Katie Enterprises

Katie Enterprises reports the year-end information from 20X8 as follows: Sales (70,000 units) $560,000; Cost of goods sold 210,000; 

Gross margin 350,000; Operating expenses 200,000; Operating income $150,000. 

 Katie is developing the 20X2 budget.  In 20X2, the company would like to increase

 selling prices by 4%, and as a result expects a decrease in sales volume of 10%. 

 All other operating expenses are expected to remain constant.  Assume that COGS

 is a variable cost and that operating expenses are a fixed cost.

  What is budgeted sales for 20X2?