similar nature.   

(B) The term “routine governmental action” does not include any decision by a foreign official  whether, or on what terms, to award new business to or to continue business with a particular party,  or any action taken by a foreign official involved in the decision making process to encourage a  decision to award new business to or continue business with a particular party.